Web sitemizi kullanabilmek için javascript özelliğini etkinleştirmeniz gerekmektedir.

30.05.2024

Günlük Bülten

Tacirler Yatırım

Detaylı PDF   -   1.31 MB

Güne Başlarken

Günaydın. Küresel risk iştahının belirgin derecede zayıf olduğu bir güne uyandık. Fed üyelerinden gelen şahin mesajlar ve Asya’da veri tedirginliği satış getiriyor. BIST’te ise, bir süredir dikkat çektiğimiz momentumdaki zayıflama dün hızlanan satışlarla devam etti. Para çıkışının ve düşük hacimlerin de sürdüğünü görüyoruz. Bu piyasa hareketini, kısa vadeli bir düzeltme olarak değerlendirmekle beraber BIST’teki zayıflığın bir süre daha devam edebileceğini düşünüyoruz. 2024 İlk çeyrek sonuçları devam ederken, açıklanan sonuçları ardından hisselerin hedef fiyatlarında yukarı revizyonlar hız kesiyor. Bu da endeks hedefindeki artış eğiliminin de yavaşlamasına ve 12.000 – 12.500 bandında sıkışmasına neden oluyor. Bu hedef bölge, cari endeks değerlerine göre cazip bir getiri potansiyeli sunmuyor. Bununla beraber, orta – uzun vadeli perspektifte, Türkiye’nin FATF Gri Listesi’nden çıkışı, not artırımları, dezenflasyon, yabancı girişinin tahvil ağırlıklı sürmesi, TCMB rezervlerinde iyileşme gibi etkenlerin BIST’i destekleyeceğini ve yeniden yüksek ve cazip hedef değerler getireceğini düşünüyoruz. Bu nedenle, içinde bulunduğumuz dönem kademeli biriktirme dönemi olarak kullanılabilir. Günün ajandasında, ABD büyüme verileri öne çıkıyor. CDS’ler düne göre yatay, 264 baz puandan güne başlıyor.

Günlük Teknik Analiz Bazlı Hisse Önerileri

Şirket ve Sektör Haberleri

  • SOKM: Şirket, 1Ç24 finansal sonuçlarını 11.9 milyon TL net kar açıkladı. Enflasyon düzeltmesi uygulayan şirket, geçen sene aynı dönemde 399.1 milyon TL olarak açıkladığı net karını geriye dönük olarak 1,07 milyar TL'ye düzeltti. Şirketin ayrıca enflasyon düzeltmesi sebebiyle 2,90 milyar TL net parasal pozisyon kazancı etkili oldu. Şirket, TMS-29 enflasyon muhasebesine tabi 2024 yılı beklentilerini paylaştı, buna göre 2024 yılında:
  • %5 satış büyümesi,
  • %2,5 FAVÖK marjı,
  • Cironun %2,5 - %3’ü seviyesinde CAPEX beklenmektedir.
  • ULKER: Şirket, 1Ç24 finansal sonuçlarını 2.17 milyar TL net kar ile açıkladı. Enflasyon düzeltmesi uygulayan şirket, geçen yıl aynı dönemde 895.6 milyon TL olarak açıkladığı net karını geriye dönük olarak 2.23 milyar TL'ye düzeltti. Şirket, 1Ç24’te 3.67 milyar TL net esas faaliyet karı elde etmiş olup, bu kar finansal borçlarının %10,7'sini karşılamaktadır. Şirket ayrıca enflasyon düzeltmesi sebebiyle 1,32 milyar TL net parasal pozisyon kazanç elde etti.
  • ALARK: Alarko Holding, 550 milyon TL azami fon tutarında ve 4,35 milyon adet azami pay tutarında ger, alım programı başlattığını duyurdu.
  • KORDS: Kordsa, 1Ç24 finansal sonuçlarını 34 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar bir önceki çeyreğe göre %81 azalış gösterirken, bir önceki yılın aynı dönemi ile aynı rakam elde edildi.
  • BRISA: Brisa, 1Ç24 finansal sonuçlarını 599 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar bir önceki çeyreğe göre %67 azalırken, bir önceki yılın aynı dönemine göre %15 artış gösterdi.
  • PETKM: Petkim, 2024 yılı ilk çeyrek finansal sonuçlarını 871mn TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net karda, enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan 3.805mn TL net parasal pozisyon kazancı oldu. Satışlar geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %1 artarak 16.568mn TL seviyesinde gerçekleşti.
  • EUPWR: Europower, katılmış olduğu ihaleyi 3,2 milyon USD teklifle kazandı. Tutar, 12 aylık USD bazlı gelirlerinin %1’ine tekabül ediyor.

Ekonomi ve Politika Haberleri

Yıllık dış ticaret açığındaki gerilemenin nisan ayında durulması bekleniyor

Bugün saat 10:00’da nisan ayına ilişkin dış ticaret dengesi verileri açıklanacak. Ticaret Bakanlığı tarafından ayına ilişkin açıklanan öncü veriler yıllık dış ticaret açığındaki gerilemenin nisan ayı itibariyle durulduğuna işaret ediyor. Nisan ayına ilişkin açıklanan öncü verilere göre ihracat yıllık bazda %0,1 artarak 19,3 milyar dolar olurken, ithalat ise nisan ayında yıllık %4,2 oranında artışla 29,2 milyar dolar olarak gerçekleşti. Öncü veriler çerçevesinde dış ticaret açığı nisan ayında önceki ayki 7,3 milyar dolar düzeyinden 9,9 milyar dolara yükselirken, yıllık dış ticaret açığı ise 91,5 milyar dolardan 92,7 milyar dolara geriledi.

Saat 10:00’da mayıs Ekonomik Güven Endeksi açıklanacak

Ekonomik Güven Endeksi nisan ayında 100 seviyesinden 99 seviyesine gerileyerek yeniden eşik değerin altına indi. Endeksin 100'den büyük olması genel ekonomik duruma ilişkin iyimserliği gösterirken, 100'den küçük olması ise genel ekonomik duruma ilişkin kötümserliği ön plana çıkarıyor. Nisan verisinin alt kalemlerini incelediğimizde; tüketici güven endeksi %1,4 oranında artarak 80,5 değerini, reel kesim (imalat sanayi) güven endeksi aynı düzeyde kalarak 103,5 değerini, hizmet sektörü güven endeksi %2,8 oranında azalarak 117,1 değerini, perakende ticaret sektörü güven endeksi %1,9 oranında artarak 115,5 değerini, inşaat sektörü güven endeksi aynı düzeyde kalarak 88,6 değerini aldı.

Saat 14:30’da 17 – 24 Mayıs haftasına ilişkin TCMB verileri açıklanacak

Bugün saat 14:30’da 17 – 24 Mayıs haftasına ilişkin menkul kıymet istatistikleri, para & banka istatistikleri ve TCMB rezervleri açıklanacak. TCMB analitik bilanço verileri ile yaptığımız hesaplamalar çerçevesinde 17 – 24 Mayıs döneminde  uluslararası net döviz rezervinin 6,5 milyar dolar artışla 40,3 milyar dolara, brüt döviz rezervlerinin ise 3,2 milyar dolar artışla 142,4 milyar dolara yükseldiğini tahmin ediyoruz. TCMB rezervlerindeki artışın devam ediyor olması ile birike yabancı girişinin de 17 – 24 Mayıs döneminde sürdüğü görüşündeyiz.

Bir önceki hafta, 10 – 17 Mayıs döneminde hisse senedi piyasasında 232,7 milyon dolarlık yabancı satışı, tahvil piyasasında ise repo işlemleri hariç 1,3 milyar dolarlık bir yabancı girişi gerçekleşmiş ve yabancı yatırımcının toplam tahvil stoku içerisindeki payı ise %4’ten %4,7’ye yükselmişti. Para & banka istatistikleri cephesinde ise 10 – 17 Mayıs haftasında yerleşiklerin altın hariç DTH’ları 1,03 milyar dolar gerilerken altın dahil DTH hesaplarında fiyat etkisinden arındırılmış olarak 1,2 milyar dolarlık bir düşüş gerçekleşti.

VIOP 30 Teknik Analiz

VIOP 30 Teknik Analiz

Haziran ayı VIOP 30 endeks kontratı, geçtiğimiz işlem gününde 11.896 puan seviyesinden günlük kapanış gerçekleştirdi. Bugün yukarı yönlü hareketlerde ilk olarak 12.000 ve ardından 12.200 puan seviyelerini takip edeceğiz. Aşağı yönlü olası hareketlerde ise 11.700 puan seviyesi ilk destek noktamızı oluştururken, ana desteğimiz 11.500 puan seviyesi.

BIST 100 Teknik Analiz

BIST 100 Teknik Analiz

İndikatör Yorum

  • Momentum (trendin ivmesini gösterir): 100 eşik değerinin üzerinde, ancak geriliyor. Negatif.
  • MACD (orta vadeli trend göstergesi): ): MACD (26,12) satım bölgesine girdi. Negatif.
  • RSI (trendin gücünü gösterir): Aşırı alım bölgesinden geri çekildi ve denge bölgesine geriledi. Sınırlı negatif.
  • Hareketli Ortalamalar: BIST 100 endeksi 5 ve 10 günlük ortalamalar altında, 22 günlük ortalamaya yöneldi. Negatif.

FX Teknik Analiz

FX Teknik Analiz

USD/TRY

ABD tahvil faizlerinde hızlanan yükseliş ve 105 üzerine yerleşen dolar endeksi ile birlikte dün GoÜ para birimleri değer kaybetti. TL ise dolar karşısında %0,06’lık görece sınırlı bir değer kaybı ile GoÜ para birimleri arasında üst sırada yer aldı. USDTRY paritesi günü 32,2544 seviyesinden sınırlı bir yükselişle tamamlarken, Türkiye 5 yıllık CDS primi ise 263,96 baz puandan 264,50 baz puana çıktı. 2024 yıl sonuna ilişkin beklentilerimiz TL’de reel bir değer kazanımına işaret ediyor. Kısa vadeli görünümde ise kurda kısa 30 – 33 bandını ön plana çıkarmaya devam ediyoruz.

EUR/USD

Dolar endeksindeki yükselişin etkisiyle 100 günlük ortalamasını aşağı yönlü kıran EURUSD paritesinde bu sabah saatlerinde 1,08 altında bir hareket izliyoruz. Geçtiğimiz haftaki kanal kırılmasının ardından teknik göstergeler 1,09 seviyesi altında kalındığı müddetçe yükseliş çabalarının sınırlı kalabileceğinin sinyalini veriyor. 100 günlük ortalamanın kırılması sonrasında 200 ve 50 günlük ortalamaların sırasıyla denk geldiği 1,0788 ve 1,0770 destekleri izlenecek. Yukarıda ise 1,0820, 1,0850 ve 1,0875 dirençleri bulunuyor.

XAU/USD

Alternatif getirilerdeki yükselişe paralel olarak dün satıcılı seyreden ons altın, 2.360$ üzerinden 2.338$ seviyesine kadar geriledi. Bugün itibariyle 2.324$ seviyesinden geçen ve önemli bir destek konumunda bulunan 50 günlük ortalama yakından izlenecek. Altının bu ortalama üzerinde tutunması durumunda mevcut seviyelerin alım fırsatı sunması beklenebilir. 50 günlük ortalama üzerinde 2.360$, 2.378$ ve 2.400$ dirençleri takip edilecek. 50 günlük ortalamanın altına inilmesi durumunda ise 2.305$, 2.285$ ve 2.261$ destekleri izlenecek.

XAG/USD

Global faiz hadlerindeki yükseliş metalleri olumsuz etkilerken, gümüşteki değer kaybının altına kıyasla daha sınırlı olduğu ve altın / gümüş rasyosunun 73 seviyesine kadar indiği gözleniyor. Yükseliş trendindeki hareketini koruyan gümüşte teknik görünüm trend çizgisinin geçtiği 31$ desteği altına inilmediği müddetçe geri çekilmelerin sınırlı kalabileceğinin sinyalini veriyor. 31$ öncesinde 31,48$ ve 31,16$ destekleri bulunurken, yukarıda ise 31,85$, 32,15$ ve 32,52$ seviyeleri direnç konumunda yer alıyor.