Günlük Bülten

Ekonomi ve Politika Haberleri

Hazine bu hafta 39,7 milyar TL iç borçlanma gerçekleştirdi

Hazine ve Maliye Bakanlığı dün gerçekleştirdiği 2 ve 10 yıllık sabit kuponlu iki tahvil ihalesinde ROT satışlar dahil piyasalardan toplam 21 milyar TL borçlandı. Böylelikle dünkü ihaleler ile birlikte Hazine’nin kasım ayı içerisinde şimdiye kadar gerçekleştirdiği iç borçlanma tutarı 39,7 milyar TL’ye yükseldi.

• Ortalama bileşik faiz 2 yıl vadeli ihalede %42,2 ile yüksek bir oranda gerçekleşirken, 10 yıl vadeli ihalede ise %32 olarak gerçekleşti.
• 2 ve 10 yıl vadeli ihalelerde talep / satış rasyoları sırasıyla 4,10x ve 2,11x olurken 2 yıl vadeli ihaleye gelen güçlü talep dikkat çekti.
• Hatırlanacağı üzere Hazine Pazartesi günü gerçekleştirdiği 11 ay vadeli kuponsuz ve 4 yıl vadeli TLREF’e endeksli ihalelerde ROT satışlar dahil piyasalardan toplam 18,6 milyar TL borçlanmıştı. 11 ay vadeli kuponsuz ihalede ortalama bileşik faiz %40 olurken, talep / satış rasyosunun 4.15x ile güçlü bir talebi işaret ettiği görüldü. 4 yıl vadeli ihalede ise dönemsel faiz %7,94, talep / satış rasyosu ise 2.40x oldu.

Hazine kasım ayında 78,4 milyar TL’lik iç borç servisi karşılığında toplam yedi ihale ve bir kira sertifikası doğrudan satışı ile birlikte 78 milyar TL’lik bir iç borçlanma gerçekleştirmeyi planlıyor. Bu haftaki ihalelerin ardından Hazine 13 Kasım’da 5 yıl vadeli sabit kuponlu & 7 yıl vadeli değişken faizli iki ihale, ve 14 Kasım’da 5 yıl vadeli TÜFE’ye endeksli tahvil ihalesi ve 5 yıl vadeli kira sertifikası doğrudan satışı gerçekleştirecek ve kasım ayı iç borçlanma projeksiyonunu tamamlayacak.

Şirket ve Sektör Haberleri

AGESA – Agesa, 3Ç23 finansal sonuçlarını 256 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı yıllık bazda %28 artarken, çeyreksel bazda %53 oranında azaldı.

AKFYE – Akfen Yenilenebilir Enerji, 3Ç23 finansal sonuçlarını 754 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı yıllık bazda %24, çeyreksel bazda ise %198 oranında artış kaydetti.

ALKIM – Alkim, 3Ç23 finansal sonuçlarını piyasa beklentisinin %16 üzerinde 207 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı yıllık bazda %28 çeyreksel bazda ise %53 oranında artış kaydetti.

AYDEM – Aydem Yenilenebilir Enerji, 3Ç23 finansal sonuçlarını 699 milyon TL net zarar ile açıkladı. Piyasa beklentisi 529 milyon TL net zarar yönündeydi. Şirket, 3Ç22’de 173 milyon TL net kar açıklarken, 2Ç23’te ise 1.14 milyar TL net zarar açıklamıştı.

BIMAS – Bim, 3Ç23 finansal sonuçlarını piyasa beklentisinin %24 üzerinde 3.85 milyar TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı yıllık bazda %117, çeyreksel bazda ise %35 oranında artış kaydetti. Ek olarak şirket, 3Ç23 finansal sonuçlarının ardından 2023 yılına ilişkin beklentilerini revize etti.

• Net satış artışı ~80% (Önceki beklenti %75 ± 5)  
• FVAÖK Marjı %7,5 - %8,0 (Önceki beklenti %7,0 - %7,5)
• Yatırım Harcamasının Satışlara Oranı %3,2 (Önceki beklenti %3,5)

BIZIM – Bizim Toptan, 3Ç23 finansal sonuçlarını piyasa beklentisinin %115 üzerinde 128 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı yıllık bazda %317 oranında artış kaydetti. Şirket bir önceki çeyrekte 30 milyon TL net zarar açıklamıştı.

CONSE – Consus Enerji, 3Ç23 finansal sonuçlarını 13 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı yıllık bazda %57 azalırken, çeyreksel bazda %732 oranında artış kaydetti.

DOHOL – Doğan Holding, 3Ç23 finansal sonuçlarını piyasa beklentisinin %62 gerisinde 1.089 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı yıllık bazda %34, çeyreksel bazda ise %81 oranında azalış kaydetti.

EGPRO – Ege Profil, 3Ç23 finansal sonuçlarını 306 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı yıllık bazda %139 çeyreksel bazda ise %6 oranında artış kaydetti.

GESAN – Girişim Elektrik, 105 milyon TL tutarında sözleşme imzaladı. Tutar, 2022 yılı gelirlerinin yaklaşık %2’sine tekabül ediyor.

GRSEL – Gürsel Turizm, 3Ç23 finansal sonuçlarını 130 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı yıllık bazda %107 artarken, bir önceki çeyreğe göre %3 azalış kaydetti.

INDES – İndeks Bilgisayar, 3Ç23 finansal sonuçlarını piyasa beklentisinin %6 üzerinde 275 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı yıllık bazda %65 çeyreksel bazda ise %31 oranında artış kaydetti.

IZMDC – İzmir Demir Çelik, 3Ç23 finansal sonuçlarını 201 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı yıllık bazda %3 artış kaydetti. Şirket bir önceki çeyrekte 1.6 milyar TL net zarar açıklamıştı.

KATMR – Katmerciler, 3Ç23 finansal sonuçlarını 28 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı yıllık bazda %35, çeyreksel bazda ise %37 oranında azalış kaydetti.

KLSYN – Şirket, 3Ç23 finansal sonuçlarını 59 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı yıllık bazda %182, çeyreksel bazda ise %52 artış kaydetti.

MPARK – Medicalpark, 3Ç23 finansal sonuçlarını piyasa beklentisinin %16 üzerinde 689 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı yıllık bazda %49 artarken, bir önceki çeyrek paralelinde gerçekleşti.

NUHCM – Nuh Çimento, 3Ç23 finansal sonuçlarını 916 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı yıllık bazda %107, çeyreksel bazda ise %10 artış kaydetti.

ONCSM – Oncosem, bugün pay başına 0,41 TL brüt temettü dağıtacak olup, temettü verimi %0.24 düzeyindedir.

PETKM – Petkim, 3Ç23 finansal sonuçlarını piyasa beklentisinin %125 üzerinde 2.42 milyar TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı yıllık bazda %62, çeyreksel bazda ise %1699 oranında artış kaydetti.

REEDR – Reeder Teknoloji, Türkiye İş Bankası’ndan 1 yıl anapara ödemesiz 4 yıl vadeli olarak 82 milyon TL tutarında yatırım kredisi kullandı.

TCELL – Turkcell, 3Ç23 finansal sonuçlarını piyasa beklentisinin %41 üzerinde 5.478 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı yıllık bazda %129, çeyreksel bazda ise %73 oranında artış kaydetti.

VESTL – Vestel, 3Ç23 finansal sonuçlarını %11 gerisinde 1.149 milyon TL net kar ile açıkladı. Şirket geçen yılın aynı döneminde 301 milyon TL, bir önceki çeyrekte ise 616 milyon TL net zarar açıklamıştı.

ZOREN – Zorlu Enerji, 3Ç23 finansal sonuçlarını 136 milyon TL net kar ile açıkladı. Piyasa beklentisi 4 milyon TL net zarar yönündeydi. Açıklanan net kar rakamı yıllık bazda %181 artış, çeyreksel bazda ise %68 oranında azalış kaydetti.

Pay Alım Satım Tablosu

 Kaynak: KAP, Tacirler Yatırım

USD/TRY

USD/TRY

Kurda kademeleri yükseliş hareketinin sürdüğü izleniyor. Dün gün içerisinde 28,60 seviyesi üzerini test eden USDTRY paritesi, günü 28,49 seviyesinden %0,2’lik yükselişle kapattı. Gelişen ülke para birimleri genelinde dün dolar endeksindeki yükselişe bağlı olarak satıcılı bir seyir etkili olurken, Türk lirasının ise %0,2’lik düşüşle orta sırada yer aldığı izlendi. Türkiye 5 yıllık CDS primi ise 370,32 baz puandan 375,79 baz puana sınırlı bir yükseliş kaydetse de genel görünümde görece düşük seviyelerdeki hareketini koruyor. Teknik olarak trend ve momentum göstergelerinin ürettikleri sinyaller doğrultusunda kurda kısa vadeye ilişkin 27 – 30 bandını ön plana çıkarmaya devam ediyoruz. Teknik göstergeler 27 seviyesinin altında kalıcı bir gerileme olmadıkça aşağı yönlü hareketlerin sınırlı kalmaya devam edebileceğinin sinyalini veriyor.

EUR/USD

EUR/USD

Beklentimize paralel olarak 105 desteği üzerinde tutunan dolar endeksi dün yönünü yukarı çevirerek EURUSD paritesindeki kazançların bir kısmının silinmesine yol açarken, Almanya’dan gelen zayıf veri akışının da eurodaki zayıflamada etkili olduğu takip edildi. Bu gelişmelerin etkisi ile birlikte 1,07 üzerinden 1,0664 seviyesine kadar gerileyen parite, günü 1,0695 seviyesinden düşüşle kapadı. Temel ve teknik gelişmeleri analiz ettiğimizde kısa vadede paritenin 1,06 – 1,08 bandında seyredebileceğine ilişkin öngörümüzü koruyoruz. Daha orta vadeye ilişkin görünümde ise, Avrupa genelinde derinleşen stagflasyon sinyalleri ve Avrupa Merkez Bankası’nın zayıflayan büyüme dinamikleri çerçevesinde 2024’te faiz indirimlerini diğer merkez bankalarına kıyasla daha erken gündeme getirebileceğine ilişkin beklentimiz çerçevesinde pariteye yönelik risklerin aşağı olduğunu düşünüyoruz. 1,06 seviyesi öncesinde 1,0675 ve 1,0625 destekleri yer alırken, yukarıda ise 1,08 öncesinde 1,07 ve 1,0775 dirençleri bulunuyor.

XAU/USD

XAU/USD

Ons altında savaş priminin silinmeye devam ettiği ve fiyatların dün 1960$ seviyesi altına kadar geri çekildiği izlendi. Ortadoğu'da yaşanan gerginliğin etkisinin son dönemde daha sınırlı kalması ile birlikte altındaki zayıf fiyat hareketinin bir süre daha etkili olmasını bekleyebiliriz. Ancak gerek temel dinamikler gerekse de teknik göstergelerin ürettikleri sinyaller doğrultusunda savaş öncesi seviyeler olan 1900$ altına bir dönüş beklemediğimizi ifade etmemizde fayda var. Aşağıda ilk etapta 1965$, 1960$ ve 19550$ destekleri izlenecekken, daha büyük montanlı düşüşlerin olması durumunda 100 günlük ortalamanın bugün itibariyle denk geldiği 1926$ seviyesinin destek görevi görmesi beklenebilir. Yukarıda ise 1980$, 1990$ ve 2000$ dirençlerini izliyoruz. Kısa vadede bir süre satış baskısının etkili olmasını beklemekle birlikte, küresel merkez bankalarının sıkılaşma döngülerinin, dolayısı ile global faiz hadlerindeki yükselişin sonuna gelindiği beklentimiz çerçevesinde ons altında önümüzdeki döneme ilişkin yükseliş potansiyeli görmeye devam ediyoruz.

XAG/USD

XAG/USD

Dünü satıcılı geçiren gümüş fiyatları, temel tarafta İsrail – Hamaş savaşının yarattığı primlerin siliniyor oluşu, teknik tarafta ise hareketli ortalamaların oluşturduğu direnç bölgesinin aşılamamasının yarattığı düşüş eğilimi ile birlikte 22,50$ seviyesi altına kadar geri çekildi. Yükselişini sürdüren altın / gümüş rasyosu 87 seviyesi üzerine çıkarken, gümüşteki performansın altına kıyasla daha zayıf kaldığına yönelik sinyaller derinleşti. Sanayi metalleri genelinde daha zayıf bir fiyat hareketi izlenirken, gümüşün 100 ve 200 günlük ortalamaların oluşturduğu 23,20$ – 23,30$ direnç bölgesi altında işlem görmeyi sürdürmesi durumunda yükselişlerin sınırlı kalmaya devam edebileceği görüşündeyiz. Dolayısı ile kısa vadede 100 ve 200 günlük ortalamaların oluşturduğu 23,20$ – 23,30$ direnç bölgesini izlemeye devam edeceğiz. Geri çekilmelerde ise 22,35$, 22$ ve 21,60$ destekleri takip edilecek.