Günlük Bülten

Günaydın. Küresel piyasalarda karışık bir görünüm izliyoruz. ABD’de teknoloji şirketlerine güçlü alımlar gelirken vadeliler bu sabah yatay. Avrupa’da, dün %2’lere ulaşan alımların ardından vadeliler zayıf, Asya’da ise Çin ve Hong Kong hariç genel olarak alıcılı bir piyasa var. Borsa İstanbul’da 10 bin üzerinde tutunma çabası devam ediyor. Dün gün içinde 10.150 ara direnci test edildi, ancak aşılamadı. Momentumda bozulma görmediğimizden 10.150 ve ardından 10.280 dirençlerinin halen hedef konumunda olduğunu düşünüyoruz. 10.060 ve 9.990 ise destek olarak izlenebilir. ABD’de, Trump Hükümeti’nin göreve başlamasına sayılı günler kaldı. Yeni dönemin ABD ile diğer ülkeler arasındaki siyasi ilişkilerde önemli değişiklikler yaratması beklenirken, uzun süredir görevde olan bazı liderlerin de siyaset sahnesinden çekildiğini görüyoruz. Almanya ve Fransa’da erken seçimlere gidilecekken, son olarak Kanada’da da Başbakan Trudeau istifa etti ve ülkede meclis faaliyetleri 24 Mart’a kadar askıya alındı. Trump Kabinesi’nin önemli isimlerinden Tesla ve SpaceX’in sahibi Elon Musk’ın İngiltere Başbakanı Starmer’i istifaya çağırması, Almanya’da aşırı sağ AFD partisini desteklemesi ve AB karşıtı mesajları da ayrıca dikkat çekiyor. Günün ajandasında Avrupa’da TÜFE ve işsizlik oranı verileri, ABD’de ISM hizmet endeksi takip edilecek. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri güne 259 baz puandan başlıyor.

Otomotiv: Türkiye'de otomobil ve hafif ticari araç pazarındaki toplam satışlar, 2024 yılı Ocak-Aralık döneminde bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla %0,5 artış göstererek 1.238.509 adede ulaştı. Elektrikli araçların pazar payı yükseliş trendini sürdürerek ilk kez %10’u aşmış ve otomobil satışlarındaki payını %10,5'e çıkararak dizel araç satış oranını geride bırakmıştır. Ek olarak, Türkiye’nin ihracat lideri olan otomotiv sektörü, 2024 yılında ihracatını bir önceki yıla göre %6,3 artırarak 37,2 milyar dolara yükseltmiş ve son 19 yılın 18'inde ihracat şampiyonu olmayı sürdürmüştür. Aralık 2024 döneminde ise sektör ihracatı %10 artışla 3,5 milyar dolara ulaşarak aylık bazda tarihin en yüksek ikinci ihracat rakamını kaydetti. Söz konusu dönemde otomotiv sektörünün Türkiye ihracatındaki payı %17,3 olarak gerçekleşmiştir. 2025 yılı için ise Türkiye'nin otomotiv ihracatında %8 ila %10 arasında bir büyüme öngörülmektedir. Özellikle elektrikli ve hibrit araçlar alanında Türkiye’den ihracat yapan firmaların rekabet gücünü artırması, ihracat hacmini destekleyecek bir katalist rol oynayacaktır. Bu hedeflere ulaşmada, global markaların Türkiye’deki üretim tesislerini genişletme planları ve TOGG’un 2025 itibarıyla AB pazarına ihracat yapmaya başlaması gibi gelişmelerin önemli bir rol oynayacağı öngörüyoruz. Ayrıca, AB’nin Çin menşeli araçlara uygulamayı planladığı ek vergilerin, rekabet dinamiklerini değiştirerek bölgedeki talebin Türk otomotiv sektörüne kaymasına yol açabileceğini düşünüyoruz. Çin kaynaklı rekabetin azalmasıyla birlikte, Avrupa pazarında Türk üretimi araçlara yönelik talebin artması beklenmektedir. Bu gelişmenin, özellikle ihracat odaklı faaliyet gösteren FROTO ve TOASO gibi şirketler üzerinde olumlu bir etki yaratabileceğini öngörüyoruz.

ALARK: Alarko Holding, ortalama 97,05 TL fiyattan 257 bin adet payın geri alındığını duyurdu. İşlem sonucunda, sahip olunan payların şirket sermayesine oranı %2,16’ya yükseldi.

ASELS: Aselsan, uluslararası müşteriler için elektronik harp, haberleşme, radar, elektro-optik ve uzaktan komutalı silah sistemlerini kapsayan toplam 46.1 milyon USD tutarında ihracat sözleşmeleri imzalandığını duyurdu.

EBEBK: Ebebek, Aralık ayında mağazaları ziyaret edenlerin sayısının yıllık bazda %6 artışla 4 milyon 426 bin olarak gerçekleştiğini açıkladı.

GRSEL: Gürsel Turizm, 2025 yılı strateji ve planlamaları doğrultusunda 14 yeni müşteriyle sözleşme imzaladığını duyurdu. Sözleşmelerin Türkiye genelindeki toplam yıllık kontrat değeri yaklaşık 400 milyon TL olarak açıklandı.

ONRYT: Onur Yüksek Teknoloji, bir vakıf üniversitesinin elektrik ihtiyaçlarını karşılamak amacıyla düzenlediği "GES Tesisi Satın Alımı İşi" ihalesinin 446 milyon TL bedelle uhdesinde kaldığını ve sözleşme imzalandığını açıkladı.

PATEK: Pasifik Teknoloji, AselsanNET Elektronik ile 2025 yıl sonuna kadar tamamlanmak üzere yaklaşık 1,2 milyar TL tutarında bir alt yüklenici sözleşmesi imzaladığını bildirdi.

RALYH: Ral Yatırım Holding’in %51 oranında bağlı ortaklığı MÇ Müteahhitlik, katılmış olduğu ihalede 2,55 milyar TL ile en avantajlı teklifi verdiğini ve ihalenin uhdesine kaldığını açıkladı.

TKFEN: Tekfen Holding, ortalama 65,61 TL fiyattan 53 bin 135 adet payın geri alındığını duyurdu. İşlem sonucunda, sahip olunan payların şirket sermayesine oranı %2,94’e yükseldi.

TCMB brüt rezervinin geçtiğimiz hafta 2,8 milyar dolar yükseldiğini hesaplıyoruz

TCMB analitik bilançosu üzerinden yaptığımız hesaplamalar çerçevesinde TCMB brüt döviz rezervinin 27 Aralık – 3 Ocak haftasında 2,8 milyar dolar yükseliş kaydederek 158 milyar dolara, TCMB net döviz rezervinin ise 4,2 milyar dolar artarak 67,8 milyar dolara çıktığını tahmin ediyoruz. Perşembe günü saat 14:30’da açıklanacak olan resmi uluslararası rezerv verilerinin benzer bir resmi işaret etmesini bekleriz

Reel efektif döviz kuru aralık ayında TL’de sınırlı bir değerlenmeyi işaret etti

TÜFE bazlı reel efektif döviz kuru aralık ayında kurum beklentimize paralel olarak 67,02 seviyesinden 67,12 seviyesine yükseldi ve Türk lirasında bir önceki aya göre son derece sınırlı (%0,1) bir reel değerlenmeyi işaret etti. Son üç aydaki birikimli reel değer kazancı ise %6,6 olarak gerçekleşti.