28.11.2023
Global Piyasalar Bülteni
En Son Gelişmeler
Detaylı PDF - 345 KBHaber Başlıkları
- Dün akşam ABD Hazinesi’nin düzenlediği 2 ve 5 yıllık tahvil ihalelerini takip ettik. 2 yıllık ihalede talep / satış rasyosu 2,54x ile mart ayından bu yana en düşük düzeyde oluşurken, bir önceki ihalede 2,64x olan rasyoya göre daha düşük bir talebi işaret etti. İhalede getirinin %4,887 olduğu ve önceki ihalede oluşan %5,055’lik getiriye göre düşüş kaydederek piyasa faizine yakın bir yerde oluştuğu izlendi. 5 yıllık ihalede ise talep / satış rasyosu 2,46x ile önceki ihalede oluşan 2,36x’ya göre daha yüksek bir talebi işaret etti. 5 yıllık ihalede getiri %4,42 ile piyasaya yakın bir yerde oluşurken, önceki ihalede oluşan %4,9’lık getiriye göre önemli bir düşüş görülüyor.
- ABD tahvil faizlerinde geri çekilmenin sürdüğü izleniyor. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,3880 seviyesine inerken, 5 yıllık tahvil faizinin %4,4110 ve 2 yıllık tahvil faizinin ise %4,85 seviyesine geri çekildiği gözlemleniyor.
- Düşüş eğilimini koruyan dolar endeksi haftanın ilk işlem gününde ABD getirilerinde gözlemlenen gerilemenin de etkisi ile birlikte 103,18 seviyesine kadar geriledi. Opsiyon fiyatlamalarından türetilen olasılıklara baktığımızda piyasalarda Fed’in faiz indirimine ilişkin fiyatlamanın mayıs ayı için %40, haziran ayı için ise %50 olarak fiyatlandığı görülüyor. Zayıf ABD TÜFE verileri sonrasında öne çekilen faiz indirim beklentileri, dolar endeksindeki düşüşün temel nedenini oluşturuyor.
- Dün akşam gerçekleşen ihalelerin ardından bugün ABD Hazinesi 39 milyar dolar tutarında 7 yıl vadeli tahvil ihalesine çıkacak. İhale sonuçları Türkiye saatiyle 21:00’da açıklanacak.
- ABD’de yeni konut satışları ekim ayında beklentilerin üzerinde bir düşüş kaydetti. Buna göre yeni konut satışları %5,6 oranında düşüş kaydederek 759.000’den 679.000’e geriledi ve 721.000 olan piyasa beklentisinin altında kaldı. Konut satışlarında beklentilerin üzerinde gerçekleşen gerilemede konut kredi faizindeki yükseliş etkili oldu.
- Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde, Brüksel’de Avrupa Parlamentosu’nda yaptığı konuşmada enflasyonla mücadelenin henüz bitmediğine ilişkin ifadelerini yineledi. Enflasyonla mücadelede henüz zafer ilan etmek için erken olduğunu belirten Lagarde faiz oranlarının uzun süre mevcut seviyelerde kalmasının fiyat istikrarının onarılmasına önemli katkı sağlayacağını dile getirdi. Lagarde, henüz zafer ilan etmek için erken olduğunu söyleyerek “Enflasyonu etkileyen unsurlara karşı temkinli olmalı ve fiyat istikrarını sağlama hedefimize güçlü bir şekilde odaklanmaya devam etmeliyiz” değerlendirmesini yaptı.
- Varil başına 80$ seviyesi civarında dalgalı bir seyir izleyen Brent petrol, dünü 79,98$ seviyesinden tamamlamasının ardından bu sabah saatlerinde 80,15$ seviyesinden işlem görüyor. Yurt dışı basında Suudi Arabistan’ın piyasanın desteklenmesi için diğer üyelerin üretim kısıntılarına destek olmalarını ve üretim kotalarını azaltmalarını istediği haberleri yer aldı. Hatırlanacağı üzere OPEC+'ın daha önce 26 Kasım'da planlanan toplantısı 30 Kasım'a ertelenmişti. Delegeler toplantıda alınacak karara ilişkin henüz bir anlaşma olmadığının altını çiziyor.
- ABD borsaları haftanın ilk işlem gününü düşüşle tamamladı. Kapanışta Dow Jones endeksi %0,16 azalarak 35.333,47 puana indi. S&P 500 endeksi %0,2 düşüşle 4.550,43 puana, Nasdaq endeksi %0,07 kayıpla 14.241,02 puana geriledi.
- Avrupa borsalarının da dünü düşüşle kapattığı izlendi. Kapanışta gösterge endeksi Stoxx Europe 600 %0,34 değer kaybederek 458,41 puana geriledi. Almanya'da DAX 30 endeksi %0,39 düşerek 15.966,37 puana, Fransa'da CAC 40 endeksi %0,37 değer kaybederek 7.265,49 puana indi. İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi %0,31 düşerek 29.342,29 puana geriledi. İngiltere'de ise FTSE 100 endeksi %0,37 azalarak 7.460,70 puana indi.
Günlük Ekonomi Takvimi
Ülke | Veri | Saat | Beklenti | Önceki |
| Almanya Aralık Ayı GfK Tüketici Güven Endeksi | 10:00 | -28,2 | -28,1 |
 | Avrupa Merkez Bankası YK Üyesi Nagel’in Konuşması | 11:00 | ||
 | ABD Eylül Ayı FHFA Aylık Konut Fiyat Endeksi | 17:00 | %0,4 | %0,6 |
 | Chicago Fed Başkanı Goolsbee’nin Konuşması | 18:00 | ||
 | Fed YK Üyesi Waller’ın Konuşması | 18:00 | ||
 | ABD Kasım Ayı Conference Board Tüketici Güven Endeksi | 18:00 | 101 | 102,6 |
 | ABD Kasım Ayı Richmond Fed İmalat Endeksi | 18:00 | 1 | 3 |
 | Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde, 2023 Avrupa Finansal Raporlama Danışma Grubu (EFRAG) Konferansı’na önceden kaydedilmiş bir video ile katılacak. | 19:00 | ||
 | Avrupa Merkez Bankası Başekonomisti Lane’nin Konuşması | 21:30 |
Döviz & Emtia Analizleri
USD/TRY
USD/TRY
Düşüş eğilimini koruyan dolar endeksi haftanın ilk işlem gününde ABD getirilerinde gözlemlenen gerilemenin de etkisi ile birlikte 103,18 seviyesine kadar gerilerken, GoÜ para birimleri genelinde alıcılı bir resim ön plana çıktı. Türk lirasının ise dolar karşısında %0,15 oranında değer kaybederek en zayıf performans gösteren dördüncü GoÜ para birimi konumunda yer aldığı ve negatif ayrıştığı gözlemlendi. Bu görünüm altında USDTRY paritesi gün içerisinde 28,92 seviyesi üzerini test etmesinin ardından günü 28,9 seviyesinden tamamladı. Türkiye 5 yıllık CDS primi ise 338,59 baz puanla yatay seyretti. Kurda genel görünüm itibariyle kademeli yükseliş eğiliminin korunduğunu izliyoruz. Teknik göstergelerin ürettikleri sinyaller doğrultusunda kurda kısa vadeye ilişkin 27 – 30 bandını ön plana çıkarmaya devam ediyoruz.
EUR/USD
EUR/USD
Haftanın ilk işlem gününde dolar endeksinde düşüş eğilimi ön plana çıkarken, euronun dolar karşısındaki kazanımlarını artırdığı ve EURUSD paritesinin 1,0962 seviyesine kadar çıkmasının ardından günü 1,0957 seviyesinden yükselişle tamamladığı takip edildi. Teknik göstergeleri ürettikleri sinyaller doğrultusunda EURUSD paritesinde kısa vadeye ilişkin olarak 1,0775 – 1,10 bandını ön plana çıkarmaya devam ediyoruz. Yukarı yönlü momentumun sürmesi durumunda 1,10 direncini yakından takip edeceğiz. 1,10 seviyesi güçlü bir direnç konumunda yer alırken, bu seviyeye yakınsamalarda tepki satışlarının etkili olması söz konusu olabilir. Bu sabah saatlerinde 1,0952 seviyesinden işlem görmekte olan EURUSD paritesinde 1,10 seviyesi öncesinde 1,0970 seviyeleri direnç konumunda bulunurken, aşağıda ise 1,0915, 1,0875, 1,0820 ve 1,0775 destekleri yer alıyor. 1,10 direncinin aşılması durumunda ise 1,1050 ve 1,1080 dirençleri gündeme gelecek.
XAU/USD
XAU/USD
Dolar endeksi ve alternatif getirilerde izlenen düşüş hareketi paralelinde haftanın ilk işlem gününde değerli metallerde yükseliş eğilimi etkili olurken, ons altının dünü 2014,62$ seviyesinden yükselişle tamamladığı izlendi. 2000$ seviyesi üzerine yerleşmiş olan ons altında yükseliş eğiliminin korunduğunu izliyoruz. ABD’de beklentilerin altında gelen ekim ayı TÜFE verileri sonrasında öne çekilen faiz indirim beklentilerini “agresif” bir fiyatlama olarak okumakla birlikte, gelecek dönemde buradaki beklentilerin yeniden eylül ayına doğru kayabileceği, dolayısı ile alternatif getirilerde ve değerli metallerde bir düzeltme olabileceği kanaatindeyiz. Ancak böyle bir hareketin oluşması durumunda bunun genel eğilimi bozmasını beklemeyiz. Alternatif getirilerdeki gerilemenin önümüzdeki yıl içerisinde de devam edebileceği beklentimiz çerçevesinde ons altına yönelik pozitif beklentimizi koruyoruz. Bu sabah saatlerinde 2015$ seviyesinden işlem gören ons altında kısa vadeli teknik seviyelere baktığımızda yukarıda 2020$ ve 2027$ dirençleri yer alırken, aşağıda ise 2010$ ve 2000$ seviyeleri kısa vadeli destek konumunda bulunuyor.
XAG/USD
XAG/USD
Haftaya güçlü bir başlangıç yapan gümüş, dün 24,87$ seviyesine kadar tırmanarak yaklaşık son üç ayın zirvesini test etmesinin ardından günü 24,65$ seviyesinden yükselişle tamamladı. Aşağıdaki grafik üzerinden de görülebileceği gibi gümüş fiyatları bir yükseliş kanalı oluşturmuş durumda. Teknik ve temel dinamikleri analiz ettiğimiz gümüşteki yükseliş potansiyelinin korunduğunu görmekteyiz. Kanal içerisindeki hareketini sürdüren gümüşte, teknik göstergelerin ürettikleri sinyalleri ve yükseliş kanalının alt ve üst sınırlarını dikkate alarak, kısa vadede 23$ – 25$ bandında bir hareket görmeyi bekliyoruz. 25$ seviyesi öncesinde 24,80$ seviyesi direnç konumunda yer alırken, olası geri çekilmelerde ise ilk etapta 24,50$, 24,30$ ve 24$ destekleri izlenecek.