Günlük Bülten

Günaydın. Fed, beklendiği gibi politika faiz bandını %4,50 – 4,75’ten “25 baz puan indirerek” %4,25 – 4,50’ye düşürdü. Ek olarak, Fed yine beklendiği gibi enflasyon vurgusuyla şahin mesajlar verdi ve gelecek döneme dair enflasyon beklentilerini yukarı revize ederken daha az faiz indirimi içeren bir patika paylaştı. Bunun üzerine, piyasa fiyatlamalarında gelecek yıl için sadece bir adet (25 baz puan) faiz indirim beklentisinin fiyatlandığını, bunun da borsalara satış getirdiğini görüyoruz. ABD borsaları dün %2,5 - %3,5 arası düşüşler sergilerken Avrupa vadelileri ve Asya borsaları da bu sabah negatif bölgede. Borsa İstanbul’da, dün kapanışa doğru ABD’li bazı senatörlerin Türkiye’nin Suriye’deki askeri faaliyetleri nedeniyle yaptırım talep edebilecekleri haberi satış getirirken; kapanış sonrasında, Trump döneminde Türkiye’ye yönelik CAATSA kapsamındakiler başta olmak üzere tüm yaptırımların kaldırılabileceğine yönelik haber akışı takip edildi. Son gelişme destekleyici olsa da, Fed etkisi küresel piyasalarda çok baskın olduğu için zaten bir süredir momentum kaybeden ve kısa vadeli teknik görünümünde bozulma yaşanan BIST’te zayıf seyrin devam edebileceğini düşünüyoruz. Gün içinde, 9850 ve 9700/9750 destekleri ile 9940 ve 10000 dirençleri izlenebilir. Günün ajandasında, ABD büyüme verileri öne çıkıyor. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri ise güne 251 baz puandan başlıyor.

AYDEM: Aydem, Adıgüzel Hibrit Yüzer GES için ÇED sürecinin devam ettiğini ve projenin yatırım planı dahilinde olduğunu açıkladı.

ESCAR: Escar Filo Kiralama, bağlı ortaklık Mint Elektrikli Araç Teknolojileri, araçların sistemden çekilmesi ve koşullar uygun hale gelene kadar faaliyetlere ara verilmesine karar verildiğini duyurdu.

PETKM: Petkim, J.P. Morgan ile imzalanan kredi anlaşmasının tadil edilmiş olup, tutarı 100 milyon dolar arttırılarak 400 milyon dolara yükseltildiğini, kredinin vadesinin Aralık 2027’ye uzatıldığını açıkladı.

SISE: Türkiye İş Bankası, ortalama 41,54 TL fiyattan 6 milyon 300 bin adet SISE payının alındığını duyurdu. İşlem sonucunda, sermaye içerisinde sahip olunan payların oranı %51,43’e yükseldi.

SUNTK: Sun Tekstil, şirket ortaklarından 47 milyon adet payın borsada işlem gören tipe dönüşümü için Merkezi Kayıt Kuruluşu'na başvurduğunu açıkladı.

TARKM: Tarkim Bitki Koruma, Turgutlu OSB'deki yeni fabrika yatırımı kapsamında, "Zemin Güçlendirme, Fabrika Binaları ve Depolama Alanları ile Çevre Düzenleme İnşaatı" için Hibrit Mühendislik İnşaat ile yüklenici sözleşmesi imzaladığını duyurdu.

TCMB brüt döviz rezervinin 4 milyar dolar artışla rekor kırdığını tahmin ediyoruz

Bugün saat 14:30’da 6 – 13 Aralık haftasına ilişkin menkul kıymet ve para & banka istatistikleri ile uluslararası rezerv verileri açıklanacak. TCMB analitik bilançosu üzerinden yaptığımız hesaplamalar çerçevesinde TCMB brüt döviz rezervinin 6 – 13 Aralık haftasında 4 milyar dolar yükselişle 163,6 milyar dolara çıktığını ve yeni bir rekor düzeye ulaştığını, TCMB net döviz rezervinin ise 370 milyon dolarlık sınırlı bir artışla 65,4 milyar dolara ulaştığını tahmin ediyoruz. Bir önceki haftaya ilişkin verileri hatırlayacak olursak: Yabancı yatırımcılar 29 Kasım – 6 Aralık haftasında hisse piyasasında 157,6 milyon dolar, tahvil piyasasında ise repo işlemleri hariç 102,3 milyon dolar net satış gerçekleştirdi. Aynı hafta içerisinde yerleşiklerin altın hariç parite etkisinden arındırılmış DTH’ları 2,5 milyar dolarlık önemli bir gerileme gösterirken, altın dahil toplam DTH hesapları fiyat etkisinden arındırılmış 2,7 milyar dolar düşüş kaydetti.  29 Kasım – 6 Aralık haftasında TCMB net döviz rezervi 900 milyon dolar artarak 65 milyar dolara çıkarken, brüt döviz rezervi ise 1,7 milyar dolarlık yükselişle 159,5 milyar dolar seviyesine tırmandı. Swap hariç net rezerv ise 45,6 milyar dolardan 48,3 milyar dolara çıktı.

Kısa vadeli dış borç stoku ekim ayında 180,1 milyar dolar oldu

Kısa vadeli dış borç stoku ekim ayında, 2023 yıl sonuna göre %2,3 artış kaydederek 180,1 milyar dolar olarak gerçekleşti. Kısa vadeli dış borç verilerinde özellikle “kalan vadeye göre kısa vadeli dış borç stoku” verisini, diğer bir deyişle orijinal vadesine bakılmaksızın vadesine bir yıl ve daha kısa kalan dış borçları yakından takip ediyoruz. Söz konusu borç stoku Ekim 2024 itibariyle 236,1 milyar dolar seviyesinde. Bu veriden Türkiye’de yerleşik bankaların ve özel sektörün yurt dışı şubeleri ile iştiraklere olan borçlarını çıkararak baktığımızda borç stokunun 213,2 milyar dolar olduğu görülüyor. Bu veriye önümüzdeki 12 aylık cari açık beklentisini de ekliyoruz ve böylelikle Türkiye’nin önümüzdeki 1 yıllık süreçteki dış finansman ihtiyacını Eylül 2024 itibariyle 228 milyar dolar civarında hesaplıyoruz.