Günlük Bülten

Günaydın. Fed’den faiz indirim beklentileri artarken, Fed Başkanı Powell sonrası kimin Fed’e başkanlık edeceğine dair gündem de giderek ısınıyor. Öne çıkan isimlerin ortak noktası, ABD Başkanı Trump’ın “faiz indirim” çağrıları ile uyumlu çalışacakları. Bu nedenle Fed’den faiz indirim beklentileri öne çekilirken, gelecek 1 – 2 yıla dair toplam faiz indirimi beklentilerinde de artış göreceğimizi düşünüyoruz. ABD borsaları bu senaryoyu fiyatlarken 100 günlük üssel hareketli ortalamalardan gelen tepki alımları üçüncü gününde de devam etti. Bu sabah da ABD ve Avrupa vadelileri ile Asya borsaları pozitif tarafta. Borsa İstanbul’da ise dün %0,28 gerileme yaşandı, DSTKF, HALKB, THYAO, ISCTR, AKBNK endekse pozitif katkı sağlarken, ASELS, TUPRS, SASA, PASEU, ECILC endekse negatif etki etti. Son bir haftada düzenli para girişi ile dikkat çeken şirketler ise SAHOL, ISCTR ve OYAKC oldu. Teknik açıdan BIST 100 endeksinde 10.700 / 10.800 bölgesi halen destek, 11.000 / 11.050 bölgesi ise halen direnç olarak izlenebilir. Günün ajandasında iki başlık öne çıkıyor. Emlak Konut Damlakent Projesine dair gayrimenkul sertifikalarında gerekli sertifika adedini tamamlayanlar için bugün asli edinim başvuruları başlayacak. İkinci başlık ise, akşam 21:00’de TCMB Başkanı Fatih Karahan’ın Para Politikası ve Makroekonomik Görünüm konulu canlı yayını olacak. Avrupa’da bugün önemli bir veri yok, ABD’de ise haftalık işsizlik maaşı başvuruları, dayanıklı mal siparişleri, Chicago PMI ve Fed Bej kitap raporu izlenecek. Türkiye beş yıl vadeli CDS primlerinde yatay seyir sürüyor. CDS’ler güne 243 baz puandan başlıyor.

AHGAZ: Şirket, Sarıkaya’daki altın madeni sahasına ilişkin hazırlanan UMREK Arama Hedefi Raporunda yaklaşık 41 milyon ton potansiyel cevher ve yaklaşık 927 bin ons altın potansiyeli hesaplandığını açıkladı. Bugünkü fiyatlarla potansiyelin yaklaşık 4 milyar USD değerinde olduğu belirtiliyor ve raporun bu aşamada arama hedefi niteliğinde olduğu ifade edildi.

ASTOR: TEİAŞ’ın düzenlediği toplam 5,75 milyar TL tutarındaki ihalelerde en avantajlı teklifin verildiği, kararların kesinleştiği ve sözleşmelerin imzalandığı açıklandı. Şirket, ihale kapsamındaki ürünlerin bir bölümünün teslim edildiğini, kalan teslimatların üretim tamamlandıkça paylaşılacağını belirtti.

BRKVY: Şirket, Akbank’ın gerçekleştirdiği tahsili gecikmiş alacak satışında 249,8 milyon TL anaparaya sahip perakende portföy için en yüksek teklifi verdiğini ve ihaleyi kazandığını açıkladı.

DESA: DESA, hayvansal veya bitkisel kaynaklı olmayan, kimyasal içermeyen ve biyolojik olarak parçalanabilir yeni nesil materyallerin geliştirilmesi ve ticarileştirilmesi amacıyla Gozen Bioworks Corp. ve Gozen Institute Bio Materyal A.Ş. ile ortak girişim kurulmasına yönelik bir Mutabakat Zaptı imzaladığını açıkladı.

ECOGR: Şirketin bağlı ortaklığı Ecogreen Elektrik, YEKA 2025 yarışmasında Bolu’daki 50 MWe GES projesi için 3,25 Eurocent/kWh fiyat ve 44.000 Euro/MWe katkı payı teklifiyle ihaleyi kazandığını açıkladı. Sözleşme süreci Enerji Bakanlığı daveti sonrası tamamlanacak.

ERCB: Şirket, Romanya’nın ulusal iletim operatörü Transgaz’ın açtığı ihalede 42 km’lik “hydrogen ready” boru hattı tedariki için en uygun teklifi vererek ihaleyi kazandığını açıkladı. İhale bedeli yaklaşık 40 milyon RON (yaklaşık 390 milyon TL) seviyesinde.

FONET: Şirket, katıldığı bir hizmet alımı ihalesinde 78 milyon TL ile en uygun teklifi verdiğini açıkladı.

GLCVY: Şirket, Akbank’ın gerçekleştirdiği tahsili gecikmiş alacak satışında, toplam 750 milyon TL anapara büyüklüğüne sahip 3 bireysel portföyün ihalesini en yüksek teklifi vererek kazandığını açıkladı.

GSDDE: Şirket, Hollanda’da yerleşik bağlı ortaklığı GSD Ship Finance B.V.’nin tasfiye sürecinin tamamlandığını ve tüzel kişiliğin resmen sona erdiğini açıkladı.

GUBRF: Şirket, pay geri alım programının sona erdiğini açıkladı. Program kapsamında toplam 2,15 milyon adet payın geri alındığını, bunun sermayeye oranının %0,64 olduğunu ve işlemlerin ortalama 265,4 TL fiyattan gerçekleştiğini ifade etti. Toplam maliyet 570 milyon TL oldu.

GWIND: Şirket, bugün pay başına 0,64 TL brüt temettü dağıtacak olup, temettü verimi son kapanış fiyatına göre %2,9 düzeyindedir.

HRKET: Şirket, Ukrayna Lviv bölgesindeki rüzgar santrali projesi kapsamında yürüttüğü vinç operasyonları ve montaj hizmetlerinin planlandığı şekilde tamamlandığını açıkladı.

ISCTR: Banka, yurt dışında toplam 3 milyar USD tutara kadar yeşil veya sürdürülebilir temalı borçlanma aracı ihracı için SPK’ya başvurduğunu açıkladı.

ISGYO: Şirket, İstanbul Beşiktaş Balmumcu’daki 1.355 metrekare arsasını 24,24 milyon USD bedelle vadeli olarak sattığını açıkladı. Satış tutarı 12 ayda TL olarak tahsil edilecek ve tapu devri tahsilatın tamamlanmasının ardından yapılacak. İşlem tutarının şirketin son finansal tablolardaki aktif toplamına oranı yaklaşık %1,8 seviyesindedir.

KCHOL: Koç Holding, bağlı ortaklığı Tek-Art Marina’nın sermaye artırımına 6,75 milyar TL ile katılarak hem kendi rüçhan haklarını hem de kullanılmayan rüçhan haklarını kullandığını ve Tek-Art Marina’daki pay oranının %83,76’ya yükseldiğini açıkladı.

KZBGY: Şirket, Marmaris sahil şeridine ilişkin para cezası dosyasında istinaf aşamasına konu olan 14,6 milyon TL’lik bölüm için yapılan yürütmeyi durdurma talebinin İzmir Bölge İdare Mahkemesi tarafından reddedildiğini açıkladı.

MAVI: Mavi Giyim, 38,28 TL fiyattan 253 bin adet pay geri alımı gerçekleştirdiğini ve geri alınan payların sermayeye oranının yaklaşık %1,35’e yükseldiğini duyurdu.

MIATK: Şirket, Kırgızistan’da bir enerji firmasıyla imzaladığı sözleşme kapsamında daha önce aldığı 310 bin USD’lik ilk siparişe ek olarak 35 milyon TL tutarında ilave sipariş aldığını açıkladı.

OTKAR: Şirket, yurtiçinde halka arz edilmeksizin nitelikli yatırımcılara ve/veya tahsisli olarak satılmak üzere 5 milyar TL’ye kadar borçlanma aracı ihraç etmek için yönetim kurulu kararı aldığını ve SPK’ya başvuru yaptığını açıkladı.

OZATD: Şirket, Beşiktaş Tersanesi’ne ait panamax yüzer havuzu 21 milyon USD bedelle satın aldığını açıkladı. İşlem peşin yapılırken, tutarın şirket aktif toplamına oranı %14 seviyesinde.

PAPIL: Şirket, Protect Grup Savunma’nın Papilon’a devrolması yoluyla birleşme sürecine ilişkin bağlayıcı olmayan görüşmelere başlandığını açıkladı.

PASEU: Şirket, Arkas Lojistik ile ortaklık sürecinin tamamlandığını açıkladı. Pasifik Eurasia DTİ’nin sermayesi 90 milyon TL’den 180 milyon TL’ye çıkarıldı ve şirketin %50-%50 ortaklık yapısı oluştu. Arkas Lojistik bu işlem kapsamında 1 milyar 170 milyon TL tutarında yatırım yaptı.

RALYH: Bağlı ortaklığı Astral Yenilenebilir Enerji’nin katıldığı YEKA GES-2025 yarışmalarında Eskişehir’de 2., Bolu’da 3., Kahramanmaraş’ta 7. ve Mardin’de 6. en iyi teklif verildiği açıklandı.

RNPOL: Şirket, mevcut 30 milyon TL sermayesini %1900 bedelsiz ile 600 milyon TL’ye çıkarma kararı aldığını açıkladı.

SDTTR: Şirket, yurt içi bir müşteriden savunma sistemleri alanında 800 bin USD tutarında yeni sipariş aldığını ve teslimatların 2026 yılında yapılmasının planlandığını açıkladı.

YEOTK: Şirket, yurt dışındaki bir müşteri ile 75,8 milyon EUR tutarında güneş santrali için anahtar teslim EPC protokolü imzaladığını açıkladı.

Reel sektör ve hanehalkı beklentileri gerilerken, piyasa katılımcılarının tahmini yükseldi

TCMB’nin Kasım ayına ilişkin yayımladığı Sektörel Enflasyon Beklentileri Anketi’ne göre, 12 ay sonrasına yönelik yıllık enflasyon beklentileri bir önceki aya kıyasla, piyasa katılımcılarında 0,23 puan artarak %23,49’a yükselirken; reel sektörde 0,60 puan düşüşle %35,70’e ve hanehalkında 2,15 puan düşüşle %52,24’e geriledi. Böylece, piyasa katılımcılarının 12 ay sonrasına yönelik beklentisi üst üste ikinci ayda da artarken, reel sektörün beklentilerindeki düşüş eğilimi yedinci ayına taşındı. Fiyat yapıcı rolüyle kritik öneme sahip reel sektörün enflasyon beklentilerindeki sınırlı fakat istikrarlı gerileme, dezenflasyon süreci açısından destekleyici bir görünüm sunuyor. Ekonomik birimlerin gerçekleşmelere karşı uyarlayıcı bir beklenti davranışı sergilediğini düşündüğümüzde, piyasa beklentilerinin altında gerçekleşmesini beklediğimiz kasım ayı enflasyon verileri sonrasında, üç kesimin enflasyon beklentilerinde aşağı yönlü eğilim görmemiz olası görünüyor. Kasım enflasyonu 3 Aralık Çarşamba günü saat 10:00’da açıklanacak. Kurum olarak Kasım ayında aylık TÜFE artışının %1,2 seviyesinde gerçekleşmesini ve %1,5 civarında kümelenen piyasa tahminlerinin altında gelmesini bekliyoruz. Bu beklentimize paralel bir sonuç alınması hâlinde yıllık TÜFE %32,9’dan %31,5’e gerileyecek. Aralık ayında ise aylık TÜFE artışının %1’in altında kalabileceğini öngörüyoruz.2025 yıl sonu için %31,5 seviyesindeki TÜFE tahminimizde sınırlı bir aşağı yönlü risk görüyoruz. 2026 yıl sonu TÜFE beklentimiz ise %23 düzeyinde bulunuyor.