Doğan Holding (DOHOL) Şirket Notu

Doğan Holding ve iştiraklerinden Hepiyi Sigorta ile Gümüştaş Madencilik üst yönetiminin de katıldığı kurumsal yatırımcı toplantısına katıldık. Toplantının ana mesajı, otomotiv kaynaklı dalgalanmaya rağmen otomotiv dışı portföyde ivmenin sürmesi, 2025’in marjları koruma ve maliyet disiplini odağında yönetilmesi ile, son iki yılda hızlanan portföy sadeleşmesinin bilanço esnekliğini artırması oldu. Yönetim, yaklaşık 2,7 milyar USD Net Aktif Değere (NAD) sahip bir portföyü, stratejik odak alanları olan Galata Wind, Hepiyi Sigorta ve Gümüştaş Madencilik etrafında büyütmeye devam edeceklerini vurguladı. Bu stratejinin en önemli tamamlayıcısı ise, 617 milyon dolar düzeyindeki solo net nakit pozisyonu. Doğan Holding için 12 aylık 25,90 TL hedef fiyat ve AL tavsiyemizi koruyoruz.