05.05.2023
Global Piyasalar Bülteni
En Son Gelişmeler
Haber Başlıkları
Haber Başlıkları
ABD’de büyüme üst üste ikinci çeyrekte de daralma kaydetti. Dün açıklanan verilere göre ABD ekonomisi 2022’nin ikinci çeyreğinde %0,9 oranında daraldı. Beklenti, ekonominin %0,4 büyüme kaydetmesi yönündeydi. Tüketici Harcamaları verisinin ise %1 oranında artış kaydederek %1,2 olan medyan tahminin hafif altında geldiği takip edildi.
▪ ABD’den gelen negatif büyüme verisi sonrasında ekonomiye yönelik teknik resesyon tartışmalarının ön plana çıktığı görülüyor. ABD’de resmi resesyon ilanı iki çeyrek üst üste daralma yaşandığında değil, Ulusal Ekonomik Araştırmalar Ofisi (NBER) akademisyenleri tarafından yapılıyor. Ancak dünkü veri sonrasında Cumhuriyetçiler ekonominin resesyona girdiğini savunurken, Beyaz Saray ise buna karşı çıkan açıklamalarda bulundu.
▪ ABD’den gelen zayıf büyüme verisinin ardından dolar endeksinin gerilediği izlendi. Endeks dünü 106,20 seviyesinden düşüşle tamamladı ve düşüşünü ikinci güne taşıdı.
▪ Almanya’da Haziran ayı öncü TÜFE aylık bazda %0,9, yıllık bazda ise %7,5 oranında artış kaydederek sırasıyla %0,6 ve %7,4 olan piyasa beklentilerinin üzerinde bir yeri işaret etti.
▪ ABD’de Haftalık İşsizlik Başvuruları verisi 23 Temmuz’da sona eren haftada 5 bin düşüşle 256 bin oldu ve son dört haftadır ilk defa gerileme kaydetti. Medyan beklenti verinin 250 bin olması yönündeydi.
▪ ABD Başkanı Joe Biden ile Çin devlet Başkanı Xi Jinping, dün iki saatten uzun süren önemli bir telefon görüşmesi gerçekleştirdi. Görüşmede Biden, Xi’yi Tayvan’a yönelik askeri bir operasyon düzenlememesi konusunda uyardı, ancak Tayvan’ın bağımsızlığını da resmi olarak tanımayacağını ifade etti. Beyaz Saray’dan yapılan açıklamaya göre Biden, ABD’nin “statükoyu değiştirmeye veya Tayvan Boğazı’ndaki barış ve istikrarı baltalamaya yönelik tek taraflı çabalara şiddetle karşı çıktığını” söyledi. Çin Dışişleri Bakanlığı’nın açıklamasına göre Xi ise Biden’a, Çin halkının Tayvan konusunda “Çin’in ulusal egemenliğini ve toprak bütünlüğünü kararlı bir şekilde koruma” iradesi olduğunu belirtti. Diğer yandan ABD Temsilciler Meclisi Başkanı Nancy Pelosi’nin düzenleyeceği Asya Pasifik gezisinde Tayvan’ı ziyaret edip etmeyeceği ise hala kesinlik kazanmadı.
▪ ABD borsaları günü yükselişle tamamladı. Kapanışta Dow Jones endeksi 300 puanın üzerinde değer kazandı ve %1,03 artışla 32.529,63 puana yükseldi. S&P 500 endeksi %1,21 kazançla 4.072,43 puana ve Nasdaq endeksi %1,08 artarak 12.162,59 puana çıktı.
▪ Avrupa borsaları işlem gününü, İngiltere dışında yükselişle tamamladı. Kapanışta gösterge endeks Stoxx Europe 600 %1,09 artışla 432,77 puana çıktı. Almanya’da DAX 30 endeksi %0,88 artarak 13.282,11 puana, İtalya’da FTSE MIB 30 endeksi %2,1 yükselerek 21.932,06 puana ve Fransa’da CAC 40 endeksi %1,3 değer kazanarak 6.339,21 puana ulaştı. İngiltere’de FTSE 100 endeksi ise %0,04’lük düşüşle 7.345,25 puana indi.
▪ Bugün Türkiye saatiyle 15:30’da ABD’de açıklanacak olan PCE enflasyon verileri en önemli yurt dışı gündem maddesi olarak karşımıza çıkıyor. Fed’in temel enflasyon göstergesi olan PCE enflasyonun Haziran ayında yıllık bazda %6,3’ten %6,8’e yükselmesi, Çekirdek PCE’deki yıllık artışın ise Haziran’da %4,7’de sabit kalması bekleniyor.
▪ Bugün Euro Bölgesine ilişkin açıklanacak olan enflasyon ve büyüme verileri de euro & dolar endeksindeki görünüm ve piyasalardaki risk iştahı açısından oldukça önemli olacak. Veriler Türkiye saatiyle 12:00’da açıklanacak.
Günlük Ekonomi Takvimi
Günlük Ekonomi Takvimi
Ülke | Veri | Saat | Beklenti | Önceki |
Almanya | 2Ç22 GSYİH Çeyreklik Büyüme Oranı (Öncü) | 11:00 | %0,1 | %0,2 |
Almanya | 2Ç22 GSYİH Yıllık Büyüme Oranı (Öncü) | 11:00 | %1,7 | %3,8 |
Euro Bölgesi | Temmuz Ayı Aylık TÜFE (Öncü) | 12:00 | -%0,1 | %0,8 |
Euro Bölgesi | Temmuz Ayı Aylık TÜFE (Öncü) | 12:00 | %8,7 | %8,6 |
Euro Bölgesi | Temmuz Ayı Yıllık Çekirdek TÜFE (Öncü) | 12:00 | %3,9 | %3,7 |
Euro Bölgesi | 2Ç22 GSYİH Çeyreklik Büyüme Oranı (Öncü) | 12:00 | %0,2 | %0,6 |
Euro Bölgesi | 2Ç22 GSYİH Yıllık Büyüme Oranı (Öncü) | 12:00 | %3,4 | %5,4 |
ABD | Haziran Ayı Kişisel Gelir | 15:30 | %0,5 | %0,5 |
ABD | Haziran Ayı Kişisel Harcamalar | 15:30 | %0,9 | %0,2 |
ABD | Haziran Ayı Aylık PCE Enflasyon | 15:30 | %0,9 | %0,6 |
ABD | Haziran Ayı Aylık Çekirdek PCE Enflasyon | 15:30 | %0,5 | %0,3 |
ABD | Haziran Ayı Yıllık PCE Enflasyon | 15:30 | %6,8 | %6,3 |
ABD | Haziran Ayı Yıllık Çekirdek PCE Enflasyon | 15:30 | %4,7 | %4,7 |
ABD | Temmuz Ayı Michigan Tüketici Güven Endeksi (Nihai) | 17:00 | 51,1 | 51,1 |
Makroekonomik Gelişmeler
Makroekonomik Gelişmeler
ECB Başkanı Lagarde, Temmuz toplantısına yönelik 25 baz puanlık artış planını yineledi.
Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Lagarde Portekiz’de düzenlenen ECB Merkez Bankacılığı Forumu’nda (27 – 29 Haziran) dün gerçekleştirdiği konuşmasında Temmuz'da çeyrek puanlık faiz artış planını yinelerken, enflasyon tehdidinin artması durumunda daha hızlı hareket edeceklerini belirtti.
Enerji ve gıda şoklarının büyüklüğünün enflasyonda belirsizlik yarattığını, enflasyonun hizmet sektöründe de yaygın şekilde de artmaya başladığını ifade eden Lagarde enflasyon baskılarının artabileceğine, enflasyon şoklarının büyümeyi de olumsuz etkilediğine dikkat çekti. Buna rağmen pozitif büyüme beklediklerini vurguladı. Eylül toplantısı sonrasında faiz artışlarında kademeli ve sürdürülebilir bir patikada ilerleyeceklerini ifade eden Lagarde, her toplantının başlangıç noktasının “şokların evrimi, bunların görünüm üzerindeki etkileri ve enflasyonun orta vadeli hedefe yakınsamasına olan güvenin değerlendirmesi” olacağını vurguladı. Dün ayrıca ECB Yönetim Konseyi Üyesi Martins Kazaks’ın da konuşmalarını takip ettik. Temmuz toplantısına ilişkin şahin sinyaller veren Kazaks, önden yüklemeli faiz artışının rasyonel olduğunu ifade ederek Temmuz ayı toplantısında planlandığı gibi 25 baz puanlık bir artış yerine daha yüksek bir artışın gözden geçirmeye değer olduğunu söyledi.
- Opsiyon fiyatlamalarından türetilen olasılıklara baktığımızda piyasalarda ECB’nin Temmuz ayı toplantısında 30 baz puanlık bir faiz artırımına gitmesi ihtimalinin fiyatlandığını, Eylül ayında ise 50 baz puanlık bir artırım ihtimalinin ön plana çıkarıldığını görmekteyiz.
- ECB Başkanı Lagarde ve Fed Başkanı Powell, bugün TSİ 16:30’da ECB Merkez Bankacılığı Forumu’nda “2022’de Merkez Bankacılığı” başlıklı panelde konuşacak. Panelde ayrıca İngiltere Merkez Bankası Başkanı Andrew Bailey ve Bank of International Settlements (BIS) Başkanı Agustin Carstens de olacak.
Döviz & Emtia Analizleri
Döviz & Emtia Analizleri
USD/TRY
USD/TRY
Dün ABD’den gelen negatif büyüme verisi sonrasında dolar endeksindeki geri çekilme hızlanırken, dün GoÜ para birimlerinde Brezilya reali ve Güney Afrika randı öncülüğünde alış ağırlıklı bir seyrin ön plana çıktığı izlendi. Türk lirası ise dolar karşısında %0,22’lik düşüşle en zayıf performans gösteren GoÜ para birimleri arasında yer alarak negatif ayrışmaya devam etti. Bununla birlikte USDTRY paritesi 17,94 seviyesi üzerini test ederken, Türkiye 5 yıllık CDS priminin ise günü 855,3 baz puandan tamamladığı ve yüksek seviyelerdeki yerini koruduğu gözlendi.
Bu sabahki kotasyonlara baktığımızda Türk lirasındaki negatif ayrışmanın sürdüğünü gözlemliyoruz. USDTRY paritesi 17,94 seviyesinden işlem görürken, dolar endeksi ise 105,95 seviyesinde bulunuyor. Aşağıdaki grafik üzerinden de görülebileceği gibi USDTRY paritesi kısa vadeli bir yükseliş kanalı içerisinde hareket ediyor. Küresel tarafta 105 – 110 bandındaki hareketini koruyarak son yılların en yüksek seviyelerinde hareket etmeye devam eden dolar endeksi ve 800 seviyesi üzerinde bulunan Türkiye 5 yıllık CDS priminin kura yönelik yukarı yönlü risklere vurgu yaptığı izleniyor. Bu çerçevede kurun 17,00 seviyesi üzerinde tutunmaya devam etmesi durumunda TL üzerindeki baskının sürmesi beklenebilecekken, olası geri çekilmelerde ise 16,90 ve 16,25 seviyeleri kısa vadeli destek konumunda yer alıyor.
EUR/USD
EUR/USD
Dolar endeksindeki görece zayıf seyrin korunması ile birlikte EURUSD paritesinde de kayıpların görece sınırlı kalmaya devam ettiği izleniyor. Dün öğle saatlerinde 1,0114 seviyesine kadar gerileyen parite, ABD’den gelen zayıf büyüme verileri sonrasında dolar endeksinde izlenen geri çekilme ile birlikte gün içi kayıplarını telafi etti. Akşam saatlerine doğru 1,02 seviyesine ulaşan parite, günü bu seviye civarından yatay tamamladı.
EURUSD paritesi bu sabah saatlerinde 1,0215 seviyesinden işlem görüyor. Aşağıdaki grafik üzerinden de görülebileceği üzere EURUSD paritesi kısa vadeli bir düşüş kanalı içerisinde hareket ediyor. Söz konusu kanalın alt ve üst çizgilerini, kanal desteği ve direncini göz önünde bulundurarak kısa vadeye ilişkin 0,98 – 1,04 bandını ön plana çıkarmaya devam ediyoruz. Bu iki seviyeden biri aşağı / yukarı yönlü kırılmadığı takdirde kanal içerisindeki hareketin devamı beklenebilir. Teknik olarak 1,04 seviyesi öncesinde 1,0285 ve 1,0350 dirençleri yer alırken, aşağıda ise 1,0215, 1,0150, 1,0043, 0,9973 ve 0,99 seviyeleri kısa vadeli destek konumunda bulunuyor.
XAU/USD
XAU/USD
Artan resesyon endişeleri ile gerileyen ABD 10 yıllıklar ve dolar endeksindeki görece zayıf görünüm ons altına olumlu yansımaya devam ediyor. ABD ekonomisinin üst üste ikinci çeyrekte de daralma kaydetmesi sonrasında piyasalarda resesyon fiyatlamaları hızlanırken, dün değerli metallerde alıcılı bir seyrin ön plana çıktığı takip edildi. Bununla birlikte 1750$ seviyesini aşarak yükselişini hızlandıran ons altın, 1757,11$ seviyesini test ederek yaklaşık son 3 haftanın zirvesine ulaşması sonrasında günü 1756$ seviyesinden yükselişle tamamladı.
Bu sabah saatlerinde 1764$ seviyesinden işlem gören ons altında kısa vadeli yükseliş eğiliminin korunduğunu görmekteyiz. Başta Fed olmak üzere gelişmiş ülke merkez bankalarından gelen ek sıkılaşma adımlarının piyasalardaki resesyon endişelerini gündemde tutmaya devam edebileceğini ve bu çerçevede güvenli liman talebinin güçlü kalmayı sürdürebileceğini düşünüyoruz. Teknik görünümü analiz ettiğimizde de göstergelerin kısa vadeye ilişkin güçlü sinyaller üretmekte olduğu izleniyor. Bu çerçevede ons altındaki yükselişin sürmesi durumunda kısa vadede 1766,55$, 1782$, 1788$ ve 1794$ dirençleri takip edilecek. Olası geri çekilmeler ise 1750$, 1735$ ve 1715$ seviyeleri destek konumunda.
XAG/USD
XAG/USD
Küresel piyasalarda zayıflayan dolar endeksi ve ABD tahvil getirilerinde hızlanan düşüş eğilimi ile birlikte bu hafta yönünü yukarı çeviren gümüş, haftayı yükselişle tamamlamaya hazırlanıyor. Dün de yükselişine istikrarlı bir şekilde devam eden gümüş, 20$ seviyesini aştı ve gün içi en yüksek 20,18$ seviyesine kadar ulaşmasının ardından günü 20$ seviyesinden yükselişle tamamladı.
Aşağıdaki grafik üzerinden de görülebileceği üzere gümüş fiyatları kısa vadeli düşüş kanalı içerisinde hareket ediyor. Gümüşte bu hafta başından bu yana etkili olan yükselişin sürüp sürmeyeceği açısından söz konusu kanalın yukarı yönlü kırılıp kırılmayacağı belirleyici olacak. Kanalın üst çizgisi, yani kanal direnci bugün itibariyle 20,40$ civarından geçiyor. Dolayısı ile kısa vadeli görünüm açısından gümüşün bu seviyeyi günlük kapanış basında aşıp aşamayacağını takip edeceğiz. 20,40$ seviyesi üzerinde bir günlük kapanış görmemiz durumunda grafikteki düşüş kanalı yukarı yönlü kırılmış olacağından gümüşteki yükselişin 21$ seviyesine doğru hız kazanması beklenebilir. Ancak bu seviyenin aşılamaması ve kanal içerisinde düşüş hareketinin devam etmesi, mevcut seviyelerin satış fırsatı vermesine yol açabilir. Bu senaryo altında aşağıda 19,92$, 19,45$ ve 18,88$ destekleri izlenecek.