Günlük Bülten

Günaydın. Küresel risk iştahı bu sabah yatay pozitif bölgede. ABD’de konut sektörüne yönelik 200 milyar dolarlık destek açıklamaları, büyümelerde yukarı revizyonlar ve Fed yöneticilerinden gelen faiz indirim mesajları gibi destekleyici gelişmelere karşın ABD vadelileri bu sabah yatay. Avrupa vadelileri ve Asya borsaları ise genel olarak alıcılı. Borsa İstanbul’da, dün 11.900 desteğinden verilen tepki sonrasında günlük bazda %0,5 yükselişle 12.088 seviyesinden kapanış gerçekleşti. Endekse en fazla pozitif katkı sağlayan ilk beş şirket DSTKF, PASEU, ASTOR, THYAO, BIMAS; endekse negatif etki edenler ise SASA, TUPRS, TRALT, ASELS, DAPGM oldu. Son bir haftada düzenli para girişi ile dikkat çeken şirketler ise ASTOR, BIMAS, VAKBN ve ENKAI. Teknik açıdan 11.800 / 11.900 destek bölgesi ile 12.150 / 12.200 direnç bölgesi en yakın destek ve direnç alanı olarak izlenebilir. Günün ajandasında içeride Kasım ayı sanayi üretimi takip edilecek. Kasım ayında altın ve enerji harici ara malı ithalatı aylık bazda %3,4 düşüş kaydederken, yıllık bazda ise %6,8 yükseliş göstermişti. Bir başka öncü gösterge olan İstanbul Sanayi Odası (İSO) Türkiye İmalat PMI ise Kasım’da 46,5’ten 48’e yükselerek Şubattan bu yana en yüksek seviyesine ulaşmıştı. Öncü sinyaller doğrultusunda Kasım ayında takvim etkilerinden arındırmış sanayi üretiminin yıllık bazda %4 civarında artış gösterebileceğini tahmin ediyoruz. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri ise güne 217 baz puandan başlıyor.

AGESA: Şirket aralık ayı brüt prim üretimini açıkladı. Buna göre, aralık ayı prim üretimi yıllık %96, aylık %25 artışla 2.8 milyar TL olarak gerçekleşti. 2025 yılı toplam brüt prim üretimi ise yıllık %70 artışla 24.4 milyar TL’ye ulaştı.

ANHYT: Şirket aralık ayı brüt prim üretimini açıkladı. Buna göre, aralık ayı prim üretimi yıllık %88, aylık %37 artışla 2.5 milyar TL olarak gerçekleşti. 2025 yılı toplam brüt prim üretimi ise yıllık %66,5 artışla 20.7 milyar TL’ye ulaştı.

ARDYZ: ARD Grup Bilişim, savunma sistemi altyapısında kullanılacak donanım tedariği için KDV dahil 1.9 milyon USD (80,0 mn TL) tutarında sipariş aldığını duyurdu.

BJKAS: Beşiktaş Jimnastik Kulübü Derneği, şirket sermayesinin %10’una tekabül eden 436,5 milyon adet pay için borsada işlem gören tipe dönüşüm başvurusu gerçekleştirdi.

BVSAN: Şirketin bağlı ortaklığı, yurt dışında faaliyet gösteren bir firma ile yaklaşık 2,0 milyon avro sözleşmesi imzaladı.

EBEBK: ebebek, Aralık 2025’te Türkiye mağazaları + e-ticarette satılan ürün adedinin 9.158.367 olduğunu (Aralık 2024: 7.484.654) açıkladı. Ayrıca Aralık 2025’te sona eren 12 ayda toplam adedin 105.453.621’e çıktığını (2024 aynı dönem: 90.562.934) duyurdu.

GRTHO: Bağlı ortaklık bir firma ile 30 bin ton (+/-%10) mısır satışı için anlaşma sağladı. İşlem tutarı yaklaşık 306 milyon TL olup, 2024 cirosunun yaklaşık %9’una denk geliyor.

HEDEF: Şirket, Colendi Menkul Değerler A.Ş.’nin sermayesinin %2,45’ini temsil eden payları 11,7 milyon TL bedelle satın aldı. İşlem sonrası Colendi Menkul’deki pay ve oy hakkı %53,45’e yükseldi.

NUHCM: Şirket, verimlilik ve karlılığa katkı sağlayabilecek yurt içi ve yurt dışı yatırım fırsatlarını değerlendirmeye devam ettiğini açıkladı. Henüz somut bir işlem bulunmuyor.

 TAVHL: Şirket, aralık ayı yolcu istatistiklerini açıkladı. Buna göre, aralık ayı hizmet verilen toplam yolcu sayısı yıllık %11,7 artışla 6,8 milyon olarak gerçekleşti. 2025 yılı toplam yolcu sayısı ise yıllık bazda %6 artışla 113 milyon kişiye ulaştı.

TKNSA: Teknosa, kayıtlı sermaye tavanı süresini 2026–2030’a uzatma, tavanı 2,0 mlr TL’ye yükseltme kararı aldığını açıkladı.

TRHOL & TERA: Şirket, Asya Pasifik bölgesinde faaliyet gösteren bir katılım bankasının satın alımına yönelik bağlayıcı olmayan teklif verdiğini ve sürecin inceleme ve müzakereler aşamasında olduğunu açıkladı. İşlemin tamamlanması izinler ve bağlayıcı sözleşmelere bağlı.

TURSG: Şirket aralık ayı brüt prim üretimini açıkladı. Buna göre, aralık ayı prim üretimi yıllık %49, aylık bazda ise %31 artışla 17.9 milyar TL olarak gerçekleşti. 2025 yılı toplam brüt prim üretimi ise yıllık %45 artışla 147 milyar TL’ye ulaştı. 

Saat 10:00’da kasım ayına ilişkin sanayi üretimi verileri açıklanacak

Dış ticaret verileri, sanayi üretimi tahminlerimiz açısından yol gösterici nitelikte. Kasım verilerinde altın ve enerji harici ara malı ithalatı aylık bazda %3,4 düşüş kaydederken, yıllık bazda ise %6,8 yükseliş gösterdi. Sanayi üretimine ilişkin diğer bir önemli öncü gösterge olan İstanbul Sanayi Odası (İSO) Türkiye İmalat PMI ise kasımda 46,5’ten 48’e yükselerek şubattan bu yana en yüksek seviyesine ulaşırken, 50 eşik değerin altında kalmaya devam etti. Öncü sinyaller doğrultusunda kasım ayında mevsimsel etkilerden arındırılmış aylık sanayi üretiminin negatif bölgede kalmaya devam edebileceğini, takvim etkilerinden arındırmış sanayi üretiminin ise yıllık bazda %4 civarında artış gösterebileceğini tahmin ediyoruz.

Hissede yabancı girişi beşinci haftaya ulaştı

Yabancı yatırımcılar, 26 Aralık – 2 Ocak haftasında hisse senedi piyasasında 102,3 milyon dolar, tahvil piyasasında ise repo işlemleri hariç 288,5 milyon dolar tutarında net alım gerçekleştirdiler. Böylelikle hisse senedi piyasasında yabancı girişi üst üste beşinci haftada da devam ederken, yabancı yatırımcıların toplam tahvil stoku içerisindeki payı ise %7,3’ten %7,5’e yükselerek mart ayından bu yana en yüksek düzeyine ulaştı. Kasım başından bu yana yabancı yatırımcının standart portföy kanallarına olan ilgisinin arttığı gözlemlenirken; son iki aylık süreçte kümülatif yabancı girişi tahvil piyasasında 2,2 milyar dolar, hisse senedi piyasasında 861 milyon dolara ulaştı. Para & banka istatistikleri cephesinde ise 26 Aralık – 2 Ocak haftasında, yurt içi yerleşiklerin altın hariç parite etkisinden arındırılmış DTH’ları 969 milyon dolar gerilerken; söz konusu düşüşün 245 milyon dolarlık kısmı hanehalkı, 724 milyon dolarlık kısmı ise kurumlar DTH’larındaki azalmadan kaynaklandı. Altın hesaplarında görülen 1,08 milyar dolarlık artış ile birlikte, yerleşiklerin altın dahil toplam DTH hesapları ise aynı hafta içerisinde fiyat etkisinden arındırılmış olarak 112 milyon dolar yükseliş kaydetti. Son olarak TCMB rezervlerindeki değişime bakacak olursak: 26 Aralık – 2 Ocak haftasında TCMB net döviz rezervi 2,9 milyar dolar azalarak 76,8 milyar dolar olurken, brüt döviz rezervi ise 4,8 milyar dolar düşüşle 189,2 milyar dolara indi. Bu dönemde swap stoku 2 milyar dolar artışla 14,3 milyar dolara çıkarken, swap hariç net rezerv ise 4,9 milyar dolar gerileyerek 62,5 milyar dolara indi.