Günlük Bülten

Günaydın. Küresel borsalarda Fed’den gelen şahin mesajların ve siyasi risklerde artışın baskısı devam ediyor. Borsa İstanbul’un da bu atmosferden etkilendiğini ve 10 bin altında gevşemenin devam ettiğini görüyoruz. Borsa İstanbul’da, bir süredir dikkat çektiğimiz gibi değerleme bazlı potansiyel artsa da kısa vadeli teknik görünümde bozulma devam ediyor. Ek olarak, Asgari ücret zammının merak edildiği bu dönemde beklenen enflasyonun üç katına yakın artış oranlarının konuşulması, 26 Aralık tarihli PPK’dan faiz indirim beklentilerinin kısılması ve dışarıdaki olumsuz hava da BIST’i baskılıyor. Teknik açıdan 9700/9750 destek bölgesi takip edilebilir; ancak Kasım başından gelen yükseliş trend desteğinin kırılması ve momentumda zayıflamanın sürmesi nedeniyle bu bölgenin de altına gelinmesi ve 9500 civarına kadar geri çekilme olasılığının arttığını düşünüyoruz. Tepkilerde ise 9850 ve 10 bin dirençleri izlenebilir. Günün ajandasında, içeride TCMB Piyasa Katılımcıları anketi ve Aralık ayı tüketici güveni, ABD’de ise çekirdek kişisel tüketim harcamaları ve Michigan güven endeksleri takip edilecek. Fed’in yıllık %2 hedefi ile takip ettiği kritik enflasyon göstergesinin yıllık %2,8’den %2,9’a yükselmesi bekleniyor. Buradaki artış, piyasa moralini bir kez daha olumsuz etkileyebilir. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri ise güne 254 baz puandan başlıyor.

ARCLK: Arçelik’in uzun vadeli ulusal notu JCR Eurasia Rating tarafından en yüksek seviye olan "AAA (tr)", görünümü "negatif"; kısa vadeli ulusal notu "J1+ (tr)", görünümünü ise "stabil" olarak belirlendi.

BIGCH: BigChefs, Avolta Grubu'nun havalimanlarında yer alan yiyecek ve içecek alanlarında faaliyet gösteren şirketi HMS Host International ile başta Sabiha Gökçen Havalimanı İç ve Dış Hatlar terminalleri olmak üzere diğer uluslararası havalimanlarında iş birliği yapılması ve yeni restoranların açılması konularında görüşmelere başladığını duyurdu.

DARDL: Dardanel, %300 oranında bedelli sermaye artırımı kararı aldı. Ek olarak şirketin hakim ortağı Niyazi Önen Holding, şirket hisselerinden 100 milyon adedini yurt dışında yerleşik Crescent Securitisations Lux Sarl'a borsa dışı işlemle sattığını duyurdu. Bu işlem sonrasında Holding, şirket sermayesinin %51,5 oranında sahipliğini ve hakim ortak durumunu sürdürmekte.

EFORC: Efor Gübre Madencilik, iç piyasada faaliyet gösteren bir şirket ile petrokok satışı gerçekleştirdiğini ve İsviçre merkezli bir firma ile Avrupa'ya yapılmak üzere metkok ihracat sözleşmesi imzaladığını duyurdu. Toplam satışların bedeli 265,7 mln TL (7,6 mln USD) olup, satışların 2024 mali yılı içerisinde tamamlanması planlanmaktadır.

GUBRF: Gübre Fabrikaları, %48,88 oranında paya sahip olduğu bağlı ortaklık Razi Petrochemical’in satışı için bir komisyon kurulmasına karar verildiğini kamuoyuna bildirdi.

LOGO: Logo Yazılım, hisse geri alımı programı kapsamında geri alınan ve çıkarılmış sermayenin %5'ine karşılık gelen 5 milyon adet payın itfa edilmesi kararının olağanüstü genel kurul toplantısında kabul edildiği, payların iptalinin 23 Aralık'ta gerçekleştirileceğini açıkladı.

MACKO: Maçkolik, Misli ile 1 Ocak 2025'ten itibaren geçerli olmak üzere 12 ay süreyle 198 milyon TL tutarında reklam satış sözleşmesi imzaladığını açıkladı.

PGSUS: Pegasus, mevcut uçak siparişlerine ek olarak, 2028 yılı ve sonrasındaki uçak ihtiyacına yönelik toplam 200 adede kadar Boeing 737-10 model uçağı kapsayan bir uçak sipariş anlaşması imzaladı. Anlaşma kapsamında 2028 yılından itibaren teslim edilecek şekilde 100 adet Boeing 737-10 uçak için kesin sipariş vermiş ve ilerleyen yıllarda kesin siparişe çevrilebilir ilave 100 adede kadar Boeing 737-10 uçak için opsiyon siparişinde bulunulduğunu duyurdu. Ek olarak, Pegasus filosuna 2029 yılına kadar en az 52 adet Airbus A321neo teslimatının daha gerçekleşmesi, 2025 yılında ise en az 9 adet Airbus A321neo’nun teslim alınması bekleniyor.

SISE: Türkiye İş Bankası, ortalama 41,20 TL fiyattan 5 milyon adet SISE payının alındığını duyurdu. İşlem sonucunda, sermaye içerisinde sahip olunan payların oranı %51,59’a yükseldi.

TOASO: Tofaş Otomotiv, K0 ticari araç sözleşmesi kapsamında planlanan 276 milyon Euro’luk yatırımın finansmanı için 295,187 milyon Euro tutarında sürdürülebilirlik bağlantılı İhracat Kredi Kurumu kredisi sözleşmesi imzaladığını bildirdi. Kredinin 31 Aralık 2024 tarihine kadar kullanılması öngörülmekte olup, vadesinin ise 2032 Aralık ayında dolacağı duyuruldu.

XBANK: Türk bankaları, 2024 yılının Ekim-Aralık döneminde sendikasyon kredisi kullanımında önceki yıla göre belirgin bir artış gösterdi. 2023'ün aynı döneminde 9 sendikasyon işlemi gerçekleştirilirken, 2024'te bu sayı %66 artışla 15'e yükseldi. Toplam sendikasyon tutarı ise %26 artarak 1,04 milyar USD ve 302 milyon EUR daha fazla borçlanma sağlandı. Bu artışın arkasında, sendikasyon maliyetlerindeki düşüş ve uluslararası finansman piyasalarındaki olumlu koşullar etkili oldu. 2022 yılında dolar bazlı sendikasyon faizleri %6 seviyelerini aşarken, 2024'ün son çeyreğinde bu oranların düşmesi, bankaların sendikasyon kredilerine olan talebini artırdı.

Kaynak: CNBC-E

Saat 10:00’da TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi aralık ayı sonuçları açıklanacak

Kasım ayı enflasyonunun da beklentileri aşmasının ardından aralık ayı anket sonuçlarında katılımcıların yıl 2024 yıl sonu TÜFE beklentinin %45’in bir miktar üzerine yükselebileceğini tahmin ediyoruz. Kurum olarak yıllık TÜFE artışının bu yılı %45,4 düzeyinde tamamlamasını, 2025 yıl sonunda ise %26 düzeyine oluşmasını bekliyoruz. Aralık ayı anketinde enflasyon tahminlerinin yanı sıra katılımcıların 26 Aralık Perşembe günü gerçekleşecek olan PPK toplantısına ilişkin tahminleri de yakından takip edilecek. Kasım PPK toplantısında veriler güvercin mesajların ardından aralık ayında 150 baz puanlık ölçülü bir faiz indirimi gelebileceğini değerlendiriyoruz.

Saat 10:00’da aralık ayı tüketici güven endeksi açıklanacak

Tüketici güven endeksi kasım ayında 80,6 seviyesinden 79,8 seviyesine geriledi. Kasım verisinin alt kalemlerine baktığımızda; Mevcut dönemde hanenin maddi durumuna ilişkin alt endeks ekim ayında 64,7 seviyesinden 66,1 seviyesine gerilerken, yakından takip ettiğimiz ve iç talebe yönelik önemli göstergelerden biri olan gelecek 12 aylık dönemde dayanıklı tüketim mallarına harcama yapma düşüncesine ilişkin alt endeksin ise ekim ayındaki yükselişin ardından kasım ayında 100,1 seviyesinden 98,6 seviyesine indi. 12 aylık dönemde hanenin maddi durum beklentisine ilişkin endeksin kasım ayında 82,1 seviyesinden 80,6 seviyesine gerilediği, gelecek 12 aylık dönemde genel ekonomik durum beklentisine ilişkin endeksin ise 75,3 seviyesinden 73,8 seviyesine indiği takip edildi. Ekim ayı öncü göstergelerinde izlenen sınırlı iyileşme, ekonomik aktivitedeki yavaşlamanın enflasyonla mücadele açısından istenilen düzeyde gerçekleşmeyebileceği endişelerini artırmıştı. Kasım ayına ilişkin gelen tüketici güven endeksinde ise yeniden düşüş eğilimi izlendi. Henüz yeterli veriye sahip olmamakla birlikte, şimdiye kadar gelen veriler son çeyrek için üçüncü çeyreğe kıyasla biraz daha iyimser bir aktivite görünümünü işaret ediyor.

Brüt döviz rezervinde yeni rekor

Yabancı yatırımcılar 6 – 13 Aralık haftasında hisse piyasasında 318,7 milyon dolar alım yaparken, tahvil piyasasında ise repo işlemleri hariç 243 milyon dolar net satış gerçekleştirdi. Yabancı yatırımcının toplam tahvil stoku içerisindeki payı ise %7,5 seviyesinden %7,6’ya yükseldi. Aynı hafta içerisinde yerleşiklerin altın hariç parite etkisinden arındırılmış DTH’ları 1,6 milyar dolar yükseliş kaydederken, altın dahil toplam DTH hesapları fiyat etkisinden arındırılmış 1,4 milyar dolar artış kaydetti. 6 – 13 Aralık haftasında TCMB net döviz rezervi 412 milyon dolar dolar artarak 65,4 milyar dolara çıkarken, brüt döviz rezervi ise 4,1 milyar dolarlık yükselişle 163,6 milyar dolar seviyesine tırmandı. Swap hariç net rezerv ise 48,3 milyar dolardan 50 milyar dolara çıktı. Ayrıntılı rapor için tıklayınız.