Günlük Bülten

Günaydın. ABD’de seçim sonuçlarının netleşmesi ile küresel piyasalar yönünü belirlemeye çalışıyor. Wall Street’te Trump etkisi beklediğimiz gibi kısa vadeli bir coşku yarattı ve bu durum bir süre daha devam edebilir. Avrupa’da ise, Trump döneminde izlenecek politikaların bölge ekonomileri üzerinde baskı yaratabileceği beklentileri, dün Euro Bölgesi büyüme beklentilerinde aşağı revizyonlara, Almanya’da ise siyasi sarsıntıların da olduğu bir dönemde ekonomiye dair endişelerin de artmasına neden oldu. Asya’da ise, bölgesel dinamiklerin şimdilik daha belirleyici olduğunu, ancak özellikle Çin’e yönelik gümrük tedbirlerinin Trump döneminde artabileceği endişelerinin sürdüğünü görüyoruz. Dünün en çok değer kazanan varlıkları ise TL ve Türk şirketleri oldu. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolara karşı %4’lere varan değer kaybederken TL’de dün kısmi bir değer kazanımı vardı. Bunda, Londra orijinli swap hatlarının kısıtlı olması ve TL’nin açığa satılması önündeki engellerin etkili olduğunu düşünüyoruz. BIST’te ise, 8600 / 8700 destek bölgesinden tepki arayışı olan bir dönemde, Trump sonrası küresel rüzgârın da destekleyici olduğunu, BIST 100 endeksinde %3’e yakın yükselişin biraz da bundan kaynaklandığını düşünüyoruz. Güçlü para girişi ve artan hacimler, BIST’te tepkinin 8900 / 9000 direnç bölgesine devam edebileceğine işaret ediyor. Sonraki dirençler 9050 / 9080 bölgesi ve 9200 seviyesi. Ajandada, TSİ 22:00’de açıklanacak Fed faiz kararı öne çıkıyor. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri güne 263 baz puandan başlıyor.

AKSEN (Negatif): Aksa Enerji, 3Ç24 finansal sonuçlarını piyasa beklentisinin %54 altında 661 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar, bir önceki çeyreğe göre %8, bir önceki yılın aynı dönemine göre ise %18 daraldı. 3Ç24 döneminde, şirketin cirosu piyasa beklentisinin %23 altında 8,2 milyar TL düzeyinde gerçekleşirken, FAVÖK yaratımı ise piyasa beklentisinin %16 altında 1,8 milyar TL düzeyinde gerçekleşti.

AKSGY: Akiş GMYO, 3Ç24 finansal sonuçlarını 541 milyon TL net kar ile açıkladı, açıklanan net karda 159 milyon TL parasal kazanç etkili olurken net kar çeyreklik bazda %3,1 artış gösterdi. 2024 yılının ilk 9 ayında şirketin faaliyet karı geçen sene aynı döneme oranla %5 daralarak 1,5 milyar TL olarak kaydedildi.

ALMAD: Altınyağ Madencilik, 3Ç24 finansal sonuçlarını 19 milyon TL net zarar ile açıkladı. Şirket, bir önceki yılın aynı döneminde 77 milyon TL, bir önceki çeyrekte ise 14 milyon TL net zarar ile açıklamıştı. Aynı dönemde şirketin satış gelirleri yıllık bazda %70 azalırken, çeyreksel bazda ise %55 artış gösterdi.

CWENE (Negatif): CW Enerji, 3Ç24 finansal sonuçlarını 92 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar, çeyreklik bazda %59, bir önceki yılın aynı dönemine göre ise %73 daraldı. 3Ç24 döneminde şirket, bir önceki yılın aynı dönemine göre %33 daralma ile 2,7 milyar TL düzeyinde ciro yaratımı gerçekleştirdi.

DESA (Hafif Negatif): Desa Deri, 3Ç24 finansal sonuçlarını 101 milyon TL kar ile açıkladı. Şirket, bir önceki çeyrekte 148 milyon TL, bir önceki yılın aynı döneminde ise 74 milyon TL kar ile finansal sonuçlarını açıklamıştı. Aynı dönemde şirketin satış gelirleri, çeyreklik bazda %11, yıllık bazda ise %14 daraldı. Artan maliyetler karlılığı baskıladı.

FONET: Fonet, 3Ç24 finansal sonuçlarını 11 milyon TL kar ile açıkladı. Şirket, bir önceki çeyrekte 63 milyon TL kar, bir önceki yılın aynı döneminde ise 4 milyon TL zarar ile finansal sonuçlarını açıklamıştı. Aynı dönemde şirketin satış gelirleri, çeyreklik bazda %23 daralırken, yıllık bazda ise %8 arttı. Marjlar daraldı.

KAREL: Karel, 3Ç24 finansal sonuçlarını 383 milyon TL zarar ile açıkladı. Şirket, bir önceki çeyrekte 270 milyon TL, bir önceki yılın aynı döneminde ise 131 milyon TL zarar ile finansal sonuçlarını açıklamıştı. Aynı dönemde şirketin satış gelirleri, çeyreklik bazda %7 artarken, yıllık bazda ise %7 azaldı.

KLSYN: Koleksiyon Mobilya, 3Ç24 finansal sonuçlarını 49 milyon TL kar ile açıkladı. Şirket, bir önceki çeyrekte 68 milyon TL kar, bir önceki yılın aynı döneminde ise 174 milyon TL zarar ile finansal sonuçlarını açıklamıştı. Aynı dönemde şirketin satış gelirleri, çeyreklik bazda %38, yıllık bazda ise %7 arttı.

KONTR: Kontrolmatik, 59,4 milyon USD tutarında sözleşme imzaladığını duyurdu. Tutar, 12 aylık USD bazlı gelirlerinin %31’ine tekabül ediyor.

MEDTR: Mediterra, 3Ç24 finansal sonuçlarını 8 Kasım tarihinde açıklayacağını duyurdu.

PENTA (Hafif Pozitif): Penta Teknoloji, 3Ç24 finansal sonuçlarını 144 milyon TL kar ile açıkladı. Şirket, bir önceki çeyrekte 21 milyon TL, bir önceki yılın aynı döneminde ise 32 milyon TL kar ile finansal sonuçlarını açıklamıştı. Aynı dönemde şirketin satış gelirleri, çeyreklik bazda %25, yıllık bazda ise %23 arttı. Başarılı maliyet kontrolü ve olumlu satış performansı ile marjlar iyileşti.

PETKM (Hafif Negatif): Petkim, 3Ç24 finansal sonuçlarını 3 milyar TL zarar ile açıkladı. Şirket, bir önceki yılın aynı döneminde 3,14 milyar TL ile finansal sonuçlarını açıklamıştı. Aynı dönemde şirketin satış gelirleri çeyreklik bazda %15, yıllık bazda ise %23 daraldı. Yüksek maliyetler nedeniyle şirket brüt zarar açıkladı. 2,38 milyar TL’lik net parasal kazanca rağmen, olumsuz operasyonel performans ve finansal giderler net karı baskıladı. Marjlar daraldı.

RGYAS: Rönesans GMYO, 3Ç24 finansal sonuçlarını 3,5 milyar TL net kar ile açıkladı, açıklanan net karda 1,6 milyar TL parasal kazanç etkili olurken net kar çeyreklik bazda %100 artış gösterdi. 2024 yılının ilk 9 ayında şirketin faaliyet karı geçen sene aynı döneme oranla %16 artarak 3,7 milyar TL olarak kaydedildi.

RYGYO: Reysaş GMYO, 3Ç24 finansal sonuçlarını 812 milyon TL net kar ile açıkladı, açıklanan net karda 453 milyon TL parasal kayıp etkili olurken net kar çeyreklik bazda %71 artış gösterdi. 2024 yılının ilk 9 ayında şirketin faaliyet karı geçen sene aynı döneme oranla %154 artarak 2,4 milyar TL olarak kaydedildi.

SAHOL: Sabancı Holding, 3Ç24 finansal sonuçlarını 2,8 milyar TL zarar ile açıkladı. Aynı dönemde şirketin satış gelirleri, çeyreklik bazda %10 artarken, yıllık bazda ise %7 daraldı. Banka dışı gelirlerdeki düşüşü bankacılık gelirleri dengeledi. Finansman giderleri net karı baskıladı. Şirketin solo net nakit pozisyonu 12,2 milyar TL’ye ulaşırken, Net Aktif Değer (NAD) %6 artış ile 9,4 milyar dolara ulaştı.

TTKOM (Hafif Negatif): Türk Telekom, 3Ç24 finansal sonuçlarını piyasa beklentisinin %54 altında 1,15 milyar TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar, çeyreklik bazda %19, bir önceki yılın aynı dönemine göre ise %62 daraldı. Şirket, ciro ve FAVÖK yaratımında beklentileri karşılamasına rağmen, 2,5 milyar TL düzeyinde net finansman gideri ve 2 milyar TL düzeyinde ertelenmiş vergi gideri net kar üzerinde baskı oluşturdu.

Saat 14:30’da 25 Ekim – 1 Kasım haftasına ilişkin TCMB verileri açıklanacak

Bugün saat 14:30’da 25 Ekim – 1 Kasım haftasına ilişkin menkul kıymet istatistikleri, para & banka istatistikleri ve uluslararası rezerv verileri açıklanacak. TCMB analitik bilançosu üzerinden yaptığımız hesaplamalar çerçevesinde 25 Ekim – 1 Kasım haftasında TCMB net döviz rezervinin 410 milyon dolar artışla 61,3 milyar dolara, brüt döviz rezervinin ise 220 milyon dolar yükselişle 159,7 milyar dolara çıktığını tahmin ediyoruz. Bir önceki haftanın verilerini hatırlayacak olursak: 18 – 25 Ekim döneminde TCMB net döviz rezervi 230 milyon dolarlık sınırlı bir artışla 60,8 milyar dolara çıkarken, brüt döviz rezervi ise 159,50 milyar dolar ile değişim göstermedi. Swap hariç net döviz rezervi ise swap stokunda hızlanan erimenin de etkisi ile birlikte 2,6 milyar dolar artışla 43 milyar dolara çıktı. Diğer yandan 18 – 25 Ekim haftasında yabancı yatırımcılar hisse senedi piyasasında 217,8 milyon dolar satış gerçekleştirirken, bono piyasasında ise repo işlemleri hariç 42 milyon dolarlık net alım yaptılar. Para & banka istatistikleri cephesinde ise 18 – 25 Ekim haftasında yurt içi yerleşiklerin altın hariç parite etkisinden arındırılmış DTH’ları 2,1 milyar dolar azalırken, altın dahil toplam DTH hesapları fiyat etkisinden arındırılmış olarak 1,5 milyar dolar gerileme kaydetti.

Saat 17:30’da ekim Hazine nakit gerçekleşmeleri açıklanacak

Hazine nakit dengesi eylül ayında 201 milyar TL açık verirken, Ocak – Eylül döneminde dokuz aylık açık 1,5 trilyon TL oldu. Eylül ayında faiz dışı denge 60,8 milyar TL verirken, ocak – Eylül dönemi dokuz aylık faiz dışı ise 692,6 milyar TL’ye yükseldi. 7 Kasım Perşembe günü açıklanacak olan ekim ayı Hazine nakit dengesi verileri, 15 Kasım Cuma günü açıklanacak olan ekim ayı merkezi yönetim bütçe verileri için öncü niteliğinde. 2025 Yılı Merkezi Yönetim Bütçe Kanunu Teklifi’ne göre gelecek yıl için 14,7 trilyon lira gider ve 12,8 trilyon lira gelir karşılığında bütçe açığının 1,9 trilyon lira (GSYİH’nın %3,1’i) seviyesinde oluşacağı tahmin ediliyor. Kurum olarak bütçe açığının bu yıl ve gelecek yıl resmi tahminlerin altında gerçekleşmesini bekliyoruz. Bütçe açığı / GSYİH’nın bu yılı %4,3 seviyesinde tamamlayacağını, bu oranın gelecek yıl ise %2,7 seviyesine gerileyeceğini tahmin ediyoruz.