04.03.2025
Doğuş Otomotiv (DOAS) 4Ç24 Finansal Sonuç Analizi
Tacirler Yatırım
Yıllık bazda daralmaya rağmen beklentimizin üzerinde gerçekleşen son çeyrek karlılık ile tatminkâr temettü performansını DOAS için olumlu karşılıyoruz. Güncellenen tahminlerimiz doğrultusunda DOAS için 12 aylık pay başına 253,00 TL olan hedef fiyatımızı 259,00 TL olarak revize ediyoruz. %36 getiri potansiyeline işaret eden hedef fiyatımız hem endeks beklentimize paralel kalması hem de sektör geneli marjlardaki toparlanmanın kademeli gerçekleşeceği öngörüsüyle “TUT” tavsiyemizi yineliyoruz. Şirket, 2025 yılı tahminlerimize göre 3.7x F/K ve 1.3x FD/FAVÖK çarpanıyla işlem görmektedir.
