Günlük Bülten

Günaydın. Küresel risk iştahı bu sabah dengeli, ancak dün ABD ve Avrupa borsalarında pozitif kapanışlar olduğunu belirtelim. Borsa İstanbul’da ise, dün negatif açılış, ardından tepki eğilim görsek de günü %0,92 kayıpla 11.048 puandan tamamladık. Aktif kurumlar basında para çıkışı sınırlı, ancak sınırlı yabancı alımları olduğunu gördük. Teknik açıdan 11.070 desteği altında kapanış sonrasında 11.000 psikolojik desteği ile 50 günlük üssel ortalamanın geçtiği 10.850 desteği izlenebilir. Dirençler ise 11.120 ve 11.250 / 11.300 bölgesi. BIST’te bu sabah tepki arayışı bekliyoruz, ancak momentum halen zayıf ve Ağustos – Eylül döneminde 11.500 / 11.600 bölgesinde oluşan ikili tepe formasyonu nedeniyle 10.300’e kadar gerileme potansiyeli sürüyor. Günün ajandasında içeride işsizlik oranı ve dış ticaret dengesi izlenecek, Avrupa’da bugün önemli bir veri yok, ABD’de ise konut fiyatları endeksi ile tüketici güveni verileri takip edilecek. Ajandada ek olarak, ABD’de kamu faaliyetlerinin aksamasına neden olabilecek “hükümetin kapanması” riskinin önüne geçme çabaları ve Senato’da konuya dair oylama izlenecek. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri bu sabah 257 baz puandan güne başlıyor. Burada yeniden hafif de olsa bir gerileme görüyoruz.

Beyaz eşya satışları Ağustos’ta artarken ihracat ve üretim geriledi

• TÜRKBESD verilerine göre Ağustos ayında beyaz eşya iç satışları yıllık %6 artışla yükseliş gösterdi. Ancak aynı dönemde ihracat %12, üretim ise %11 düşerken toplam satışlar %7 daralarak 2,4 milyon adede indi.
• 2025 Ocak–Ağustos döneminde ise iç satışlar %7 gerileyerek 6,7 milyon adede, ihracat %7 düşüşle 13,4 milyon adede, üretim de %9 azalışla 19,6 milyon adede indi. Böylece genel satış hacmi %7 daralma ile 20,1 milyon adet seviyesinde gerçekleşti.
  

ARDYZ: Ard Yazılım, bağlı ortaklık Signum Teknoloji ile Kütahya Hastane İşletmeleri Yatırım arasında KDV dahil 89 milyon TL bedel ile 44 aylık sözleşme imzaladığını açıkladı.

ECZYT: Eczacıbaşı Yatırım, Eczacıbaşı Holding tarafından şirkete 235 milyon TL tutarında kar payı ödendiğini açıkladı.

MAVI: Mavi Giyim, 37,22 TL fiyattan 500 bin adet pay geri alındığını açıkladı. Bu işlemle birlikte geri alınan payların sermayeye oranı yaklaşık %0,65’e yükseldi.

ALFAS: Şirket bugün pay başına 0,16 TL brüt temettü dağıtacak olup, temettü verimi son kapanış fiyatına göre 0,4% düzeyindedir.

GLYHO: Şirket bugün pay başına 0,06 TL brüt temettü dağıtacak olup, temettü verimi son kapanış fiyatına göre 0,8% düzeyindedir.

LKMNH: Şirket bugün pay başına 0,21 TL brüt temettü dağıtacak olup, temettü verimi son kapanış fiyatına göre 1,2 % düzeyindedir.

OFSYM: Şirket bugün pay başına 0,42 TL brüt temettü dağıtacak olup, temettü verimi son kapanış fiyatına göre 0,6 % düzeyindedir.

PCILT: Şirket bugün pay başına 0,84 TL brüt temettü dağıtacak olup, temettü verimi son kapanış fiyatına göre 2,7 % düzeyindedir.

TUPRS: Şirket bugün pay başına 7,42 TL brüt temettü dağıtacak olup, temettü verimi son kapanış fiyatına göre 3,8 % düzeyindedir.

MAGEN: Şirket bugün, sermayesini %150 bedelsiz artırarak 1,18 milyar TL’den 2,95 milyar TL’ye çıkaracak.

TEHOL: Şirket, Mahindra & Mahindra’dan Finlandiya merkezli tarım ve ormancılık makineleri üreticisi Sampo-Rosenlew Oy’un %100 hissesini devralmak üzere hisse alım sözleşmesi imzaladı. Sampo-Rosenlew, 2024’te yaklaşık 41 milyon Euro net satış elde etmiş olup, pay devir işlemlerinin kısa süre içinde tamamlanması bekleniyor.

TATGD: Şirket, 2025 için 141 bin ton satış hacmi ve 8,4 milyar TL net satış hasılatı öngörürken FAVÖK marjını %5 – %8 aralığında bekliyor. 2026 yılında ise satış hacminin %7 artışla 151 bin tona, net satış hasılatının %20 artışla 10,1 milyar TL’ye çıkması ve FAVÖK marjının %11 – %14 bandına yükselmesi hedefleniyor

YYLGD: Şirket, Niğde fabrikasında planlanan 11 üretim hattından 5’inin kurulumunun tamamlandığını ve bu hatlarda test üretimlerine başlandığını açıkladı. Seri üretime geçildiğinde ayrıca bilgilendirme yapılacak.

BARMA: Şirket, Konya Ereğli OSB’deki 100 bin metrekare arsa üzerinde kurulan kağıt fabrikasında basınç, hidrostatik, elektro-mekanik ve hidrolik testlerin tamamlandığını, soğuk çevrim testlerinin sürdüğünü ve deneme üretimine geçildiğinde kamuya duyurulacağını bildirdi. Kojenerasyon tesisinde ise inşaat ve montaj çalışmalarının devam ettiği açıklandı.

KRVGD: Şirket, Polonya’daki bağlı ortaklıkları aracılığıyla Mleczko ve Helva üretim hatlarının Majami’ye satışı için sözleşme imzaladı. Satış bedeli kapanışta açıklanacak. Bu adımla şirket, öncelikli olmayan kategorilerden çıkarak jelly ve licorice ürünlerine odaklanmayı, operasyonlarını daha verimli ve karlı hale getirmeyi hedefliyor. Satış faaliyetleri 30 Eylül itibarıyla sonlandırılacak olup, 4Ç25’te ciroda sınırlı daralma, FAVÖK’te ise pozitif etki bekleniyor.

GUBRF: Şirket, bağlı ortaklığı Razi Petrochemical Co.’daki paylarının satış sürecine ilişkin açık artırmanın tamamlandığını ve sonuçların Yönetim Kurulu değerlendirmesinde olduğunu hatırlatarak, basında çıkan satış tutarı ve ihale içeriğine dair haberlerin gerçeği yansıtmadığını açıkladı. Sürecin yalnızca şirket tarafından yapılacak resmi duyurularla takip edilmesi gerektiği vurgulandı.

OBAMS: Şirket, Sakarya Hendek’te bulunan makarna fabrikasında bakım, onarım ve yenileme süreçlerinin kısmen tamamlandığını ve deneme üretimlerine başlandığını duyurdu. Tesisin performans ve verimlilik testleri sürerken, tam kapasiteye dönüş süreci hakkında ilerleyen dönemde bilgilendirme yapılacağı belirtildi.

ECILC: Eczacıbaşı Holding’in 2024 yılı kar payı dağıtımından şirkete düşen 758,7 milyon TL tutarındaki temettü ödemesi dün gerçekleştirildi.

ECZYT: Eczacıbaşı Holding’in 2024 yılı kar payı dağıtımından şirkete düşen 234,8 milyon TL tutarındaki temettü ödemesi bugün gerçekleştirildi.

PEKGY: Şirketin gerçek kişi ortağı, 29 Eylül’de 100 milyon adet payı borsa dışı işlemle Tera Yatırım Holding’e sattı. Bu işlemle birlikte şirketteki pay oranı %12,74’ten %10,74’e düştü.

KAREL: Şirketin gerçek kişi ortağı, 25 Eylül’de 9,23 TL fiyattan 8 milyon adet pay sattı. Bu işlemle birlikte şirketteki pay oranı %5’ten %4,01’e geriledi.

MTRKS: Şirketin bir gerçek kişi ortağı şirket sermayesinin %1,5’ine tekabül eden 1,5 milyon adet pay için borsada işlem gören tipe dönüşüm başvurusu gerçekleştirdi.

PRKME: Şirket, hakim ortağı Park Holding’e Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu’nun kayyım olarak atandığını duyurdu. Bu durumun ticari faaliyetler üzerinde olumsuz bir etkisi olmadığı ve operasyonların kesintisiz sürdüğü belirtildi.

Saat 10:00’da ağustos işgücü istatistikleri açıklanacak

Mevsim etkisinden arındırılmış işsizlik oranı temmuz ayında %8,4’ten %8’e indi. Bu dönemde işgücü 146 bin azalarak 35,4 milyona inerken, işgücü içerisinde istihdam edilenlerin sayısı 18 bin kişilik sınırlı bir artışla 32,6 milyon oldu. İşsiz kişi sayısı ise 164 bin kişi azalarak 2,8 milyona geriledi. İşgücüne katılım oranı ise %53,6’dan %53,3’e inerek şubattan bu yana en düşük düzeyine indi. İşgücü istatistikleri içerisinde yakından izlediğimiz ve daha geniş tanımlı bir işsizlik göstergesi olan âtıl işgücü oranı (zamana bağlı eksik istihdam, potansiyel işgücü ve işsizlerden oluşan geniş tanımlı işsizlik oranı) ise %32,7’den %29,6’ya indi. Atıl işgücü oranının detaylarına baktığımızda: Temmuz ayı itibariyle zamana bağlı eksik istihdam ve işsizlerin bütünleşik oranı %22,8’den %19,1’e, işsiz ve potansiyel işgücünün bütünleşik oranı ise %20,2’den %19,9’a geriledi. Atıl işgücü oranının yüksek seviyelerde kalmayı sürdürmesi, istihdam piyasasında manşet verinin ima ettiğinden daha zayıf bir görünüme işaret ediyor. Zamana bağlı eksik istihdam ve potansiyel işgücü göstergelerinin yüksek seviyelerini koruması, atıl işgücü oranının önümüzdeki dönemde de yüksek seyretmesine neden olabilir.

Saat 10:00’da ağustos dış ticaret istatistikleri açıklanacak

Ticaret Bakanlığı tarafından açıklanan ağustos ayı öncü verileri, dış ticaret açığında belirgin düşüşe işaret ediyor. Ağustos öncü verilerine göre ihracat yıllık bazda, %0,9 azalarak 21,8 milyar dolar, ithalat ise %3,9 gerileyerek 26 milyar dolar olarak gerçekleşti. Öncü veriler çerçevesinde dış ticaret açığı ağustos ayında, temmuz ayındaki 6,4 milyar dolar düzeyinden 4,2 milyar dolara gerilediğini takip ediyoruz. Öncü veriler çerçevesinde yıllık açık ise 88,3 milyar dolardan 87,4 milyar dolara geriledi. Öncü dış ticaret verileri çerçevesinde ağustosta ödemeler dengesi tanımlı dış ticaret açığının 4,6 milyar dolardan 2,2 milyar dolara gerileyeceğini, cari işlemler fazlasının ise 5 milyar doları aşacağını tahmin ediyoruz.

Saat 17:30’da Hazine 3 aylık (Ekim – Aralık 2025) iç borçlanma stratejisi açıklanacak

Hazine’nin Ekim – Aralık 2025 dönemine ilişkin iç borçlanma programı 30 Eylül Salı günü saat 17:30’da açıklanacak. Bir önceki programda Hazine, ekim ayına ilişkin olarak 263,5 milyar TL’lik yüksek itfası karşılığında 350,7 milyar TL tutarında bir iç borçlanma öngörüsü paylaşmıştı.

Ekonomik güven endeksi eylülde 98 oldu

Ekonomik güven endeksi eylül ayında %0,1’lik sınırlı bir artışla 98 seviyesinde oluşurken, 100 eşik değerin altında kalmaya devam etti. Mart ayından bu yana 100 eşik değerinin altında oluşmakta olan endeks, genel ekonomik duruma ilişkin algının kötümser tarafta kalmaya devam ettiğini gösteriyor. Eylül verisinin alt detaylarına baktığımızda: Eylül ayında tüketici güven endeksi %0,4 gerileyerek 83,9’a inerken, reel kesim güven endeksi ise %0,2 artışla 100,8 değerini aldı. Hizmet sektörü güven endeksi %0,1 oranında azalarak 111,0 değerini, perakende ticaret sektörü güven endeksi %0,4 yükselerek 109,2 değerini, inşaat sektörü güven endeksi ise %3,6 oranında artarak 88,3 değerini aldı.