Günlük Bülten - 6 Kasım 2023

Ekonomi ve Politika Haberleri

6 – 10 Kasım haftası veri takvimimizi linkte bulabilirsiniz

Hazine bugün iki ihale düzenleyecek

Hazine ve Maliye Bakanlığı bugün 11 ay vadeli kuponsuz ve 4 yıl vadeli TLREF’e endeksli iki tahvil ihalesi düzenleyecek. Yayınlanan üç aylık (Kasım – Aralık – Ocak) iç borçlanma programına göre Hazine kasım ayında 78,4 milyar TL’lik iç borç servisi karşılığında toplam yedi ihale ve bir kira sertifikası doğrudan satışı ile birlikte 78 milyar TL’lik bir iç borçlanma gerçekleştirmeyi planlıyor.

Saat 10:00’da TCMB Ekim Aylık Fiyat Gelişmeleri Raporu açıklanacak

Söz konusu rapor teknik nitelikte olup politika mesajı içermez. Ancak TCMB’nin temel enflasyon eğilimi yolundaki değerlendirmeleri ve kısa vade enflasyon dinamikleri konusundaki analizleri yakından takip edilecek.

Saat 14:30’da Ekim Reel Efektif Kur Endeksi açıklanacak

Ekim ayı ortalama eşit ağırlıklandırılmış sepet ve enflasyon gerçekleşmelerini göz önüne aldığımızda REKE’nin bir önceki ayki 55,5 seviyesinden 56,6 seviyesine doğru yükselmesi beklenebilir.

Yıllık TÜFE artışı ekimde %61,4’e geriledi

Ekim ayı aylık TÜFE artışı %3,43 ise piyasa beklentisi ve kurum beklentimizin önemli ölçüde altında gerçekleşti. Yıllık TÜFE artışı %61,5’ten %61,36’ya gerilerken, çekirdek TÜFE’nin ise %68,9’dan %69,8’e çıktığı izlendi. Foreks tarafından yürütülen anket sonuçlarına göre piyasa medyan tahmini %4,18, kurum tahminimiz ise aylık %4,4’lük bir enflasyon artışı görüleceği yönündeydi. ÜFE tarafında ise aylık artışın %1,94 olduğu, yıllık ÜFE artışının da %47,4’ten %39,4’e gerilediği takip edildi.

• Gıda fiyatları tarafında aylık %3,2 oranında bir artış izlendi. Yıllık gıda fiyatları değişimi ise %75,14’ten %72 seviyesine geriledi. Enerji fiyatları ise ekim ayında aylık %3,6, yıllık ise %11,6 artış kaydetti.
• Çekirdek göstergelere bakıldığında ise dayanıklı tüketim malları fiyatları ekim ayında aylık %0,43’lük görece düşük bir artışın yaşandığı görülürken, giyim ve ayakkabı fiyatlarında %14 oranında aylık kuvvetli bir yükseliş takip edildi. Böylece toplam temel mal fiyatlarında aylık %3,61, yıllık ise %53 artış yaşandı. Yıllık hizmet fiyatlarının ekim ayında aylık %3,8 ve yıllık %88,6 yükseliş kaydettiği izlendi. Geçtiğimiz yılın son çeyreğinde hizmet fiyatlarında görülen gerilemenin bu yıla ilişkin yarattığı baz etkisi ile birlikte yıllık fiyat artışlarının hizmet sektörü tarafında etkisinin devamı beklenebilir. Bu gelişmeler ışığında ekim ayında yıllık TÜFE-B ve TÜFE-C artışları %67,2 ve %68,9 seviyelerinden %67,6 ve %69,7 seviyelerine yükseliş yaşadı.

Şirket ve Sektör Haberleri

AGHOL – Anadolu Grubu, 3Ç23 finansal sonuçlarını piyasa beklentisinin %9 üzerinde 3.876 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı yıllık bazda %119, çeyreksel bazda ise %29 oranında artış kaydetti.

ALFAS – Alfa Solar Enerji, 13 milyon USD tutarında sipariş aldı. Tutar, 2022 yılı dolar bazlı gelirlerinin yaklaşık %9’una tekabül ediyor.

BIOEN – Biotrend, %100 bağlı ortaklığı Doğu Star’ın sermayesini 10 milyon TL’den, 200 milyon TL’ye yükseltme kararı aldı. Sermaye artırımı alacaklardan karşılanacaktır.

CMBTN – Rekabet Kurulu tarafından hazır beton sektöründe faaliyet gösteren teşebbüslere ilişkin rekabeti ihlal edip etmediklerine yönelik soruşturma açıldı. Çimbeton soruşturmaya dahil edilirken, kesinleşmiş nihai bir karar bulunmamaktadır.

CUSAN – Çuhadaroğlu Metal bağlı ortaklığı 2.7 milyon EUR tutarında sözleşme imzaladı. Tutar, 2022 yılı EUR bazlı gelirlerinin yaklaşık %2’sine tekabül ediyor.

CVKMD – CVK Maden’in, Balıkesir İlinde yer alan altın maden sahasına ilişkin depolama tesis uygulama başvurusu Bakanlık tarafından onaylandı.

DEVA – Deva Holding, 3Ç23 finansal sonuçlarını 584 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı yıllık bazda %80 artarken, bir önceki çeyreğe göre %35 azalış kaydetti.

Bugün DOKTA’nın bedelli sermaye artırım hak kullanım tarihi.

• Döktaş ’ın 162 milyon TL olan mevcut sermayesi %100 bedelli olarak artırılarak 324 milyon TL’ye ulaşacak.

EGEEN – Ege Endüstri, 3Ç23 finansal sonuçlarını 373 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı yıllık bazda %68 artarken, bir önceki çeyrek paralelinde gerçekleşti. Ek olarak şirket, yeni fabrika yatırımı hakkında bilgilendirmede bulundu. Mayıs 2024 sonunda tamamlanmak üzere inşaat çalışmaları ve 2023 sonu itibari ile deneme üretimi başlayacak şekilde yeni makina kurulumları devam etmektedir.  Mevcut makinaların taşınması 2024 ilk çeyreğinde başlayacaktır.

FROTO – Yeniköy Fabrikası'nda üretilecek yeni nesil 1 tonluk orta ticari araçlar için Eylül 2023 sonuna kadar 1 milyar Euro yatırıma ulaşılacaktır. Bu yatırımlar ile Fabrikanın kapalı alanı 110.000 m2 'den 255.000 m2 'ye, üretim kapasitesi ise 68.000 adetten 245.000 adede yükselmiştir. Devam eden yatırımlarla birlikte tesisin kapasitesinin 2025 yılında 405.000 adede ulaşması öngörülmektedir.

ISCTR – İş Bankası, havale akımlarına dayalı seküritizasyon programı çerçevesinde 5 yıl nihai vadeli serilerden oluşan, toplamda 195 milyon ABD Doları ve 50 milyon EUR tutarında finansman sağlamıştır.

KAREL – Karel Elektronik, 3Ç23 finansal sonuçlarını 91 milyon TL net zarar ile açıkladı. Piyasa beklentisi 100 milyon TL net kar elde etmesi yönündeydi. Şirket geçen yılık aynı döneminde 10 milyon TL, bir önceki çeyrekse ise 86 milyon TL net zarar açıklamıştı.

KLYSN – Koleksiyon Mobilya, 1.3 milyon USD tutarında sözleşme imzaladı. Tutar, 2022 yılı dolar bazlı gelirlerinin yaklaşık %4’üne tekabül ediyor.

KORDS – Kordsa, 3Ç23 finansal sonuçlarını piyasa beklentisinin %54 üzerinde 53 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı yıllık bazda %84 azalırken, şirket geçen çeyrek 83 milyon TL net zarar açıklamıştı.

KOZAL – Koza Altın, AFAD’a yapılacak yardımlar için 2023 yılı bağış ve yardım üst sınırını 484 milyon TL’den, 599 milyon TL’ye yükseltti.

MACKO – Maçkolik, 15.4 milyon TL tutarında sözleşme imzaladı. Tutar, 2022 yılı gelirlerinin %8’ine tekabül ediyor.

MGROS – Migros, Ekim ayı mağaza istatistiklerini paylaştı. 21 adet Migros, 16 adet Migros Jet, 3 adet Macrocenter, kozmetik mağazacılığı formatında 12 adet Mion ve 1 adet Toptan formatında olmak üzere toplam 53 yeni mağazayı Ekim ayı içerisinde ekte belirtilen tarihlerde hizmete açmıştır. 31 Ekim 2023 itibariyle Şirketimizin toplam mağaza sayısı 3.254'tür.

MPARK – Medicalpark, %200 bedelsiz sermaye artırımı için SPK’ya başvuruda bulundu. Ek olarak Medicalpark, ortalama 147,52 TL fiyattan 67 bin adet hisse geri alımı gerçekleştirdi. Bu işlemlerle birlikte toplam 15.4 milyon adet hisse geri alınmış olup, sermayeye oranı %7,40’tır.

NETAS – Netaş, 3Ç23 finansal sonuçlarını 14 milyon TL net zarar ile açıkladı. Şirket geçen yılın aynı döneminde 32 milyon TL net zarar açıklarken, bir önceki çeyrekte 85 milyon TL net kar açıklamıştı.

RYSAS – Reysaş Taşımacılık, 3Ç23 finansal sonuçlarını 182 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı yıllık bazda %63 artış, çeyreksel bazda ise %67 oranında azalış kaydetti.

VBTYZ – VBT Yazılım, 3Ç23 finansal sonuçlarını 19 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı yıllık bazda %19, çeyreksel bazda ise %67 oranında azalış kaydetti.

YYLGD – Azimut Portföy, ortalama 15,20 TL fiyattan yaklaşık 83 milyon adet Yayla Gıda hisse satışı gerçekleştirdi. İşlem sonucunda portföyün sermaye içerisindeki oranı %16’dan, %8,44’e geriledi.

Pay Alım Satım Tablosu

USD/TRY

USD/TRY

Fed toplantısının ardından dolar endeksi ve ABD tahvil faizlerinde oluşan geri çekilme hareketi dün de devam ederken, GoÜ para birimlerinin zayıflayan dolar endeksi paralelinde dün alıcılı seyrettiği takip edildi. Türk lirasının ise en zayıf performans gösteren ikinci GoÜ para birimi konumunda yer aldığı ve dolar karşısında %0,11’lik düşüşle negatif ayrıştığı izlendi. Bununla birlikte USDTRY günü 28,35 seviyesinden tamamlarken, Türkiye 5 yıllık CDS priminde düşüşün devam ettiği ve 392 baz puandan 371 baz puana önemli bir gerileme yaşandığı izlendi. Bu sabahki kotasyonlara baktığımızda USDTRY paritesinin 28,36 seviyesinde işlem gördüğünü takip ediyoruz. Dolar endeksi 106 seviyesinde, ABD 10 yıllıklar ise %4,6630 seviyesinde bulunuyor. Teknik olarak trend ve momentum göstergelerinin ürettikleri sinyaller doğrultusunda kurda kısa vadeye ilişkin 27 – 30 bandını ön plana çıkarmaya devam ediyoruz. Teknik göstergeler 27 seviyesinin altında kalıcı bir gerileme olmadıkça aşağı yönlü hareketlerin sınırlı kalmaya devam edebileceğinin sinyalini veriyor.

EUR/USD

EUR/USD

FOMC toplantısının ardından dolar endeksinde oluşan düşüş eğiliminin de dün de devam ettiği ve endeksin gün içinde 106 seviyesi altına indiği gözlemlenirken, EURUSD paritesinin de kısa vadeli yükseliş kanalının alt çizgisinden destek alarak yönünü yukarı çevirdiği takip edildi. Gün içerisinde 1,0668 seviyesine kadar tırmanan parite günü 1,0622 seviyesinden yükselişle tamamladı. Bir süredir ön plana çıkardığımız 1,05 – 1,0675 bandında hareket eden paritede, teknik göstergelerin ürettikleri sinyalleri gözeterek kısa vadeye ilişkin işlem bandımızı 1,0570 – 1,0730 olarak güncelliyoruz. Teknik göstergelerin ürettikleri sinyaller doğrultusunda EURUSD paritesinin kısa vadede bu bant aralığında işlem görmesini beklemekteyiz.

XAU/USD

XAU/USD

FOMC kararı sonrasında dolar endeksi ve alternatif getirilerde oluşan geri çekilme hareketi dün de devam ederken, bu hareketin ons altına yansımasının sınırlı olduğunu gördük. Gerileyen ABD tahvil faizleri ve dolar endeksine rağmen altının ons fiyatı günü %0,1’lik oldukça sınırlı bir yükselişle tamamladı. Altındaki primlenmenin azalmasında küresel jeopolitik gelişmelerin piyasa üzerindeki etkisinin hafiflemesi etkili oluyor. Bu çerçevede altındaki önceki haftaya kıyasla görece zayıf olan hareketin bir süre daha etkili olması beklenebilir. Ancak bu noktada, düşüşlerin hızlanması durumunda 100 günlük ortalamanın bugün itibariyle denk geldiği 1925$ seviyesinin destek görevi görebileceğini ve geri çekilmeleri sınırlandırabileceği görüşündeyiz. Jeopolitik risklerin tamamen ortadan kalkması durumunda 1900$ seviyesi altına bir geri dönüş beklememekle birlikte, 1925$ seviyesi üzerinde yeni bir dengelenme oluşabileceğini düşünüyoruz. İsrail’in Gazze bölgesine yürüttüğü kara operasyonunun devam etmesi ile birlikte bölgedeki gelişmeleri takip etmeyi sürdürüyoruz. Kısa vadeli teknik seviyelere bakacak olursak bu sabah saatlerinde 1986$ seviyesinden işlem gören altında 1980$, 1975$ ve 1965$ seviyeleri destek, 1990$, 2000$ ve 2010$ seviyeleri direnç konumunda yer alıyor.

XAG/USD

XAG/USD

100 ve 200 günlük ortalamaların oluşturduğu 23,20$ – 23,30$ direnç bölgesi altında işlem görmeye devam eden gümüşte yükselişlerin sınırlı kaldığını izlemekteyiz. Altın / gümüş rasyosu ise yükselişine devam ederek yeniden 87 seviyesi üzerine ulaştı ve gümüşteki performansın daha zayıf kalmaya devam ettiğinin sinyalini verdi. Altın / gümüş rasyosundaki yükseliş hareketi piyasalardaki güvenli liman talebinin güçlü kaldığının, ancak gümüş gibi sanayi metallerinin bu hareketten nemalanmadığının altını çiziyor. Halen daha genel görünümde gümüşün altına kıyasla zayıf bir seyir ortaya oyduğunu ifade etmek gerekiyor. Teknik göstergeler zayıf fiyat hareketine işaret ederken, 23,20$ – 23,30$ direnç bölgesinin aşılamaması durumunda yükselişlerin sınırlı kalmaya devam etmesi beklenebilir. Dolayısı ile kısa vadede 100 ve 200 günlük ortalamaların oluşturduğu 23,20$ – 23,30$ direnç bölgesini izlemeye devam edeceğiz. Geri çekilmelerde ise 22,65$, 22,35$ ve 22$ destekleri takip edilecek.