30.06.2025
Günlük Bülten
Tacirler Yatırım
Detaylı PDF - 1.73 MBGüne Başlarken
Günaydın. Küresel piyasalar haftaya moralli başlıyor. ABD’de Başkan Trump’ın önemli ekonomik vaatlerinde biri olan 4,5 trilyon dolarlık vergi tasarısı Senato’da kabul edildi. Ek olarak ülkeler bazında ticaret müzakerelerinde de ilerleme bekleniyor. ABD ve Avrupa vadelileri yeni haftaya pozitif başlarken, Asya’da daha karışık bir görünüm var. Borsa İstanbul’da ise, Cuma günü Almanya’nın Eurofighter savaş uçaklarının satışı önündeki engelleri kaldırabileceği haberleri bir destek yaratırken; ABD’nin Ankara Büyükelçisinin Türkiye’nin F35 programına geri dönebilmesi ve CAATSA yaptırımları konusunda sene sonuna kadar çözüm bulunabileceği açıklamaları TL varlıklar açısından destekleyici. Bununla beraber, yurt içi piyasalar CHP’nin Kasım 2023’teki kurultayına ilişkin davanın bugün görülmesi beklenen duruşmasından çıkacak sonuçları bekleyecektir. Kayyum atanması ya da mutlak butlan kararı gibi olasılıklar BIST’e satış getirebilir, davanın reddi ya da yaz sonrasına ertelenmesi ise BIST’te pozitif fiyatlama getirebilir. Ek olarak bugün VIOP’ta işlem gören Haziran vadeli kontratların son işlem günü olduğunu ve arbitraj pozisyonlarında çözülmelerin de BIST’i kısmen baskılayabileceğini hatırlatalım. BIST 100 endeksinde 9300 ara desek, 9500 / 9550 bandı ara direnç olarak izlenebilir. Ana destek ve dirençler ise sırasıyla 9000 / 9100 bandı ve 9800 / 10 bin bölgesi. Günün ajandasında ek olarak içeride Cumhurbaşkanlığı Kabine toplantısı, istihdam verileri ve dış ticaret verileri ile ABD’de büyüme odaklı veriler izlenecek. Haftanın devamında ise içeride ve Avrupa’da enflasyon verileri ile ABD’de istihdam verileri öne çıkıyor. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri güne 305 baz puandan başlıyor.
Günlük Teknik Analiz Bazlı Hisse Önerileri
Şirket ve Sektör Haberleri
SPK, 27/06/2025 tarihli kararıyla; açığa satış yasağı, pay geri alımlarının kolaylaştırılması ve kredili işlemlerde esnetilmiş öz kaynak oranı uygulamalarının 29.08.2025 seans sonuna kadar uzatıldığını duyurdu.
ALARK: Alarko Holding, geri alınan 23 milyon adet paydan 18 milyon adedinin sermaye azaltımı usullerine göre itfa edilmesi suretiyle Şirket'in 435 milyon TL olan sermayesinin 417 milyon TL'ye indirilmesine karar verildiğini açıkladı.
ARCLK: Arçelik, geri alım programı kapsamında elindeki 1,3 milyon adet (%0,2) payı 112,2 TL fiyattan Koç Holding Vakfı’na sattı. İşlemden 104,8 milyon TL zarar yazılacak. Satış sonrası elinde kalan payların sermayedeki oranı %9,9.
CWENE: CW Enerji, yurtiçinde yerleşik bir müşteriyle arazi tipi güneş enerjisi santrali kurulumu için KDV hariç 24 milyon USD (yaklaşık 954 milyon TL) tutarında sözleşme imzaladı. Projenin 2026 yılının son çeyreğinde tamamlanması planlanıyor. İş ilişkisinin, 2025 yılı ilk çeyrek hasılatına oranla yaklaşık %38 oranında olumlu etkisi olması bekleniyor.
EDATA: E-Data, yük dengeleme, uygulama dağıtımı ve güvenliği alanlarında çözümler üreten TR7 Siber Savunma ile distribütörlük sözleşmesi imzalandığını açıkladı.
PATEK: Pasifik Donanım, tahsisli sermaye artırımı kapsamında sağlanacak 1,1 milyar TL tutarındaki kaynağın tamamının eşit tutarlarda sermaye avansı olarak aktarıldığını duyurdu.
SISE: Şişecam, cam ev eşyası el imalatı üretim operasyonlarının Denizli Fabrikası'ndan Kırklareli Fabrikası'na taşınacağını açıkladı.
TRCAS: Turcas Petrol, bugün pay başına brüt 0,78 TL brüt temettü dağıtacak olup, temettü verimi son kapanış fiyatına göre %2,3 düzeyindedir.
Ekonomi ve Politika Haberleri
Saat 10:00’da mayıs işgücü istatistikleri açıklanacak
Mevsim etkisinden arındırılmış işsizlik oranı nisan ayında %8’den %8,6’ya yükselirken, işgücü istatistikleri içerisinde yakından izlediğimiz ve daha geniş tanımlı bir işsizlik göstergesi olan âtıl işgücü oranı ise %28,8’den %32,2’ye tırmanarak rekor kırdı. Nisan ayı itibariyle mevsim etkisinden arındırılmış zamana bağlı eksik istihdam ve işsizlerin bütünleşik oranı %17,9’dan %22,5’e yükselirken, işsiz ve potansiyel işgücünün bütünleşik oranı ise %20,1’den %20’ye sınırlı bir gerileme kaydetti. 19 Mart itibariyle yurt içinde yaşanan gelişmeler ve peşi sıra TCMB’nin attığı sıkılaştırıcı adımların ekonomik aktivite üzerindeki negatif etkilerini ikinci çeyrek itibariyle çok daha net gözlemlemeye başlayacağız. Bununla birlikte, manşet işsizlik oranından ziyade daha yakından takip ettiğimiz ve geniş tanımlı bir işsizlik göstergesi olan atıl işgücü oranındaki yüksek seviyelerin korunmasını bekliyoruz.
Saat 10:00’da mayıs dış ticaret istatistikleri açıklanacak
Ticaret Bakanlığı tarafından açıklanan öncü veriler, dış ticaret açığında mayıs ayında düşüşe işaret ediyor. Mayıs ayına ilişkin açıklanan öncü verilere göre ihracat yıllık bazda, %2,7 oranında artarak 24,8 milyar dolar, ithalat ise %2,1 yükselerek 31,3 milyar dolar olarak gerçekleşti. Öncü veriler çerçevesinde dış ticaret açığı mayıs ayında, nisan ayındaki 12,1 milyar dolar seviyesinden 6,5 milyar dolar seviyesine inerken, yıllık açık ise 86,7 milyar dolar düzeyinde sabit kaldı. Öncü dış ticaret verileri ışığında, cari işlemler dengesinin mayısta yaklaşık 200 milyon dolar kadar sınırlı bir açık vereceğini tahmin ediyoruz. 2025 yıl sonu cari açık tahminimiz ise 22 milyar dolar (GSYİH’nın %1,5’i) seviyesinde bulunuyor.
Ekonomik güven endeksi haziranda sınırlı bir artışla 96,71 oldu
Ekonomik güven endeksi haziranda 96,65’ten 96,71 seviyesine sınırlı bir yükseliş kaydetti. Hatırlanacağı üzere endeks, mart ayında 100,8 seviyesine yükselerek Haziran 2023’ten bu yana en yüksek seviyesine çıkmış ve Mart 2024’ten bu yana ilk defa 100 eşik değerin üzerinde oluşmuştu. 19 Mart itibariyle yurt içinde yaşanan siyasi gelişmeler ve piyasalarda artan volatilite ile birlikte endeksin nisan ayından bu yana 100 eşik değerin altında oluştuğu ve genel ekonomik duruma ilişkin algının kötümser tarafta kalmaya devam ettiği takip ediliyor. Haziran verisinin alt detaylarına baktığımızda: Haziran ayında tüketici güven endeksi %0,3 oranında artarak 85,1’e yükselirken, reel kesim güven endeksi %0,2 oranında azalarak 98,4 değerine indi. Hizmet sektörü güven endeksi %0,4 oranında artarak 110,9 değerini alırken, perakende ticaret sektörü güven endeksi %2,5 oranında azalarak 108,5’e geriledi. İnşaat sektörü güven endeksi ise %1,7 oranında azalarak 86,9 değerini aldı.
VIOP 30 Teknik Analiz
VIOP 30 Teknik Analiz
BIST 100 Teknik Analiz
BIST 100 Teknik Analiz
FX Teknik Analiz
FX Teknik Analiz
USD/TRY
Bu sabah Türk lirası dolar karşısında yatay seyrederken, USDTRY ise cuma gününü 39,90’dan tamamlamasının ardından erken saatlerde bu seviyenin hemen altında işlem görüyor. Teknik göstergeler, kısa vadede 39,50 – 40 seviyeleri arasında bir hareketin baskın olabileceğini gösteriyor ve 39,50’nin altına kalıcı düşüşlerin zor olacağını vurguluyor. Tarihi zirve seviyelerine yakın seyreden kurda, 39,74, 39,55 ve 39,35 destek noktaları olarak takip ediliyor.
EUR/USD
Teknik sinyaller doğrultusunda, EURUSD paritesinin 1,20 seviyesine doğru yükselme potansiyelinin devam ettiğini belirtmek isteriz. Günlük grafikte takip edilen yükseliş kanalı, paritenin önümüzdeki dönemde 1,15 – 1,20 bandında hareket etme olasılığını destekliyor. Teknik göstergeler, olası geri çekilmelerde 1,15 seviyesinin güçlü bir destek bölgesi olduğunu ve bu seviyenin altına sarkmaların kısa vadede sınırlı kalabileceğini işaret ediyor. Bu kapsamda, 1,1690, 1,1620 ve 1,1570 seviyeleri destek, 1,1755, 1,1845 ve 1,1900 ise direnç olarak takip edilecek.
XAU/USD
Bir süredir bültenlerimizde dile getirdiğimiz beklentiye paralel olarak düşüşünü 3.250 dolar seviyesine kadar derinleştiren ons altında, teknik göstergeler bu bölgede kısa vadeli bir destek arayışının gündeme gelebileceğine işaret ediyor. İndikatörler, ons altının 3.250$ desteği üzerindeki hareketini koruyabileceğini ve yakın vadede 3.250$ – 3.500$ bandında dalgalanabileceğini gösteriyor. Altında 3.250$, 3.220$ ve 3.190$ destek; 3.285$, 3.330$ ve 3.350$ ise direnç seviyeleri olarak öne çıkıyor.
XAG/USD
Trend ve momentum göstergeleri, gümüş fiyatlarının kısa vadede 35$ – 37,50$ bandında konsolide olabileceğine, ardından ise yükseliş eğiliminin 37,50$ üzerine doğru genişleyebileceğine işaret ediyor. Yükseliş trendinin korunduğu gümüşte, teknik göstergeler olası geri çekilmelerin düzeltme niteliğinde sınırlı kalmaya devam edebileceğini gösteriyor. Bu çerçevede, 35,90$, 35,53$ ve 35,10$ seviyeleri destek; 36,40$, 36,80$ ve 37,20$ seviyeleri ise direnç olarak izlenecek.