Günlük Bülten

Günaydın. Küresel risk iştahı karışık bir görünüm sergiliyor. Moody’s’in Fransa'nın kredi notunu düşürebileceği yönündeki yorumu Avrupa borsalarına dün sert satışlar getirdi. Bu satışların Borsa İstanbul'da da etkili olduğunu gördük. Ek olarak dün içeride gerçekleşen tahvil ihaleleri sonrasında TL faizlerin ve döviz kurlarının bir miktar yükselmesi de borsadaki satışlarda etkiliydi. Bugüne baktığımızda küresel tarafın zayıf görünümü ve dün hafif de olsa gelen satışlar sonrasında desteklere özellikle dikkat edilmesi gerektiğini düşünüyoruz. Bu çerçevede 10.750 ve 10.680 destekleri gün içinde takip edilebilir. Bu destekler üzerinde kalındığı sürece Borsa İstanbul'da 11.000 üstüne yönelimler mümkün. 10.680 desteği altında ise satışlar hızlanabilir. Günün ajandası makro tarafta sakin. Cumhurbaşkanı Erdoğan'ın NATO zirvesi kapsamında Amerika'daki temasları, Fed Başkanı Powell'ın TSİ 17:00’de Temsilciler Meclisine yapacağı sunum izlenecek. Türkiye 5 yıllık CDS’leri 260 baz puan civarında. Morgan Stanley, CDS’lerimiz için 217 baz puan hedef, 300 baz puan stop-loss ile satım önerisi verdi. CDS’lerde bu gevşemenin yaşanması XBANK Bankacılık Endeksi için de destekleyici olacaktır.

• KOZAL: Koza Altın, 1Ç24 finansal sonuçlarını 183 milyon TL zarar ile açıkladı. Şirket, bir önceki yılın aynı döneminde finansal sonuçlarını 363 milyon TL zarar açıklamıştı. Açıklanan rakamda, enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan 1.141 milyon TL net parasal kayıp etkili oldu.
• LMKDC: Limak Doğu Anadolu Çimento , 1Ç24 finansal sonuçlarını 652 milyon TL kar ile açıkladı. Şirket, bir önceki yılın aynı döneminde finansal sonuçlarını 245 milyon TL kar açıklamıştı. Açıklanan rakamda, enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan 70 milyon TL net parasal kayıp oldu.
• THYAO: Türk Hava Yolları, Haziran ayı yolcu verilerini açıkladı.
• Haziran 2023 döneminde 7,7 milyon olan toplam yolcu sayısı, 2024 yılının aynı döneminde %1 artarak 7,8 milyon olarak gerçekleşmiştir. Ocak – Haziran 2023 döneminde 38,7 milyon olan toplam yolcu sayısı, 2024 yılının aynı döneminde %4,8 artarak 40,6 milyon olarak gerçekleşmiştir.
• Yolcu doluluk oranı Haziran 2024 döneminde 2023 yılının aynı dönemine göre 1,3 puan azalarak %82,3 olarak gerçekleşmiştir. Yolcu doluluk oranı Ocak – Haziran 2024 döneminde 2023 yılının aynı dönemine göre 0,8 puan düşerek %80,8 olarak gerçekleşmiştir.
  
• PGSUS: Pegasus, Haziran ayı yolcu verilerini açıkladı.
• Haziran 2023 döneminde 2,84 milyon olan toplam yolcu sayısı, 2024 yılının aynı döneminde %15 artarak 3.27 milyon olarak gerçekleşmiştir. Ocak – Haziran 2023 döneminde 14.13 milyon olan toplam yolcu sayısı, 2024 yılının aynı döneminde %23 artarak 17.43 milyon olarak gerçekleşmiştir.
  
• TURSG: Haziran sonu toplam brüt prim üretimi 50 milyar 411 milyon TL’ye ulaşarak bir önceki yılın aynı dönemine göre %107 artış gösterdi.
• TCELL: Smartiks Yazılım A.Ş. ve TURKCELL Teknoloji Araştırma ve Geliştirme A.Ş. (TTECH) arasında 31.12.2024 tarihine kadar geçerli olmak üzere ICM Geliştirmeleri sözleşmesi imzalanmıştır.
• MIATK: Yurt içinde ve yurt dışında faaliyet gösteren bir finansal kuruluş ile “Biyometrik Yüz Tanıma Sistemi” işi kapsamında toplam 556.400 dolar ve 1.657.560 TL bedelle ikinci faz proje sözleşmesi imzalandı.

Sanayi üretimindeki zayıflamanın mayıs ayında da ön planda olmasını bekliyoruz

Bugün saat 10:00’da mayıs sanayi üretimi verileri açıklanacak. Hatırlanacağı üzere arındırılmış sanayi üretimi nisan ayında aylık %4,9 oranında düşüş kaydederek üst üste ikinci ayda da daralma gösterirken, takvim etkilerinden arındırılmış sanayi üretimi ise yıllık bazda %0,7 oranında azalarak Nisan 2023’ten bu yana ilk defa yıllık daralma bölgesine inmişti. Mayıs ayına gelindiğinde ise önemli öncü göstergelerin sanayi üretimindeki zayıflamanın mayıs ayında da n planda olabileceğinin sinyalini verdiğini görmekteyiz.  Bu çerçevede, sanayi üretimi tahminleri açısından da yol gösterici nitelikte olan dış ticaret verilerinde mayıs ayında ara malları ithalatının yıllık bazda %16,5 oranında bir düşüş gösterdiğini takip ediyoruz. Mayıs ayına ilişkin diğer öncü göstergelere baktığımızda 49,3’ten 48,4’e gerileyerek üst üste ikinci ayında da 50 eşik değerin altında kalan İSO Türkiye İmalat PMI sektör faaliyetindeki güç kaybının sürdüğüne işaret ederken; arındırılmamış reel kesim güven endeksi (RKGE) 106,1 seviyesinden 105,4’e, arındırılmış endeks ise 103,50’ten 102,4’e geriledi. Bu sinyaller doğrultusunda sanayi üretimindeki zayıflamanın mayıs ayında da ön planda olmasını beklemekteyiz.

Saat 10:00’da mayıs işgücü istatistikleri açıklanacak

Mevsimsel etkilerden arındırılmış işsizlik oranı nisan ayında %8,6 seviyesinden %8,5 seviyesine sınırlı bir gerileme kaydetti. İşgücü istatistikleri içerisinde yakından izlediğimiz ve daha geniş tanımlı bir işsizlik göstergesi olan âtıl işgücü oranı ise önceki aya göre 3,1 puan artarak %27,2’ye yükseldi. Nisan ayı itibariyle zamana bağlı eksik istihdam ve işsizlerin bütünleşik oranı %16,1’den %19,7’ye önemli bir yükseliş kaydederken, buradaki artış; eğitimine uygun bir iş bulamayıp daha farklı kalifikasyonlarda istihdam edilen veya tam zamanlı bir işte çalışabilecekken bu doğrultuda bir iş bulamayarak yarı zamanlı bir işte çalışmak durumunda kalan kişi sayısındaki yükselişi işaret ediyor. Öte yandan işsiz ve potansiyel işgücünün bütünleşik oranı ise %17,3’ten %17,1’e geriledi. İkinci yarı itibariyle ekonomik aktivitede beklediğimiz soğuma çerçevesinde işgücü dinamiklerinde de benzer bir yavaşlama yaşanacağı beklentisindeyiz.

Hazine, dün düzenlediği iki ihalede 55,7 milyar TL borçlandı

Hazine, dün düzenlediği 4 yıl vadeli TLREF’e endeksli ve 4 yıl vadeli sabit kuponlu iki tahvil ihalesinde ROT satışlar dahil piyasalardan toplam 55,7 milyar TL borçlandı. TLREF’e endeksli ihalede talep / satış rasyosu 3,13x olurken, sabit getirili ihalede rasyonun 2,2x ile düşük bir seviyede oluştuğu ve ihaleye gelen talebin düşük kaldığı dikkat çekti. TLREF’e endeksli ihalede dönemsel faiz %12,64 olurken, sabit kuponlu ihalede ortalama bileşik getiri %30,54 oldu.  Dün gerçekleşen ihaleler ile birlikte Hazine’nin ay başından bu yana gerçekleştirdiği toplam iç borçlanma tutarı 103,4 milyar TL’ye yükseldi. Hazine temmuz ayında 116,6 milyar TL’lik itfası karşılığında toplam üç doğruda satış ve yedi ihale ile birlikte 174,9 milyar TL iç borçlanma gerçekleştirmeyi planlıyor – geri çevirme rasyosu %150 olarak öngörülüyor.