05.10.2026
Günlük Bülten
Tacirler Yatırım
Detaylı PDF - 2.32 MBGüne Başlarken
Günaydın. ABD istihdam verileri belirgin şekilde beklentilerin altında kalırken Fed’den Ekim veya Aralık’ta faiz artırım beklentileri de azalıyor. ABD 10 yıl vadeli tahvil faizleri ise, %4,90 – 5,00 bandından %5,20 – 5,30 bandına hızlı bir tırmanış sergiledikten sonra bir haftadır bu bölgede dengeli bir seyir izliyor. Bunlarla beraber Wall Street’te Cuma günü pozitif seyir izlenirken ABD vadelileri bu sabah yatay negatif bölgede. Avrupa vadelileri de benzer seyir izlerken, Asya’da açık bölge borsaları genel olarak alıcılı. Küresel makro veri ajandasının bu hafta boyunca sakin olduğunu belirtelim. Petrol fiyatlarının seyri, Fed tutanakları ve ABD – İran gerilimi takip edilecektir. İçeride, fon düzenlemeleri ve takip eden dönemdeki soruşturmalar sonrası yaşanan sert satışlar hisse bazlı devam etse de piyasa genelinde dengelenme görüyoruz. BIST 100 endeksi 12 bin üzerinde tutunurken, kısa sürede çok sert şekilde gerileyen XTUMY endeksi de geçtiğimiz hafta sonuna doğru tepki vermeye başladı. BIST 100 Endeksi, Cuma günü %0,2 artışla 12.270 puana yükselirken, endekse katkı sağlayan şirketler BIMAS, ASTOR, THYAO, MGROS, EREGL; endekse negatif etki edenler ise TUPRS, ASELS, KCHOL, AKBNK, FROTO oldu. Son bir haftada düzenli para girişi ile dikkat çeken şirketler ise BIMAS, EREGL, HTTBT, GLYHO. Teknik açıdan, BIST 100 endeksinde 12.330 ve 12.550 direnç, 12.220 ve 11.900 / 12.000 bölgesi destek olarak izlenebilir. Günün ajandasında içeride Eylül enflasyon verileri takip edilecek. Aylık %2,1 artışla yıllık TÜFE’nin %31,5’ten %30,1’e gerilemesini bekliyoruz. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri ise güne 257 baz puandan başlıyor.
Günlük Teknik Analiz Bazlı Hisse Önerileri
Şirket ve Sektör Haberleri
AEFES: Şirket, bugün pay başına yaklaşık 0,17 TL brüt temettü dağıtacak olup, temettü verimi son kapanış fiyatına göre %0,9 düzeyindedir.
SUNTK: Şirket, bugün pay başına yaklaşık 0,52 TL brüt temettü dağıtacak olup, temettü verimi son kapanış fiyatına göre %2 düzeyindedir.
MEGAP: Şirket payları bugün seans başlangıcıyla birlikte yeniden işleme açılacak.
EKGYO: Şirket, İstanbul ve Bodrum'da toplam 395 bin metrekare büyüklüğündeki taşınmazları 6,76 milyar TL bedelle portföyüne dahil etti.
ASTOR: Şirket, ABD'de teslim edilmek üzere 90 milyon USD tutarında güç transformatörü siparişi aldı.
SDTTR: Şirket, savunma sanayi alanında 1,55 milyon USD tutarında sipariş aldı.
DOFRB: Şirketin Konak Rıhtımı İşletmesi'nin 36 yıllık işletme hakkı için katıldığı özelleştirme ihalesi iptal edildi.
ENDAE: Şirket, Urla RES'in kurulu gücünü 13 MWe'den 21,4 MWe'ye çıkarmak için 10 milyon USD yatırım yaparken, yeni kapasitenin Aralık ayında devreye alınması hedefleniyor.
EFOR: Şirket, 3 milyar TL hasılat hedefiyle planlanan tahsisli sermaye artırımından vazgeçerek SPK başvurusunu geri çekti.
OZRDN: Şirket, dolaylı hakim ortağı hakkında adli süreç bulunduğunu, şirket hakkında ise herhangi bir soruşturma veya tedbir olmadığını ve faaliyetlerin normal sürdüğünü açıkladı.
METEN: Şirket, 950 milyon TL fonla azami 50 milyon adet pay için 1 yıllık geri alım programı başlattı.
Ekonomi ve Politika Haberleri
Eylül ayı aylık TÜFE artışının %2,1 olmasını bekliyoruz
Bugün saat 10:00’da eylül ayına ilişkin enflasyon verileri açıklanacak. Eylül ayında TÜFE'nin aylık bazda %2,1 artmasını ve yıllık TÜFE'nin %31,5'ten %30,1'e gerilemesini bekliyoruz. Piyasa medyan tahmini ise aylık %2,2 ile tahminimizin hafif üzerinde yer alıyor. Eylül ayında olumlu baz etkilerinin desteğiyle yıllık enflasyonun %30 seviyesine yaklaşmasını, son çeyrekte ise dezenflasyon eğiliminin devam etmesini bekliyoruz. 2026 yıl sonu enflasyon tahminimizi %28 seviyesinde koruyoruz. Bununla birlikte, ABD-İran savaşında devam eden gerilimle Brent petrolün yüksek seviyelerdeki seyrini koruması, enerji fiyatları üzerinden enflasyonist baskıların sürmesine neden olarak tahminimiz üzerindeki yukarı yönlü riskleri belirginleştiriyor. Yıllık enflasyonda eylül itibarıyla beklediğimiz gerilemenin ve iç talepteki soğuma sinyallerinin, ekim toplantısında faiz indirimi için alan yaratacağını düşünüyoruz. Bu çerçevede PPK’nın ekim ve aralık aylarında 100’er baz puanlık indirime gitmesini ve politika faizinin yıl sonunda %35 seviyesinde oluşmasını bekliyoruz. Bununla birlikte, enflasyon görünümünün beklediğimiz ölçüde iyileşmemesi halinde, faiz indirimleri için öngördüğümüz alanın daralabileceğini değerlendiriyoruz.
Hazine bugün tahvil ihaleleri ve doğrudan satışlar düzenleyecek
Hazine ve Maliye Bakanlığı bugün 2 ve 5 yıl vadeli sabit kuponlu tahvil ihaleleri ile 2 yıl vadeli altın tahvili, 2 yıl vadeli altına dayalı kira sertifikası ve 2 yıl vadeli TLREFK’ya endeksli kira sertifikası doğrudan satışlarını düzenleyecek. Hazine’nin 3-aylık (Ekim – Aralık 2026) iç borçlanma programı çerçevesinde ekim ayı içerisinde 436,6 milyar TL’lik itfa karşılığında, toplam 4 ihale ve 4 doğrudan satış ile birlikte 414,8 milyar TL tutarında iç borçlanma gerçekleştirilmesi planlanıyor. Hazine bugünkü ihale ve doğrudan satışların ardından yarın 4 yıl vadeli TLREF’e endeksli ve 8 yıl vadeli sabit kuponlu tahvil ihaleleriyle 1 yıl vadeli dolar cinsi tahvilin doğrudan satışını gerçekleştirecek ve ekim ayı iç borçlanma programını tamamlayacak.
VIOP 30 Teknik Analiz
VIOP 30 Teknik Analiz
BIST 100 Teknik Analiz
BIST 100 Teknik Analiz
FX Teknik Analiz
FX Teknik Analiz
USD/TRY
USDTRY'deki kontrollü yükseliş sürüyor. Cuma gününü 49,14 civarında tamamlayan kur, bu sabah 49,15 seviyesinde işlem görüyor ve 49,08 seviyesinin üzerinde tutunuyor. Kısa vadeli teknik görünümde yukarı yönlü eğilim korunuyor; kur 48,19 civarından geçen 50 günlük ortalamanın belirgin şekilde üzerinde seyrediyor. 49,08 seviyesini kritik eşik olarak takip ediyoruz; üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 49,20 ve 49,30 dirençleri gündeme gelebilir. Olası geri çekilmelerde 49 ilk destek olacak; devamında 48,90 desteği izlenecek.
EUR/TRY
EURTRY, EURUSD'deki sert düşüşün etkisiyle bu sabah %0,7 civarında kayıpla 54,95 seviyesine geriledi ve 55,25 ile 55 desteklerinin altına sarktı. Parite, 55,54 civarından geçen 50 günlük ortalamanın altında kalmaya ediyor. USDTRY'deki kontrollü yükselişe karşın paritenin seyrinde EURUSD'deki zayıflığın belirleyici olmayı sürdüreceğini değerlendiriyoruz. 54,80 seviyesini kritik eşik olarak takip ediyoruz; altında kalıcılık sağlanması halinde 100 günlük ortalamanın geçtiği 54,46 ve 54,25 destekleri gündeme gelebilir. Olası tepki hareketlerinde dirence dönen 55 ile 55,25 ve 50 günlük ortalamanın geçtiği 55,54 seviyeleri izlenecek.
XAU/USD
Ons altın cuma günü istihdam verisinin ardından gelen yükselişi koruyamayarak %0,8 civarında kayıpla 4.142$ seviyesinden kapandı. Bu sabah %0,2 kayıpla 4.135$ civarında işlem gören altın, kritik eşik olarak takip ettiğimiz 4.140$ seviyesinin hemen altına sarkmış durumda. Güçlü dolar ve %5,25 civarındaki ABD 10 yıllık tahvil faizi baskı unsuru olmayı sürdürüyor. 4.140$ altında kalıcılık sağlanması halinde 4.100$ ve 4.000$ destekleri gündeme gelebilir. Tepki hareketlerinde 4.200$ ve 4.250$ dirençleri izlenecek. 4.280$'dan geçen 100 günlük ve 4.330$'dan geçen 50 günlük ortalamalar aşılmadıkça kalıcı bir toparlanmayı zor görüyoruz.
XAG/USD
Gümüş cuma gününü %1 civarında kayıpla tamamlasa da bu sabah %1 civarında yükselişle 61$ seviyesinde işlem görüyor ve dirence dönen 61,20$ seviyesinin hemen altında bulunuyor. 64$ seviyesinden geçen 50 günlük ve 65$ civarından geçen 100 günlük hareketli ortalamaların altında satış eğilimi korunuyor. Kısa vadede 60$ seviyesini kritik eşik olarak takip ediyoruz; kırılması halinde geri çekilme 59$ ve 58$ seviyelerine doğru sürebilir. 61,20$ üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 62,60$ ve 63,60$ dirençleri gündeme gelebilir; bu seviyelerin üzerinde ise 64$'dan geçen 50 günlük ortalama takip edilecek.