Günlük Bülten

Günaydın. ABD’de dün beklentilerin çok altında kalan istihdam verileri sonrasında Fed’den “faiz artırım” tahminleri ileri aylara ötelenirken, bazı yorumlarda faiz indirimi ihtimali bile masaya getiriliyor. Açıkçası, mevcut enflasyon görünümünün bir indirimi desteklemediğini, ancak artırım döngüsüne dair ajandanın ötelenmesinin mümkün olduğunu, bunun da kıymetli metaller ve borsalar için destekleyici olacağını düşünüyoruz. Ancak, kıymetli metallerde yükseliş eğilimi sınırlı kalabilir. ABD borsaları bugün kapalı olacak, ABD ve Avrupa vadelileri ile Asya borsaları ise bu sabah genel olarak pozitif bölgede. Borsa İstanbul’da da pozitif açılış bekliyoruz. Dün %0,7 yükselişle 14.450 direncine tırmanan BIST 100 endeksine en fazla katkı sağlayan ilk beş şirket ASELS, ASTOR, KTLEV, DSTKF, TUPRS; endekse negatif etki edenler ise BIMAS, MGROS, ENERY, PASEU, ENKAI oldu. Son bir haftada düzenli para girişi ile dikkat çeken şirketler ise EREGL, TUPRS, KCHOL, TCELL, HALKB. Teknik açıdan 14.600 / 14.660 ve 14.800 / 14.900 bölgeleri direnç, 14.370 ve 14.250 destek olarak izlenebilir. Günün ajandasında içeride Haziran ayı enflasyon verileri öne çıkacak. Aylık %1 artış ile yıllık TÜFE’nin %32,6’dan %32,1’e gerilemesini bekliyoruz. Gıda grubunda üst üste ikinci ay negatif aylık enflasyon bekliyoruz, temmuzda ise artış görülebilir. Yıllık TÜFE’nin yaz aylarında %30’a, sonbaharda %29’a, sene sonu ise %28’e gerileyeceğini tahmin ediyoruz, ancak olası bir sapma yukarı yönde olabilir. Avrupa’da ise hizmet PMI verileri izlenecek. Son olarak, Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri ise güne 222 baz puandan başlıyor.

KOTON: Koton, Gebze / Kocaeli'de yer alan E-Ticaret Depo Şubesi'nin kapatılmasına karar verildiğini duyurdu.

BIST Geri Alım Endeksi'nde 7 Temmuz-6 Ağustos 2026 dönemi için JANTS ve MAGEN endekse dahil edilirken; ATATP, BLUME, BORLS, GOKNR, HUNER, KAYSE, MAVI ve PRKME endeksten çıkarıldı.

VBTS kapsamında VERUS ve PSDTC paylarında 3-31 Temmuz tarihleri arasında açığa satış ve kredili işlem yasağı uygulanacak, PRZMA payında ise ek olarak emir paketi tedbiri devreye alınacak.

METRO: Şirket, Gürcistan'da faaliyet gösteren Green Insurance Georgia'nın tamamını 11,4 milyon USD bedelle satın alma kararı aldı

MGROS: Şirket, Haziran ayında 23 yeni mağaza ve 3 dağıtım merkezi açarken, toplam mağaza sayısını 3.830'a yükseltti.

SMART: Şirketin, E Kampüs Eğitim Yazılım adlı şirketi devralarak birleşme başvurusu SPK tarafından reddedildi.

TRILC: Şirket, Ankara’daki fabrikasında yıllık planlı bakım nedeniyle serum üretimine 13 Temmuz'a kadar ara verileceğini, diğer faaliyetlerin ise kesintisiz devam edeceğini açıkladı.

ZGYO: Şirket, ASO 2. ve 3. OSB'deki otel arsası ihalesini 200 milyon TL bedelle kazandığını ve bu yatırımın organize sanayi bölgelerinde geliştireceği sanayi otelleri stratejisinin ilk projesi olacağını açıkladı.

HEKTS: Şirket, borçluluğunu azaltmak ve finansal yapısını güçlendirmek amacıyla, OYAK'a tahsisli olmak üzere 2,38 milyar TL fon sağlayacak tahsisli sermaye artırımı kararı aldı.

BALAT: Şirket, sermayesinin %1,66'sına tekabül eden azami 230 bin adet payın geri alımı için 15 milyon TL fon ayrılmasına karar verdi.

BALSU: Hedef Portföy'ün fonlarının 30 Haziran'da yaklaşık 52 milyon adet BALSU hissesi almasıyla, toplam payı %6,98'den %11,65'e yükseldi.

IEYHO: Şirket aleyhine açılan bilgi alma ve inceleme hakkı davasında mahkeme davayı kısmen kabul ederek, 7 Ağustos tarihinde şirket merkezinde davacıya bilgi alma ve inceleme hakkı tanınmasına karar verdi.

Saat 10:00’da haziran ayı enflasyon verileri açıklanacak

Haziran ayında aylık TÜFE artışının %1 seviyesinde gerçekleşmesini, bu doğrultuda yıllık TÜFE’nin %32,1’e gerilemesini bekliyoruz. Mayıs ayında gıda fiyatlarında başlayan düşüş eğiliminin haziranda da devam ettiğini takip ederken, bu çerçevede gıda grubunda üst üste ikinci ay negatif aylık enflasyon gerçekleşeceğini öngörüyoruz. Bununla birlikte, haziran ayı sonlarına doğru sebze fiyatlarında izlediğimiz yükselişler nedeniyle gıda enflasyonunun temmuz ayında yeniden pozitif bölgeye geçebileceğini düşünüyoruz. Temmuz ayında gerçekleşecek vergi ayarlamalarının, özellikle yaklaşan ÖTV düzenlemelerinin, yakın vadeli enflasyon görünümü üzerinde belirleyici olacağını değerlendiriyoruz. ABD – İran arasında sağlanan ateşkes sonrasında enerji fiyatlarında izlenen gerilemenin kısa vadede enflasyonist baskıları kısmen hafifletebileceğini düşünüyoruz. Yıllık TÜFE’nin yaz aylarında gerilemeye devam ederek eylül itibarıyla %30’un, ekim itibarıyla ise %29 altına gerileyebileceğini değerlendiriyoruz. Bu çerçevede 2026 yıl sonu TÜFE tahminimizi %28 seviyesinde korumakla birlikte, son dönemde bozulan beklenti ortamı ve maliyet şoklarının fiyatlama davranışları üzerindeki gecikmeli etkileri nedeniyle tahminimize yönelik riskleri sınırlı yukarı yönlü değerlendiriyoruz.

Hisse ve tahvilde yabancı girişi sürerken, rezervler geriledi

19 – 26 Haziran döneminde yabancı yatırımcılar hisse senedi piyasasında 203,3 milyon dolar, tahvil piyasasında ise repo işlemleri hariç 339,7 milyon dolarlık net alım gerçekleştirdi. Böylelikle yabancı girişleri hisse senedi piyasasında üst üste ikinci, bono piyasasında ise üçüncü haftada da devam etti. Yabancı yatırımcının toplam tahvil stoku içerisindeki payı ise bu dönemde %5,9’dan %6,1’e yükselerek 27 Mart haftasından bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Son 12 aylık kümülatif veriler, hisse senedi piyasasında 3 milyar dolar, tahvil piyasasında ise repo işlemleri hariç 5,2 milyar dolarlık bir yabancı girişine işaret ediyor. Yılbaşından bu yana ise hisse senedi piyasasında 1,5 milyar dolarlık net yabancı girişi görülürken, tahvil piyasasında repo hariç toplam 884 milyon dolarlık yabancı çıkışı gerçekleşti. Aynı dönemde yurt içi yerleşiklerin altın hariç parite etkisinden arındırılmış DTH’ları 471 milyon dolar, altın dahil toplam DTH hesapları ise fiyat etkisinden arındırılmış olarak 1,1 milyar dolar azaldı. 19 – 26 Haziran  haftasında TCMB brüt döviz rezervi 8 milyar dolar düşüşle 149,2 milyar dolara, net döviz rezervi ise 6,6 milyar dolar azalarak 45,3 milyar dolara geriledi. Bu dönemde swap stoku 2,7 milyar dolar gerileyerek 16,7 milyar dolara, swap hariç net rezerv ise 3,9 milyar dolar düşüşle 30,7 milyar dolara indi.