Günlük Bülten

Günaydın. ABD’de teknoloji şirketlerine gelen satışlar derinleşirken küresel risk iştahı da negatif seyrediyor. Bu sabah, ABD vadelilerinde hafif tepki denemeleri var, ancak momentumdaki zayıflama sürüyor. Bu zayıflamanın, iki haftadır 11 bin üzerinde tutunma çabası sergileyen, ancak 11.250 direncini aşamayan BIST’i da baskıladığını görüyoruz. Dünü, 10.991 seviyesinde kapatan BIST 100 endeksinde 22 ve 50 günlük hareketli ortalamaların geçtiği 10.880 ve 10.580 seviyeleri yakın vadeli destekler olarak izlenebilir. Dirençler ise 11.120, 11.170 ve 11.250. BIST’te aktif kurumlar bazında baktığımızda bir miktar para girişi görüyoruz. Bu da, mevcut zayıflık ortamının çok sert satışlarla devam etmeyebileceğini ve bu geri çekilmelerin biriktirme amaçlı kullanıldığını gösteriyor. Değerlemeler bazında ise, ortalama BIST 100 endeks hedefleri 13.500 civarına tırmanıyor. Cari değerlere göre, %20’nin biraz üzerinde getiri potansiyeli sunan endeks bazındaki bu görünüm, yine cari mevduat ve enflasyon oranlarına göre çok cazip değil, bu nedenle tarihi zirve bölgeden düzeltme niteliğindeki sınırlı bir geri çekilmenin piyasanın işleyişi açısından da sağlıklı olacağını düşünüyoruz. Günün ajandasında, içeride reel kesim güveni ve kapasite kullanımı, dışarıda ABD büyüme verileri öne çıkıyor. Türkiye 5 yıllık CDS primleri ise güne 262 baz puandan başlıyor.

• AYDEM: Aydem Yenilenebilir Enerji, haziran ayı elektrik üretim verilerini paylaştı. Buna göre, haziran ayında özellikle HES kaynağından elde edilen üretimdeki %57 daralma ile toplam aylık elektrik üretimi %34 daralarak 192 GWh düzeyinde gerçekleşti. Ocak – haziran döneminde üretilen toplam elektrik, bir önceki yılın aynı dönemine göre %7 artışla 1.331 GWh düzeyinde gerçekleşti.
  
• EFORC: Efor Çay, bağlı ortaklığı Efor Gübre’nin yaklaşık 12 milyon USD tutarında sözleşme imzaladığını duyurdu.
  
• FONET: Fonet, kayıtlı sermaye tavanının 400 milyon TL'den 2.5 milyar TL'ye çıkarılmasına karar verdi.
  
• GESAN: Girişim Elektrik, Romanya’da yerleşik %100 bağlı ortaklığının kuruluş işlemlerinin tamamlandığını duyurdu.
  
• KCAER: Kocaer Çelik, "Kocaer 1 JES" Jeotermal Enerji Santrali projesi için sondaj çalışmalarının devam etmekte olduğunu, 2,62 milyar TL tutarındaki yatırım için ÇED izin sürecinin başlatıldığını duyurdu. Aydın Kuyucak'taki 24 MW kapasiteli ilk fazın 2026 yılının ilk çeyreğinde devreye alınması planlanıyor.
  
• PASEU: Pasifik Eurasia, 2Ç24 finansal sonuçlarını 112 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar, bir önceki yılın aynı dönemine göre %2 daraldı.

Saat 10:00’da temmuz ayı reel kesim güven endeksi ve kapasite kullanım oranı açıklanacak

Arındırılmamış reel kesim güven endeksi (RKGE) haziran ayında 105,4 seviyesinden 102,8’e gerilerken, mevsim etkilerinden arındırılmış endeks ise 102,4 seviyesinden 100,5’e geriledi ve Eylül 2022’den bu yana en düşük düzeyine indi. 3 aylık ortalamalara baktığımızda ise arındırılmış endekste 103,1’den 102,1’e bir gerileme yaşandığı ve Ocak 2023’ten bu yana en düşük seviyeye inildiği görülüyor. Diğer yandan kapasite kullanım oranı (KKO) haziran ayında %76,3 seviyesinde sabit kalırken, mevsimsel etkilerden arındırılmış KKO ise %76,6 seviyesinden %76,2 seviyesine geriledi. Reel kesim güven endeksindeki zayıflamanın ve diğer öncü göstergelerdeki yavaşlama sinyallerinin temmuz ayında devamını bekliyoruz.

• Yılın ikinci çeyreğinde kredi kartı harcamaları, tüketici güveni, PMI verileri ve reel kesim güveni olmak üzere bazı öncü verilerde yavaşlama sinyalleri alıyor olsak da henüz istenilen ölçüde bir durulma söz konusu değil. İkinci çeyrekte birinci çeyreğe kıyasla daha ılımlı bir büyüme görünümünün ön plana çıkmasını, yılın ikinci yarısı itibariyle ise ekonomide soğumanın çok daha belirgin bir hale gelmesini bekliyoruz. 2024 yılı GSYİH büyüme beklentimiz %3 seviyesinde.

Saat 14:30’da haftalık TCMB verileri açıklanacak

Bugün saat 14:30’da 12 – 19 Temmuz dönemine ilişkin menkul kıymet istatistikleri, para & banka istatistikleri ve uluslararası rezervler ve döviz likiditesi verileri açıklanacak. Bir önceki döneme ilişkin verileri hatırlayacak olursak: 5 – 12 Temmuz döneminde hisse piyasasında 57,7 milyon dolarlık yabancı satışı, tahvil piyasasında ise repo işlemleri hariç 895,4 milyon dolarlık bir yabancı alımı görüldü. Yabancı yatırımcının toplam tahvil stoku içerisindeki payı ise %6,1 seviyesinden %6,7 seviyesine yükseldi. Aynı dönemde yerleşiklerin altın hariç parite etkisinden arındırılmış DTH’ları 700 milyar dolar artarken, yerleşiklerin altın dahil DTH hesaplarında fiyat etkisinden arındırılmış olarak 270 milyon dolarlık sınırlı bir yükseliş gerçekleşti. Rezervler tarafına baktığımızda ise 5 – 12 Temmuz döneminde TCMB net döviz rezervi 4,1 milyar dolar artışla 47,6 milyar dolara, brüt döviz rezervi ise 5,3 milyar yükselişle 153,9 milyar dolara çıktı. Swap hariç net rezerv ise 4,1 milyar dolar artışla 22,2 milyar dolara yükseldi.