Günlük Bülten

Günaydın. Küresel piyasalarda ABD’nin Venezüella’ya müdahalesi sonrası hareketlenen jeopolitik gündemin ağırlığı sürüyor. ABD Başkanı Trump son olarak gözünü yeniden bir başka NATO üyesi olan Danimarka’ya ait Grönland’a dikerken, askeri seçenekler dahil tüm ihtimallerin masada olduğunu söyledi. Avrupa’nın bu konudaki rahatsızlığı sürüyor ve jeopolitik gerginliğin artabileceği kaygıları bu sabah borsaları limitliyor. ABD vadelileri hafif negatif, Avrupa vadelileri yatay, Asya’da ise genel olarak satıcılı bir seyir var. Borsa İstanbul’da güçlü görünüm devam ediyor. BIST 100 Endeksi dün 12.023 seviyesinden kapandı ve %2,8 yükselen endekse en fazla pozitif katkı sağlayan ilk beş şirket ASELS, KLRHO, BIMAS, THYAO, TUPRS; endekse negatif etki edenler ise KONTR, DAPGM, FENER, GRTHO, MIATK oldu. Son bir haftada düzenli para girişi ile dikkat çeken şirketler ise THYAO, KCHOL, TUPRS, TOASO, ASTOR ve HALKB oldu. Teknik açıdan endekste 12.200 ve 12.500 dirençleri ile 11.800 ve 11.500 destekleri izlenebilir. Yabancı alışları ve artan hacimle yaşanan yükseliş nedeniyle momentumun korunacağını ve dirençlerin test edileceğini düşünüyoruz. 12.500 bölgesinde bir soluklanma görebiliriz, ancak 12 aylık uzun vadeli BIST 100 endeks hedefimizin 15.200 olduğunu ve TL faizlerde gerilemenin devamı ile şirketlerin hedef fiyatlarında yukarı revizyonların devam edebileceğini hatırlatalım. Günün ajandasında Avrupa’da enflasyon verileri ile ABD’de büyüme ve istihdam odaklı veriler izlenecek. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri ise güne 210 baz puandan başlıyor.

ALVES: Şirket, 1.200 ton bakır filmaşin satışı için sözleşme imzaladı. Sözleşme tutarı baz fiyatlarla yaklaşık 16,0 milyon USD (yaklaşık 689,7 milyon TL) seviyesinde olup, ciroya olumlu katkı bekleniyor.

ARASE: Şirketin bağlı ortaklığı Aras Elektrik Dağıtım, 2026–2030 Beşinci Uygulama Dönemi kapsamında şebeke ömrünü uzatmak ve kayıp kaçak oranlarını azaltmak amacıyla 7,57 milyar TL tutarında planlı bakım yatırımı gerçekleştirecek.

EBEBK: Ebebek, Aralık 2025’te Türkiye mağazaları ziyaretçi sayısının 4,56 mn’a (Aralık 2024: 4,43 mn) yükseldiğini; son 12 ayda mağaza ziyaretçilerinin 53,7 mn’a (önceki yıl: 50,4 mn) çıktığını duyurdu. Ebebek.com ziyaretçi sayısı Aralık 2025’te 10,72 mn (Aralık 2024: 10,61 mn), son 12 ayda 136,5 mn (önceki yıl: 130,2 mn) oldu.

ECOGR: Şirket, YEKA GES-2025 kapsamında kazandığı G25 Bolu GES (50 MWe) projesine ilişkin sözleşmeyi imzaladı. Proje için 2,64 milyon avro katkı payı ödendi, 3,75 milyon avro tutarında kesin teminat mektubu verildi. Santralin devreye alınmasıyla yıllık yaklaşık 118,6 GWh üretim ve döviz bazlı gelir hedefleniyor.

EKOS: Ekos Teknoloji, AYEDAŞ’ın “Gazlı Hücre & Köşk Standart Alım” ihalesinde 2,45 mn USD’lik teklifiyle en avantajlı teklif sahibi olarak 1. sırada yer aldığını açıkladı.

KONTR: Şirket, TEİAŞ tarafından düzenlenen 154 kV Yeşilkent GIS Trafo Merkezi Tamamlama Yapımı ihalesinde 376,99 milyon TL bedelle en avantajlı teklifi vererek 1. sırada yer aldı. İhale sonucunun kesinleşmesi için komisyon kararı bekleniyor.

KZGYO: Şirketin hakim ortağında gerçekleşen pay devri sonrası zorunlu pay alım teklifi yükümlülüğü doğdu. Zorunlu pay alım teklifi fiyatı 22,89 TL olarak belirlenirken, teklifin onaylanması için SPK’ya başvuru yapıldı.

Reel efektif döviz kuru aralık ayında 71,1’e geriledi

Reel efektif döviz kuru (REK), aralık ayında tahminlerimize paralel bir düşüş kaydederek %1’e yakın bir reel değer kaybı ile 71,1 seviyesine indi. REK’teki bu düşüşte, nominal kur artışının TÜFE'deki artıştan daha fazla olması etkili oldu. Böylelikle Türk lirasının eşit ağırlıklandırılmış döviz sepeti karşısındaki reel değer kaybı üst üste ikinci ayına taşındı.

Hazine dün 90,1 milyar TL tutarında iç borçlanma gerçekleştirdi

Hazine ve Maliye Bakanlığı, dün düzenlediği 5 yıl vadeli sabit kuponlu tahvil ihalesinde ROT satışlar (36,5 milyar TL) dahil piyasalardan toplam 71,2 milyar TL borçlandı. İhalede talep / satış rasyosu 2,57x ile güçlü bir talebi işaret ederken, ihalede ortalama bileşik getiri %32,81 düzeyinde oluştu. Hazine ayrıca yine dün gerçekleştirdiği 2 yıl vadeli kira sertifikası doğrudan satışında 18,9 milyar TL tutarında iç borçlanmaya gitti. Böylelikle dükü ihale ve doğrudan satışta toplam 90,1 milyar TL borçlanan Hazine’nin, bu ayki toplam iç borçlanma tutarı 167,9 milyar TL’ye ulaştı. Bu haftaki ihaleler ve doğrudan satışın ardından Hazine, 12 Ocak Pazartesi günü 2 yıl vadeli sabit kuponlu ve 5 yıl vadeli TÜFE’ye endeksli tahvil ihaleleri, 13 Ocak Salı günü 4 yıl vadeli TLREF’e endeksli ve 10 yıl vadeli sabit kuponlu tahvil ihaleleri ile 26 Ocak Pazartesi günü 1 yıl vadeli altın tahvili ve 1 yıl vadeli altına dayalı kira sertifikası doğrudan satışlarını gerçekleştirerek ocak ayı iç borçlanma programını tamamlayacak. Hazine’nin Ocak – Mart 2026 dönemine ilişkin iç borçlanma stratejisi çerçevesinde, ocak ayı içerisinde 613,3 milyar TL’lik itfa karşılığında, üç doğrudan satış ve yedi ihale yoluyla iç piyasalardan toplam 487,7 milyar TL borçlanma hedefleniyor; öngörülen geri çevirme rasyosu %80 seviyesinde.