Global Piyasalar Bülteni

Haftanın ilk işlem günü veri akışı açısından sakin geçerken, Avrupa’daki siyasi gelişmelerin etkileri gün boyunca EURUSD paritesi ve Avrupa tahvilleri üzerinde baskı yarattı. Hatırlanacağı üzere ECB’nin geçtiğimiz haftaki faiz indiriminin ardından indirim sürecinin otopilotta devam etmeyeceği beklentileri euronun dolar karşısında değer kazanmasını sağlamış, ancak ABD’den gelen güçlü tarım dışı istihdam ve ücret artışları verileri ile Avrupa’da karışan siyasi atmosfer kazançların uzun soluklu olmasının önüne geçmişti. Euro Bölgesi’nde dün açıklanan Sentix Yatırımcı Güven Endeksi -3,6’dan 0,3’e yükselerek Şubat 2022’den bu yana en yüksek düzeyine ulaşırken, verinin piyasa etkisinin sınırlı kaldığı takip edildi. Yarın sona erecek olan Fed toplantısı öncesinde yurt dışında sakin veri akışı etkili olmaya devam ediyor. Bugün yurt dışı piyasalarda açıklanacak önemli bir veri bulunmazken, Avrupa Merkez Bankası yetkililerinin konuşmaları gündemde olacak.

Küresel Borsalar:

• ABD borsaları haftanın ilk işlem gününü yükselişle tamamlarken, S&P 500 ve Nasdaq endeksleri kapanışta rekor tazeledi. Dow Jones endeksi %0,18 yükselişle 38.868,04 puandan, S&P 500 endeksi %0,26 artışla 5.360,79 puandan ve Nasdaq endeksi %0,35 kazançla 17.192,53 puandan günü tamamladı.
• Avrupa Parlamentosu seçimlerinde sağa kayış ve Fransa’da parlamentonun feshedilmesinin ardından Avrupa borsaları haftanın ilk işlem gününü düşüşle tamamladı. Stoxx Europe 600 %0,27 düşüşle günü 522,16 puandan kapattı. Fransa'da CAC 40 endeksi %1,35 değer kaybıyla 7.893,61 puana, İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi ise %0,34 azalarak 34.542,01 puana indi. Almanya'da DAX 40 endeksi %0,34 gerileyerek 18.494,89 ve İngiltere'de FTSE 100 endeksi %0,20 azalışla 8.228,48 puandan kapandı.
• Bu sabah saatlerinde Asya borsalarında karışık bir seyir izleniyor. Japonya’da Nikkei endeksi %0,4 artıda seyrederken; dün kapalı olan Çin ve Hong Kong piyasaları bugünkü açılışta satıcılı seyrediyor. Hong Kong Hang Seng endeksi %1,7, Çin CSI 300 endeksi ise %1,2 kayıpla işlem görüyor.

Tahvil Piyasaları:                                                                                                          

• ABD’de uzun vadeli tahvil faizleri yükselirken, 2 yıllık tahvil faizinde sınırlı bir gerileme izlendi. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,4670 seviyesinden kapanarak %0,8’e yakın yükseliş kaydederken, 2 yıllık tahvil faizi %4,8804 seviyesine sınırlı bir gerileme gösterdi. 5 yıllık tahvil faizi ise %4,4820 seviyesine çıktı.
• Avrupa’da karışan siyasi atmosfer ile birlikte Avrupa tahvil faizleri haftanın ilk işlem gününde yükseliş kaydetti. İtalya 10 yıllık tahvil faizi %4,0730, Almanya 10 yıllık tahvil faizi ise %2,67 seviyesine tırmandı.

Para Piyasaları:

• Haftanın ilk işlem gününde %0,25 yükseliş kaydeden dolar endeksi günü 105,15 seviyesinden tamamladı.
• Avrupa siyasetine ilişkin gelişmeler ve Fed’e ilişkin faiz indirim beklentilerinin ötelenmesi haftanın ilk işlem gününde EURUSD üzerinde baskı yaratmaya devam etti. 1,08 seviyesi altında işlem gören parite, günü %0,33’lük kayıpla 1,0765 seviyesinden tamamladı.
• Kademeli yükseliş eğilimini sürdüren USDJPY paritesi ise %0,2’lik yükselişle 157,04 puandan günü tamamladı.

Emtia Piyasaları:

• Beklentimize paralel olarak 50 GHO üzerinde tutunan ve gün içi alım fırsatı sunan gümüş, cuma günkü sert düşüşün ardından haftanın ilk işlem gününü %2’nin üzerinde yükselişle 29,75$ seviyesinden tamamladı. Ons altın ise %0,75 kazançla 2.310,88$ seviyesinden kapandı. Altın / gümüş rasyosu ise 78,70 seviyesinden 77,70 seviyesine indi.
• Haftanın ilk işlem gününde petrol fiyatlarında yükseliş eğilimi hakimdi. Brent petrol %2,5 yükseliş kaydederek varil başına 81,63$, ham petrol ise %2,9 kazançla varil başına 77,74$ seviyesine tırmandı. Bugün ABD'de açıklanacak olan Kısa Vadeli Enerji Görünümü raporu ve yarın Uluslararası Enerji Ajansı’ndan gelecek olan aylık petrol piyasası raporu petrol fiyatları açısından önemli olacak.

ABD’de kısa vadeli enflasyon beklentisi %3,3’ten %3,2’ye geriledi

New York Fed tarafından gerçekleştirilen Tüketici Beklentileri Anketi’nin mayıs ayı sonuçlarına göre ABD’de kısa vadeli enflasyon beklentisi gerilerken, uzun vadeli enflasyon beklentisinde ise yükseliş görüldü. Anket sonuçlarına göre hanehalkının gelecek 12 ayı kapsayan kısa vadeli enflasyon beklentisi mayıs ayında %3,3’ten %3,2’ye indi. 3 yıllık enflasyon beklentisi %2,8 seviyesinde sabit kalırken, 5 yıllık enflasyon beklentisinin ise %2,8 seviyesinden %3 seviyesine yükseldiği dikkat çekti. Hanehalkı harcamalarındaki artışa ilişkin beklenti mayıs ayında %5,2’den %5’e gerilerken, hanehalkı gelirindeki artışa ilişkin beklenti ise %3’ten %3,1’e yükseldi.

ABD’de mayıs ayına ilişkin TÜFE verileri yarın TSİ 15:30’da açıklanacak. ABD’de yıllık TÜFE artışının mayıs ayında %3,4 seviyesinde sabit kalması beklenirken, yıllık Çekirdek TÜFE’nin ise %3,6 seviyesinden %3,5 seviyesine gerilemesi bekleniyor. Yarın ABD’den gelecek olan TÜFE verilerini takiben akşam saatlerinde açıklanacak olan FOMC toplantı kararı piyasalar tarafından yakından takip edilecek. PCE enflasyondaki gidişatın Fed’in beklentileri ile uyumlu bir patikada olması dolayısı ile bu yıl içerisinde Fed’den faiz indirimi beklemeye devam ediyoruz, ancak yeni ekonomik projeksiyonların açıklanacağı yarınki toplantıda Fed üyelerinin faiz indirim beklentilerini gösteren dot plot (noktasal tahmin) grafiğinde yer alan üç faiz indirim beklentisinin aşağı yönlü revize edilmesini beklemekteyiz.