Global Piyasalar Bülteni

Dün küresel piyasalarda eylül ayına ilişkin gelen öncü PMI verileri ve Fed üyelerinin açıklamaları takip edildi. Almanya, Avrupa ve ABD’den gelen eylül ayı öncü PMI verileri beklentilerin altında kalırken, imalat PMI verileri tüm bölgelerde 50 eşik değerin altında gelerek daralma sinyalleri üretmeye devam etti. Verilerin yanı sıra dün Fed üyelerinden gelen açıklamalar da gündemin üst sıralarında yer alırken, yetkililer Fed’in geçtiğimiz haftaki 50 baz puanlık faiz indiriminin olağanüstü bir durumu yansıtmadığı ve gelecek dönemde faiz indirimlerinin aynı boyutta devam etmeyebileceği yönünde mesajlar verdiler. Haftanın ikinci işlem gününe ise Çin’den büyümenin desteklenmesi amacıyla gelen ek adımlarla başlıyoruz. Açıklanan kararlara göre bankalar için zorunlu karşılık oranı 50 baz puan düşürülürken, yıl sonuna kadar zorunlu karşılıkların bir kez daha düşürüleceği belirtildi. Çin Merkez Bankası ayrıca 7 günlük ters repo faizini de %1,7’den %1,5’e çekti. Öte yandan Çin hükümeti de konut kredisi faizlerinin 0,5 puan düşürüldüğünü duyurdu. Çin Bankacılık Düzenleme Kurulu Başkanı ise aracı kurumlara hisse senetlerini desteklemek için 800 milyar yuanlık likidite desteği sağlanacağını açıkladı. Açıklanan adımların ardından Asya’da alıcılı bir seyir ön plana çıkarken; Şangay Borsası %2,4, Hong Kong Borsası %3,3 ve Tokyo Borsası da %0,65 primli işlem görüyor. Bugünün yurt dışı ajandasında Almanya eylül IFO İş Güveni Endeksi, ABD temmuz FHFA Konut Fiyat Endeksi, ABD eylül Conference Board Tüketici Güven Endeksi ve ABD eylül Richmond Fed İmalat Aktivite Endeksi verileri yer alıyor.

Küresel Borsalar:

• ABD borsaları günü yükselişle tamamlarken, S&P ve Dow Jones endeksleri kapanışta rekor tazeledi. Kapanışta Dow Jones endeksi %0,15 artarak 42.124,65 puana ulaştı. S&P 500 endeksi %0,28 artışla 5.718,57 puana ve Nasdaq endeksi %0,14 artarak 17.973,60 puana çıktı.
• Avrupa borsaları İtalya hariç günü yükselişle tamamladı. Kapanışta gösterge endeks Stoxx Europe 600, %0,4 artışla 516,32 puana çıktı. İngiltere'de FTSE 100 endeksi %0,36 değer kazanarak 8.259,71 puana, Almanya'da DAX 40 endeksi %0,68 artarak 18.846,79 puana ve Fransa'da CAC 40 endeksi %0,1 yükselerek 7.508,08 puana ulaştı. İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi ise %0,24 değer kaybederek 33.679,8 puana indi.
• Çin Merkez Bankası’nın ekonomik büyümenin desteklenmesi amacıyla attığı adımları takiben Çin’de Şangay Borsası %2,4, Hong Kong Borsası %3,3 primli işlem görüyor. Japonya’dan gelen PMI verilerinin ardından Tokyo Borsası ise %0,65 artıda seyrediyor. ABD endeks vadelilerinde sınırlı kayıplar izlenirken, Avrupa vadelilerinde ise alıcılı bir seyir ön plana çıkıyor.

Tahvil Piyasaları:

• ABD 10 yıllık tahvil faizi haftanın ilk işlem gününü %0,2 yükselişle %3,75 civarından kapatırken, 5 yıllık tahvil faizi ise %3,50 seviyesinin üzerinde yükselişle günü tamamladı. 2 yıllık tahvil faizi ise %0,1 düşüşle %3,5866 seviyesine indi.
• Zayıf PMI verilerinin ardından Almanya 10 yıllık tahvil faizi %2’nin üzerinde değer kaybederek %2,15 doğru gerilerken, İtalya 10 yıllıklar ise %1,3 düşüşle %3,5 seviyesine indi.

Para Piyasaları:

• Avrupa’dan gelen zayıf PMI verilerinin ardından gerileyen euro ile birlikte yükselen dolar endeksi, gün içerisinde 101 seviyesi üzerini test etmesi sonrasında günü %0,1’lik primle 100,85 seviyesinden kapattı.
• EURUSD paritesi ise PMI verilerinin ardından 1,1080 seviyesine doğru geri çekilmesinin ardından günü %0,5 düşüşle 1,1111 seviyesinden kapattı.
• USDJPY paritesi ise günü %0,2 kayıpla 143,61 seviyesinden tamamladı.

Emtia Piyasaları:

• Yukarı yönlü eğilimini koruyan ons altın, haftanın ilk işlem gününde 2.634$ üzerini test ederek rekor tazelemesinin ardından günü %0,3’lük yükselişle 2.626,72$ seviyesinden tamamlarken, gümüş ise %1,6 düşüşle 30,70$ seviyesine indi. Altın / gümüş rasyosu ise 84,1 seviyesinden 85,6 seviyesine yükseldi.
• Brent petrol haftanın ilk işlem gününde %0,8 gerileyerek varil başına 73,90$ seviyesine inerken, ham petrol ise %2,2’lik daha sert bir düşüşle varil başına 70,40$ seviyesine geriledi.

Eylül ayına ilişkin gelen öncü PMI verileri beklentileri karşılayamadı

Dün Euro Bölgesi ve ABD’den gelen eylül ayı öncü PMI verileri piyasalar tarafından yakından izlendi. Almanya’da imalat PMI endeksi eylül ayında 42,4 seviyesinden 40,3’e inerek 42,3 olan beklentinin altında kalırken, verinin Ekim 2023’ten bu yana en düşük düzeyine gerilediği dikkat çekti. Almanya’da imalat PMI Temmuz 2022’den bu yana 50 eşik değerin altında kalarak daralmaya sinyalleri üretmeye devam ediyor.  Ülkede hizmet PMI eylülde 51,2’den 50,6’ya inerek 51 olan beklentini altında kalırken, bileşik PMI endeksi ise 48,4 seviyesinden 47,2 seviyesine indi ve beklentileri karşılayamadı. Euro Bölgesi’nden gelen verilerin de beklentilerin ve ağustos gerçekleşmelerinin atlında kaldığı takip edildi. Buna göre Euro Bölgesi’nde imalat PMI eylülde 45,8’den 44,8’e inerek 45,7 olan beklentini altında gelirken, hizmet PMI ise 52,9 seviyesinden 50,5 seviyesine geriledi ve 52,3 olan medyan tahminin altında gerçekleşti. Akşam saatlerine doğru ABD’den gelen verilerin de beklentilerin altında kaldığı ve imalat PMI endeksinin 47 ile 48,6 olan medyan tahminin, hizmet PMI verisinin ise 55,4 ile 55,3 olan beklentinin altında gerçekleştiği izlendi. Almanya ve Euro Bölgesi’nde beklentilerin altında gelen PMI verileri sonrasında EURUSD paritesi 1,1160 seviyesinden 1,1080 seviyesine doğru geri çekilirken, dolar endeksi ise 100,75 seviyesinden 101,25 seviyesine doğru tırmanışa geçti. Ardından parite 1,11, dolar endeksi ise 100,85 civarında dengelendi.

Fed üyelerinden gelen açıklamalar

PMI verilerinin yanı sıra dün Fed üyelerinden gelen açıklamalar da gündemin üst sıralarında yer aldı. Yetkililer, Fed’in geçtiğimiz haftaki 50 baz puanlık faiz indiriminin olağanüstü bir durumu yansıtmadığı ve gelecek dönemde faiz indirimlerinin aynı boyutta devam etmeyebileceği yönünde mesajlar verdiler. Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, Fed’in geçen haftaki güçlü faiz indirimine destek verdiğini ve bu yıl faiz oranlarında 50 baz puanlık bir indirimi daha desteklediğini dile getirirken, Atlanta Fed Başkanı Bostic ise son toplantıda yapılan 50 baz puanlık faiz indiriminin sonraki toplantılar için de benzer karar alınacağı anlamına gelmediğini dile getirdi. Chicago Fed Başkanı Goolsbee ise faizlerin ciddi düzeyde gerilemesi gerektiğine vurgu yaparak önümüzdeki yıl birçok yeni faiz indirimine ihtiyaç olabileceğini ifade etti.  Gooslbee, 50 baz puanlık faiz indiriminin Fed’in sadece enflasyon risklerine değil aynı zamanda istihdam piyasası risklerine de odaklandığını gösterdiğini belirtti.