Web sitemizi kullanabilmek için javascript özelliğini etkinleştirmeniz gerekmektedir.

21.05.2024

Günlük Bülten

Tacirler Yatırım

Detaylı PDF   -   1.41 MB

Güne Başlarken

Günaydın. Küresel risk iştahında kısmi bir ivme kaybı ile güne başlıyoruz. BIST’te ise, para girişi ve hacim artışı ile zirve aşıldıktan sonra momentumda güçlenme devam ediyor. Bu eğiliminin bir süre daha devam edebileceğini, ancak kısa vadeli ajandanın BIST için katalist sunma açısından kısıtlı olduğunu düşünüyoruz. Bu nedenle, temkinli bir iyimserlikle devam edilmesi gerektiğini, ilk çeyrek sonuçlarının ve küresel gelişmelerin izlenmesi gerektiğini değerlendiriyoruz. 325 doları aşarak dolar bazında son dokuz yılın zirvesine tırmanan BIST 100 endeksinde 400 dolar civarındaki hedef endeks değerlerinin gündeme gelmeye başladığını görüyoruz. Değerlemeler, mevcut kurlarla bu hedefi destekliyor ve TL’de reel değer kaybı öngörülmeyen bir dönemde olduğumuzdan bu hedefin erişilebilir olduğunu düşünüyoruz. Günün ajandası sakin, sadece Avrupa’da dış denge verileri izlenecek. Türkiye 5 yıl vadeli CDS değerleri ise gevşemeye ve TL varlıklara ilişkin risk algısında iyileşmenin devamına işaret ediyor. Son rakamlar 264 baz puan civarında. CDS’lerde yaz aylarında görülmesi beklenen 250 baz puan civarındaki rakamları, öngörülenden daha erken test edebiliriz.

Günlük Teknik Analiz Bazlı Hisse Önerileri

Şirket ve Sektör Haberleri

  • TTRAK: Türk Traktör, 1Ç24 finansal sonuçlarını 1.7 milyar TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar, bir önceki çeyreğe göre -%43 daralırken, bir önceki yılın aynı döneminde göre -6% azaldı.
  • AYEN: Ayen Enerji 2023 yılı finansal sonuçlarını 1,1 milyar TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar, bir önceki yıla göre %55 daraldı.
  • BTCIM: Batıçim, 2023 yılı finansal sonuçlarını 1,8 milyar TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net karda, 1,5 milyar TL düzeyinde ertelenmiş vergi gelirinin etkisi oldu. Açıklanan net kar, bir önceki yıla göre %190 arttı.
  • OYAKC: Oyak Çimento, %290 oranında bedelsiz sermaye arttırımı ile mevcut sermayesini 1,3 milyar TL’den 4,9 milyar TL’ye yükseltme kararı aldı.
  • ODAS: Odaş Elektrik, 2023 yılı finansal sonuçlarını 3,8 milyar TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar, bir önceki yıla göre %172 arttı. FAVÖK’te bir önceki yıla göre %64 düzeyinde daralma gerçekleşirken, yatırım faaliyetlerinden elde edilen 4,5 milyar TL düzeyinde gelirin net kar üzerinde etkisi oldu.
  • YEOTK: Yeo Teknoloji, 2023 yılı finansal sonuçlarını 425 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar, bir önceki yıla göre %107 arttı.
  • GEREL: Gersan Elektrik, yaklaşık 1 milyon USD tutarında sözleşme imzaladı. Tutar, 12 aylık USD bazlı gelirlerinin %2’sine tekabül ediyor.
  • SNGYO: Sinpaş GYO, 2023 yılı finansal sonuçlarını 4,8 milyar TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar, bir önceki yıla göre %36 arttı.
  • CVKMD: CVK Maden, 587 milyon TL tutarında sözleşme imzaladı. Tutar, 12 aylık gelirlerinin %33’üne tekabül ediyor.
  • ALARK: Alarko Holding bağlı ortaklığı Altek, Gotion Singapore şirketi ile Türkiye'de kurulacak ortaklık bünyesinde öncelikle elektrik depolama sistemleri montaj fabrikası ve sonrasında ikinci aşama olarak lityum iyon prizmatik pil üretimine ilişkin üretim fabrikası yatırımı için ortak girişim sözleşmesi imzaladı.

Ekonomi ve Politika Haberleri

Hazine bugün iki ihale düzenleyecek

Hazine ve Maliye Bakanlığı bugün 4 yıl vadeli sabit kuponlu ve 7 yıl vadeli değişken faizli iki tahvil ihalesi düzenleyecek. Hazine dün düzenlediği 4 yıl vadeli TLREF’e endeksli tahvil ihalesinde ROT satışlar dahil piyasalardan toplam 23,7 milyar TL borçlandı. İhalede talep / satış rasyosu 2,1x olurken, dönemsel faiz %12,57 olarak gerçekleşti. Dün gerçekleşen ihale ile birlikte Hazine’nin ay başından bu yana gerçekleştirdiği toplam iç borçlanma tutarı (ROT satışlar ve doğrudan satışlar dahil olmak üzere) 119,4 milyar TL’ye yükseldi. Dünkü ihalenin ardından Hazine’nin bugünkü  ihaleleri takip edilecek.

  • Hazine yarın ise 2 yıl vadeli euro cinsi tahvil & 2 yıl vadeli euro cinsi kira sertifikası doğrudan satışı düzenleyecek ve mayıs ayı iç borçlanma programını tamamlayacak.
  • Hazine mayıs ayında 146,1 milyar TL’lik itfası karşılığında üç doğrudan satış ve yedi ihale ile toplam 210,4 milyar TL iç borçlanma gerçekleştirmeyi planlıyor.

TCMB net döviz rezervinin 34 milyar dolara yükseldiğini hesaplıyoruz

Dün açıklanan17 Mayıs tarihli analitik bilanço verileri ile yaptığımız hesaplamalar çerçevesinde 10 – 17 Mayıs döneminde  net döviz rezervinin 3,2 milyar dolar artışla 34 milyar dolara, brüt döviz rezervlerinin ise 4,7 milyar dolar artışla 139,2 milyar dolara yükseldiğini tahmin ediyoruz. Resmi rezerv verileri perşembe günü 14:30’da açıklanacak.

  • Hatırlanacağı üzere bir önceki hafta, 3 – 10 Mayıs döneminde, TCMB net döviz rezervi 9,8 milyar dolar artışla 30,8 milyar dolara, brüt döviz rezervleri ise 7,5 milyar dolarlık yükselişle 134,5 milyar dolara tırmandı. Swaplar hariç net rezervi ise 10 Mayıs itibariyle -23,65 milyar dolar düzeyinde hesaplıyoruz.

VIOP 30 Teknik Analiz

VIOP 30 Teknik Analiz

Haziran ayı VIOP 30 endeks kontratı, geçtiğimiz işlem gününde 12.192 puan seviyesinden günlük kapanış gerçekleştirdi. Bugün yukarı yönlü hareketlerde ilk olarak 12.300 ve ardından 12.400 puan seviyelerini takip edeceğiz. Aşağı yönlü olası hareketlerde ise 12.000 puan seviyesi ilk destek noktamızı oluştururken, ana desteğimiz 11.850 puan seviyesi.

BIST 100 Teknik Analiz

BIST 100 Teknik Analiz

İndikatör Yorum

  • Momentum (trendin ivmesini gösterir): 100 eşik değerinden tepki verdi. Pozitif.
  • MACD (orta vadeli trend göstergesi): ): MACD (26,12) yeniden alım sinyalleri üretmeye başladı. Pozitif.
  • RSI (trendin gücünü gösterir): Yeniden aşırı alım bölgesine girdi. Pozitif.
  • Hareketli Ortalamalar: BIST 100 endeksi 5 ve 10 günlük hareketli ortalamalardan tepki verdikten sonra ivme kazandı. Pozitif

FX Teknik Analiz

FX Teknik Analiz

USD/TRY

Haftanın ilk işlem gününde GoÜ para birimlerinde karışık bir seyir ön plana çıktı. Türk lirası ise dolar karşısında %0,06’lık sınırlı bir yükselişle en iyi performans gösteren GoÜ para birimleri arasında yer aldı. USDTRY paritesi 32.2093 seviyesinden düşüşle kapanırken, Türkiye 5 yıllık CDS primi ise 268,2 baz puandan 264,3 baz puana indi. 2024 yıl sonuna ilişkin beklentilerimiz TL’de reel bir değer kazanımına işaret ediyor. Kısa vadeli görünümde ise kurda kısa 30 – 33 bandını ön plana çıkarmaya devam ediyoruz.

EUR/USD

EURUSD paritesi haftanın ilk işlem gününü %0,1’lik sınırlı bir düşüşle 1,0860 seviyesinden günü kapattı. Paritede 1,0950 direncini yakından takip etmeye devam ediyoruz. Henüz yukarı yönlü denenmemiş olan bu direnç seviyesinin aşılamaması durumunda bu seviye yakınındaki hareketlerin satış fırsatı sunması söz konusu olabilir.  Temel dinamikleri çerçevesinde paritedeki yükseliş potansiyelinin sınırlı olduğu görüşümüzü koruyoruz.  1,0950 öncesinde 1,0915 ve 1,875 dirençleri yer alırken, aşağıda 1,0850 ve 1,0820 destekleri bulunuyor.

XAU/USD

Dün Asya seansında 2.450$ seviyesini test ederek rekor kıran ons altın, gün içerisinde kazançlarının bir kısmını silerek günü 2.426,36$ seviyesinden %0,1’lik sınırlı bir yükselişle tamamladı. Yükseliş kanalı içerisinde hareket etmekte olan ons altında kanal sınırları kısa vadeye ilişkin olarak .370$ – 2.450$ bandını ön plana çıkarıyor. Yükselişlerin devamı açısından 2.450$ direncinin, yani kanal sınırının aşılması önem arz ediyor. 2.450$’nin kırılması ise yeni rekor seviyeleri gündeme getirebilir. Değerli metallerde gelecek döneme ilişkin pozitif beklentimizi koruyoruz.

XAG/USD

Haftanın ilk işlem gününde 32,50$ üzerini test eden gümüşte bu sabah saatlerinde 31,50$ altına doğru bir geri çekilme eğilimi izleniyor. Teknik göstergeler gümüş fiyatlarındaki mevcut geri çekilmenin bir düzeltme olarak sınırlı kalabileceğini ve fiyatların 31$ seviyesi üzerinde tutunabileceğinin sinyalini veriyor. Beklentimize paralel olarak 31$ üzerinde kalınması durumunda 31,72$, 32,07$ ve 32,52$ dirençleri takip edilecek. Aşağıda 31,16$ ve 30,50$ destek konumunda.