Günlük Bülten

Günaydın. Küresel risk iştahı bu sabah dengeli. ABD’de dün teknoloji şirketlerine gelen alımların ardından ABD ve Avrupa vadelileri bu sabah yatay, Asya’da ise alımlar devam ediyor. ABD’de hükümetin kapalılık hali (government shutdown) 37. gününe girerek tarihin en uzun kapalılık süresine işaret ederken, bu sürecin ülke ekonomisine şu ana kadar ki maliyeti de 75 – 150 milyar dolar arasında hesaplanıyor. Ek olarak, 4Ç25 büyümesi üzerinde de belirgin bir aşağı yönlü baskı bekleniyor. Diğer yandan, Trump yönetiminin uyguladığı gümrük tarifeleri de ABD Yüksek Mahkemesi tarafından “başkanın acil durum yetkilerini aşıp aşmadığı” çerçevesinde değerlendiriliyor. Dün 2,5 saat süren bir oturumda tarafların savunmaları dinlendi. Borsa İstanbul’a baktığımızda, BIST 100 Endeksi dün %0.52 yükselirken endekse en fazla pozitif katkı sağlayan ilk beş şirket TUPRS, DSTKF, TTKOM, YKBNK, MAGEN oldu. Son bir haftada düzenli para girişi ile dikkat çeken şirketler ise TUPRS, MGROS, AKBNK ve CCOLA. Günün ajandasında içeride TCMB rezervleri ve haftalık yabancı işlemleri izlenecek. Avrupa’da perakende satışlar, ABD’de ise toptan satış stokları ve Fed üyelerinden gelecek açıklamalar takip edilecek. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri güne 244 baz puandan başlıyor.

FROTO (Sınırlı Negatif): Şirket, 3Ç25 finansal sonuçlarını piyasa beklentisinin %10 üzerinde 8.401 milyon TL net kar ile açıkladı. Net kar yıllık %26 gerilerken, çeyreksel bazda %28 artış kaydetti. Ciro yıllık bazda yatay kalarak 189,6 milyar TL seviyesinde gerçekleşti (3Ç24: 188,9 milyar TL), FAVÖK ise 11,7 milyar TL ile yıllık %9 düşüş, çeyreksel %13 gerileme gösterdi. 2025 yıl sonuna ilişkin hedefler korunurken, şirket 2025’te toplam ihracatın 420–430 bin adet aralığında, yurt içi satışların ise 150–160 bin adet seviyesinde gerçekleşmesini öngörüyor. Yatırımlar 9A25 itibarıyla 455 milyon EUR seviyesine ulaşırken, yıllık toplam yatırım harcaması hedefi 600 milyon EUR olarak korundu. FROTO’nun beklentiler dahilimizde gerçekleşen ancak maliyet baskılarının yıllık bazda hissedildiği 3Ç25 finansal sonuçlarını sınırlı negatif olarak değerlendiriyoruz.

MPARK: Şirket, 3Ç25 finansal sonuçlarını piyasa beklentisine uyumlu olarak 1.619 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı yıllık %42 azalış, çeyreksel bazda ise %44 artış kaydetti. Net kardaki yıllık gerilemede, önceki yılın aynı döneminde kaydedilen tek seferlik negatif şerefiye gelirinin etkisi ile yüksek ertelenmiş vergi giderleri belirleyici oldu. Bu etkiler hariç tutulduğunda net kar geçen yılın seviyeleriyle paralel gerçekleşti. Şirketin toplam gelirleri 3Ç25’te yıllık %0,2 artışla 13.064 milyon TL’ye yükseldi (3Ç24: 13.039 milyon TL). Gelir artışında özel sağlık sigortası segmentindeki büyüme etkili olurken, yılın ilk dokuz ayında toplam gelir yıllık %7 artarak 39.221 milyon TL seviyesine ulaştı

SOKM: Şirket, 3Ç25 finansal sonuçlarını piyasa beklentisine %33 gerisinde olarak 264 milyon TL net kar ile açıkladı. Net kar yıllık bazda 553% artarken, çeyreksel bazda zarar pozisyonundan net kara geçildi. Gelirler yıllık %5 artışla 70,9 milyar TL’ye yükselirken, FAVÖK 3,1 milyar TL ile piyasa beklentisinin %41 üzerinde gerçekleşti. FAVÖK marjı %4,4 seviyesine çıkarken (3Ç24: -%0,8), operasyonel tarafta belirgin bir toparlanma gerçekleşti.

AEFES: Şirket, 3Ç25 finansal sonuçlarını piyasa beklentisinin %10 üzerinde 5.253 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı yıllık %30 azalış, çeyreksel ise %20 artış kaydetti.

AKSA: Şirket, 3Ç25 finansal sonuçlarını 2.353 milyon TL net kar ile açıkladı. Geçen yılın aynı döneminde 381 milyon TL net kar, bir önceki çeyrekte ise 24 milyon TL net zarar elde edilmişti.

HEKTS: Şirket, 3Ç25 finansal sonuçlarını 1.145 milyon TL net zarar ile açıkladı. Geçen yılın aynı döneminde 1.200 milyon TL, bir önceki çeyrekte ise 684 milyon TL net zarar elde edilmişti.

OZRDN: Şirket, 3Ç25 finansal sonuçlarını 16 milyon TL net zarar ile açıkladı. Geçen yılın aynı döneminde 1 milyon TL, bir önceki çeyrekte ise 12 milyon TL net zarar elde edilmişti.

PATEK: Şirket, 3Ç25 finansal sonuçlarını 616 milyon TL net kar ile açıkladı. Geçen yılın aynı döneminde 38 milyon TL, bir önceki çeyrekte ise 366 milyon TL ne kar ile açıkladı.

SKBNK: Banka, 3Ç25 finansal sonuçlarını 395 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı yıllık %19, çeyreksel bazda ise %33 artış kaydetti.

RYGYO: Şirket, 3Ç25 finansal sonuçlarını 356 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı yıllık %56, çeyreksel bazda ise %5 azalış kaydetti.

KARTN: Şirket, 3Ç25 finansal sonuçlarını 146 milyon TL net zarar ile açıkladı. Geçen yılın aynı döneminde 234, bir önceki çeyrekte ise 258 milyon TL net zarar elde edilmişti.

OFSYM: Şirket, 3Ç25 finansal sonuçlarını 46 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı yıllık %67, çeyreksel bazda ise %74 azalış kaydetti.

YGGYO: Şirket, 3Ç25 finansal sonuçlarını 553 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı yıllık %26, çeyreksel %30 azalış kaydetti.

BSOKE: Şirket, 3Ç25 finansal sonuçlarını 365 milyon TL net zarar ile açıkladı. Geçen yılın aynı döneminde 158 milyon TL, bir önceki çeyrekte ise 176 milyon TL net zarar elde edilmişti.

RGYAS: Şirket, 3Ç25 finansal sonuçlarını 8.9 milyar TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı yıllık %109, çeyreksel olarak %199 artış kaydetti.

GRTHO: Şirket, 3Ç25 finansal sonuçlarını 440 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı yıllık %12 azalış, çeyreksel olarak %58 artış kaydetti.

KUVVA: Şirket, 3Ç25 finansal sonuçlarını 33 milyon TL net kar ile açıkladı. Geçen yılın aynı döneminde 90 milyon TL, bir önceki çeyrekte ise 74 milyon TL net zarar elde edilmişti.

SEKFK: Şirket, 3Ç25 finansal sonuçlarını 42 milyon TL net kar ile açıkladı. Geçen yılın aynı döneminde 5 milyon TL net zarar, bir önceki çeyrekte ise 41 milyon TL net kar elde edilmişti.

CWENE: Şirketin 1 milyar TL olan sermayesi bugün, %7,83 oranında bedelsiz artırımla 1,078 milyar TL’ye yükseltilecek.

Borsa İstanbul, kasım ayına ait BIST Geri Alım Endeksi değişikliklerini duyurdu. Endekse ESCAR, KLSYN, eklenirken, RALYH, TRHOL, ALKLC ve IZMDC endeksten çıkarıldı.

THYAO: Şirket, basında yer alan SunExpress’in tamamının satın alınacağına dair haberlerin gerçeği yansıtmadığını açıkladı. Türk Hava Yolları, söz konusu yönde herhangi bir girişimin bulunmadığını ve SunExpress’in Lufthansa ortaklığında mevcut yapısıyla faaliyetlerine devam ettiğini bildirdi.

• Şirket, 2029–2034 arasında teslim alınacak toplam 75 adet Boeing B787-9 ve B787-10 uçak için motor tedarik ve bakım hizmeti konusunda GE Aerospace ile anlaşmaya vardı. Bu kapsamda kanat üstü motor, yedek motor ve bakım hizmetleri GE tarafından sağlanacak.

CIMSA: Şirket, Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası (EBRD) ile 50 milyon euro tutarında, 2 yılı anapara ödemesiz toplam 5 yıl vadeli kredi anlaşması imzaladı. Kredi, Mersin fabrikasındaki sürdürülebilirlik yatırımlarının finansmanında kullanılacak.

BRYAT: Şirketin %30,53 oranında pay sahibi olduğu Borusan Tedarik Zinciri Çözümleri ve Teknoloji A.Ş.’deki hisselerin tamamı, CEVA Lojistik Limited Şirketi’ne 117 milyon USD bedelle satıldı. İşlem sonucunda Borusan Tedarik’in tamamı CEVA Lojistik’e geçmiş olup, satıştan yaklaşık 4 milyar TL kar elde edildi. Satış bedeli peşin olarak tahsil edildi.

KBORU: Şirket, EGE-1 Termoplastik Boru Üretim Tesisi yatırımını tamamlayarak üretime başladığını duyurdu. Tesisin 2026’nın ilk çeyreğinden itibaren ciroya katkı sağlaması bekleniyor.

PASEU: Şirket, Arkas Lojistik ile ortaklık sözleşmesini imzaladı. Bu kapsamda Pasifik DTİ’nin sermayesi 180 milyon TL’ye çıkarılacak ve şirkete 1,17 milyar TL yatırım yapılacak. Ortaklık sonrası yeni unvan Pasifik Arkas Demiryolu Tren İşletmeciliği olacak.

VANGD: Şirket, sermayesini %300 bedelli olarak artırmak üzere SPK’ya başvurduğunu açıkladı. Mevcut sermaye 25 milyon TL’den 100 milyon TL’ye çıkarılacak.

REEDR: Şirket gerçek kişi ortakları, şirket sermayesinin %5,9’una tekabül eden 56 milyon adet pay için borsada işlem gören tipe dönüşüm başvurusu gerçekleştirdi.

EGEPO: Şirket gerçek kişi ortakları, şirket sermayesinin %17’sine tekabül eden 85 milyon adet pay için borsada işlem gören tipe dönüşüm başvurusu gerçekleştirdi. 

BIMAS: BİM Birleşik Mağazalar, 528,83 TL fiyattan 150 bin adet pay geri alımı gerçekleştirdiğini ve geri alınan payların sermayeye oranının yaklaşık %1,13’e yükseldiğini duyurdu.

EBEBK: Ebebek, Ekim 2025’te Türkiye’deki ebebek mağazalarını ziyaret eden ziyaretçi sayısının 4.854.935 olduğunu (Ekim 2024: 4.370.033) ve 2025’in ilk 10 ayında mağaza ziyaretçi sayısının 44.564.045’e (2024 aynı dönem: 41.736.157) ulaştığını açıkladı. Ayrıca, Ekim 2025’te ebebek.com internet sitesi ziyaretçi sayısının 11.456.239’a (Ekim 2024: 10.707.432) ve yılın ilk 10 ayında 114.125.461’e (2024 aynı dönem: 107.943.613) yükseldiğini duyurdu.

ESCOM: Escort Teknoloji, 2023’te 26,6 milyon TL şirket değeri üzerinden iştirak ettiği One Human Yazılım ve Bilişim Danışmanlığı A.Ş.’nin bu kez muhtelif yatırımcılardan 420,1 milyon TL değerleme üzerinden yeni yatırım aldığını ve söz konusu yatırım turuna payını %17,86’ya çıkararak katıldığını duyurdu.

LINK: Link Bilgisayar, ASELSANNET tarafından yürütülen kritik tesis güvenlik projelerinde kullanılmak üzere, şirkete KDV dâhil 10,2 milyon TL tutarında ek ürün ve yazılım siparişi verildiğini duyurdu.

PETKM: Petkim, 3Ç25’te 22,2 milyar TL ciro, 63 milyon TL negatif FAVÖK ve 1,2 milyar TL zarar açıkladı. Kurum beklentileri şirketin 22,1 milyar TL ciro, 188 milyon TL negatif FAVÖK ve 504 milyon TL zarar açıklanması yönündeydi.

Saat 14:30’da 24 – 31 Ekim haftasına ilişkin TCMB verileri açıklanacak

Bugün saat 14:30’da 24 – 31 Ekim haftasına ilişkin menkul kıymet ve para & banka istatistikleri ile uluslararası rezerv verileri açıklanacak. Analitik bilanço üzerinden yaptığımız hesaplamalar çerçevesinde 24 – 31 Ekim haftasında TCMB brüt döviz rezervinin 1,7 milyar dolar azalarak 183,9 milyar dolara gerilediğini tahmin ediyoruz. Bir önceki haftaya ilişkin verileri hatırlayacak olursak: 17 – 24 Ekim haftasında yabancı yatırımcılar hisse sendi piyasasında 118,5 milyon dolar, tahvil piyasasında ise (repo işlemleri hariç) 441,8 milyar dolarlık net satış gerçekleştirdi. Bu dönemde, yurt içi yerleşiklerin altın hariç parite etkisinden arındırılmış DTH’ları 1,1 milyar dolar gerilerken, altın dahil toplam DTH hesapları ise fiyat etkisinden arındırılmış olarak 1,3 milyar dolar azaldı. 17 – 24 Ekim haftasında TCMB net döviz rezervi 11,8 milyar dolar düşüşle 67,6 milyar dolara, brüt döviz rezervi ise 12,9 milyar dolar azalarak 185,6 milyar dolara indi. Swap hariç net rezerv ise 12,3 milyar dolar gerileyerek 51,9 milyar dolar oldu.