Günlük Bülten

Günaydın. Küresel risk iştahı yeni haftaya moralli bir başlangıç yapıyor. ABD ve Avrupa’da Cuma günkü  satışların ardından vadeli endeks kontratları bu sabah tepki veriyor. Asya ise genel olarak zayıf. BIST’te, Cuma günü yüksek para girişi ile gelin alımlar ve 10 bin altına sarkmaya rağmen kapanışın 10.125 seviyesinde olması sonrasında kısa vadeli teknik görünüm kısmen iyileşti. Temel açıdan ise değerlemelerde yukarı revizyonlar devam ediyor. Ekim ayında 13.200’lere yaklaşan 12 ay vadeli BIST 100 endeks hedefleri yeniden 13.500 civarına yönelmiş durumda. 4Ç24 ve 1Ç25 finansallarına bağlı beklentilerde iyileşme, PPK’dan faiz indirimleri ve dışarıda olumlu görünümün devamı halinde BIST 100 endeks hedeflerinin 14 bin’e doğru yükselişini sürdürmesini bekleriz. Bu durum da, endeks bazında %40 civarı, endeks üzeri getiri beklenen şirketlerde ortalama %60 civarı getiri anlamına geleceğinden BIST’e yönelik ilginin de sürmesini sağlayacaktır. Teknik açıdan kısa vadede 10.170 ve 10.280 dirençleri ile 10.020 ve 9.960 destekleri izlenebilir. Günün ajandasında içeride asgari ücret tespit komisyonunun ikinci toplantısı, Avrupa ve ABD’de PMI imalat verileri izlenecek. Haftanın devamında Fed faiz kararı, ABD büyüme ve çekirdek PCE verisi dikkat çekiyor. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri ise yeni haftaya 250 baz puandan başlıyor.

ANHYT: 1 Ocak-30 Kasım dönemine ait brüt prim üretimi 11,1 milyar TL olarak gerçekleşti.

ENJSA: Enerjisa, Çankırı-Eldivan’da planlanan 21MWp/15MWe depolamalı güneş enerji tesisi için EPDK tarafından verilen ön lisansın iptal edildiğini duyurdu.

GSDHO: GSD Holding bağlı ortaklığı GSD Varlık Yönetimi, 77,3 milyon TL ve 88,9 milyon TL anapara büyüklüğünde ana paraya sahip 2 ticari/kobi nitelikli portföyün ihalesini en yüksek teklifi vererek kazandığını duyurdu.

IMASM: İmaş Makina, 5,8 milyon USD tutarında sözleşme imzaladı.

ISCTR: İş Bankası, geri almış olduğu paylardan 306 milyon adet payın, Borsa İstanbul'da özel emirle blok satış yöntemiyle, pay başına 13,30 TL fiyatla tamamı yurt dışı yerleşik kurumsal yatırımcılara satıldığını duyurdu.

PETKM: Petkim, yeni proses ünitelerinin kurulmasını ve mevcut aromatik kompleksinin, ftalik anhidrit, alçak yoğunluklu polietilen ünitelerinin ve ütilite tesislerinin modernizasyonunu içeren, “Master Plan” adı verilen yeni bir projeyi gerçekleştirmeyi amaçladığını açıkladı.

Hazine bugün iki ihale düzenleyecek

Hazine ve Maliye Bakanlığı bugün 2 yıl vadeli sabit kuponlu ve 6 yıl vadeli değişken faizli iki tahvil ihalesi düzenleyecek. Bugünkü ihalelerin ardından ise Hazine yarın 3 yıl vadeli TÜFE’ye endeksli ve 10 yıl vadeli sabit kuponlu iki ihale ve 2 yıl vadeli kira sertifikası doğrudan satışı düzenleyecek ve aralık ayı iç borçlanma programını tamamlayacak. Ay başından bu yana toplam 78,4 milyar TL’lik iç borçlanma gerçekleştiren Hazine, bu ay içerisinde 71,5 milyar TL’lik itfası karşılığında toplam 132 milyar TL’lik iç borçlanma planlıyor (öngörülen geri çevirme rasyosu %185). Dolayısı ile, iç borçlanma programı çerçevesinde, Hazine’nin bu hafta iç piyasalarda yaklaşık 55 milyar TL’lik borçlanma gerçekleştirmesi beklenebilir.

Saat 11:00’da kasım ayı merkezi yönetim bütçe dengesi verileri açıklanacak

Son gelen veriler çerçevesinde Ocak – Ekim döneminde bütçe açığı 1,3 trilyon TL, faiz dışı açık 211,4 milyar TL oldu. Bu dönemde nakit dengesi 1,7 trilyon TL açık verirken, 2024 yıl başından bu yana tahakkuk bazlı bütçe ile nakit bazlı bütçe arasındaki ayrışmanın sürdüğü izleniyor. Nakit bazlı performanstaki zayıf seyrin sürebileceği kanaatinde olmakla birlikte, gelecek dönemde vergi dışı gelirler ve faiz giderlerinin bütçe performansı açısından belirleyici olacağı görüşündeyiz. 2024 yılı için belirlenen 1 trilyon TL’lik deprem harcamasının bütçeye henüz tamamen yansımadığını görüyoruz. Yılın ilk on ayına ilişkin kümülatif bütçe açığının OVP tahmininin oldukça altında kaldığını görüyoruz. Bu yıl için öngörülen yaklaşık 1 trilyon TL tutarındaki deprem harcamasının büyük kısmının yılın son döneminde tahakkuk etmesi ile açığı OVP tahminlerine yakın bir yere taşınmasını beklemekteyiz. Dolayısı ile geçtiğimiz yılın aralık ayında olduğu gibi bu yılın son ayında deprem harcamalarının tahakkuk etmesi ile birlikte bütçe açığında aralık ayında önemli bir artış yaşanabileceğini değerlendiriyoruz. Bu çerçevede bütçe açığının 2024 yılını 1,86 trilyon TL (GSYİH’nın %4,3’ü) düzeyinde tamamlayacağını tahmin ediyoruz.