Web sitemizi kullanabilmek için javascript özelliğini etkinleştirmeniz gerekmektedir.

05.06.2024

Global Piyasalar Bülteni

En Son Gelişmeler

Detaylı PDF   -   325 KB

Öne Çıkan Gelişmeler

Dün gelişmekte olan ülke para birimlerinde Meksika pezosu öncülüğündeki sert değer kaybı ön plandaydı. Meksika’da iktidardaki sol parti Morena’nın adayının büyük bir farkla başkanlığı kazanmasının ardından peso sert bir şekilde değer kaybederken, Hindistan’da Başbakan Modi’nin partisinin seçimlerde çoğunluğu sağlamayacağına dair gelen sinyaller ve Güney Afrika’da iktidar partisinin parlamentoda çoğunluğu kaybetmesinin de GoÜ para birimlerindeki baskıyı artıran unsurlar arasında yer aldı. Bunların yanı sıra Japonya Merkez Bankası’nın tahvil alımlarını haziran ayı toplantısında azaltmayı planladığına ilişkin gelen haber akışı da risk iştahını negatif etkiledi. ABD cephesinde Fed’in faiz indirimlerinin zamanlamasına ilişkin fiyatlamalar değişkenlik göstermeye devam ederken, dün tahminlerin altında açıklanan JOLTS verisi sonrasında 10 yıllık ABD tahvil faizi %4,32 seviyesine doğru gerileyerek son iki ayın en düşük seviyelerini test etti.  Bugün Asya seansında Çin’den gelen Caixin Hizmet PMI Endeksi verisi mayıs ayında 52,5’ten 54’e çıkarak 52,5 olan beklentiyi aşarken, Japonya’dan gelen mayıs nihai PMI verilerinin de yukarı yönlü revize edildiği izlendi. Asya’da gelen olumlu verilerin ardından bu sabah saatlerinde Asya piyasalarında karışık bir seyir izleniyor. Bugün ABD ve Avrupa’dan gelecek olan mayıs ayı PMI verilerinin revizyonlarının yanı sıra, ABD’de ADP özel sektör istihdam ve ISM hizmet endeksi verileri de yakından takip edilecek.

Küresel Borsalar:

  • ABD borsaları günü yükselişle tamamladı. Kapanışta Dow Jones endeksi 150 puana yakın değer kazandı ve %0,36 artarak 38.711,29 puana ulaştı. S&P 500 endeksi %0,15 artışla 5.291,34 puana ve Nasdaq endeksi %0,17 kazançla 16.857,05 puana çıktı.
  • Avrupa borsaları dün satıcılı bir seyir izledi. İngiltere’de FTSE 100 endeksi %0,37’lik düşüşle 8.232,04 seviyesinden, Fransa’da CAC 40 endeksi %0,75 oranında kayıpla 7.937,90 seviyesinden, Almanya’da DAX endeksi %1,1’lik düşüşle 18.405,64 seviyesinden ve İtalya’da FTSE MIB 30 endeksi %1,1 gerileme ile 34.276,02 puandan kapandı.
  • Çin ve Japonya’dan gelen olumlu PMI verilerinin ardından bu sabah saatlerinde Asya borsaları satıcılı seyrediyor. Japonya’da Nikkei endeksi %1’in üzerinde değer kaybı yaşarken, Hong Kong Hang Seng endeksi %0,4 primle işlem görüyor. Çin CSI 300 endeksi ise yatay negatif seyrediyor.

Tahvil Piyasaları:                                                                                                          

  • ABD tahvil faizlerindeki gerileme devam ederken, ABD 10 yıllık tahvil faizi dün %4,3259 seviyesine indi. 5 yıllık tahvilin getirisi %4,3450, 2 yıllık tahvilin getirisi ise %4,7704 seviyesine geriledi.
  • Avrupa tahvil faizlerinde de düşüşün derinleştiği takip edildi. Almanya 10 yıllık tahvil faizi %2,43 seviyesine inerken, İtalya 10 yıllık tahvil getirisi ise %3,8690’a geriledi.

Para Piyasaları:

  • Dolar endeksi dün 104,11 seviyesinden sınırlı bir yükselişle günü tamamlarken, EURUSD paritesi ise %0,2’lik düşüşle 1,0879 seviyesinden kapandı.
  • Japonya Merkez Bankası’nın tahvil alımlarını haziran ayı toplantısında azaltmayı planladığına ilişkin gelen haber akışı dün yende sert bir değerlenmeyi beraberinde getirirken, USDJPY paritesi ise 154,55 seviyesine kadar inmesinin ardından günü 154,88 seviyesinden kapandı.

Emtia Piyasaları:

  • Altının ons fiyatı dün %1 gerileyerek 2.327$ seviyesine inerken, gümüş ise %4 oranında sert bir değer kaybı yaşayarak 29,50$ seviyesine indi. Altın / gümüş rasyosu ise %3’ün üzerinde yükseliş kaydederek 78,89 seviyesine tırmandı.
  • OPEC+ kararı sonrasında petrol fiyatlarında oluşan satış baskısı haftanın ikinci işlem gününde de devam etti. Brent petrol günü %1,1’lik düşüşle varil başına 77,52$ seviyesinden, ham petrol ise %1,3’lük kayıpla varil başına 73,25$ seviyesinden kapattı.

Günlük Ekonomi Takvimi

Ülke

Veri

Saat

Beklenti

Önceki

Almanya Mayıs Ayı Nihai Hizmet PMI Endeksi

10:55

53,9

53,9

Almanya Mayıs Ayı Nihai Bileşik PMI Endeksi

10:55

52,2

52,2

Euro Bölgesi Mayıs Ayı Nihai Hizmet PMI Endeksi

11:00

53,3

53,3

Euro Bölgesi Mayıs Ayı Nihai Bileşik PMI Endeksi

11:00

52,3

52,3

İngiltere Mayıs Ayı Nihai Hizmet PMI Endeksi

11:30

52,9

52,9

İngiltere Mayıs Ayı Nihai Bileşik PMI Endeksi

11:30

52,8

52,8

Euro Bölgesi Nisan Ayı Aylık ÜFE

12:00

-%0,6

-%0,4

Euro Bölgesi Nisan Ayı Yıllık ÜFE

12:00

-%5,3

-%7,8

ABD Mayıs Ayı ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi

15:15

175K

192K

ABD Mayıs Ayı Nihai Hizmet PMI Endeksi

16:45

54,8

54,8

ABD Mayıs Ayı Nihai Bileşik PMI Endeksi

16:45

54,2

54,4

ABD Mayıs Ayı ISM Hizmet Endeksi

17:00

51

49,4

Makroekonomik Gelişmeler

ABD’de istihdam verilerinin piyasa üzerindeki etkisi artıyor

ABD’de istihdam verileri son dönemde önem kazanmış durumda, zira enflasyonda beklenen patikaya girilmesi için özellikle istihdam kanadında gözle görülür bir soğumanın yaşanması gerekiyor. Dün ABD’den gelen ve açık iş olanaklarını gösteren JOLTS verisi nisan ayında 8,37 milyon olan beklentinin altında gelerek 8,06 milyon olarak gerçekleşti ve son üç yılın en düşük seviyesine indi. Mart ayı verisi ise 8,49 milyondan 8,35 milyona revize edildi. JOLTS verisinin ardından ABD tahvil faizlerindeki gerileme devam ederken, dolar endeksi ise 104,10 – 104,30 bandında dalgalandı. Swap piyasaları verinin ardından aralık ayına ilişkin beklentilerini öne çekti ve kasım ayında bir faiz indirimini %100 olasılıkla fiyatlamaya başladı.

JOLTS verileri sonrasında bugün TSİ 15:15’te açıklanacak olan ADP özel sektör istihdam değişimi yakından izlenecek. Bu noktada, ADP verisi ile cuma günü açıklanacak olan tarım dışı istihdam verisi arasında her zaman güçlü bir korelasyon bulunmadığını hatırlatmakta fayda görüyoruz. ADP Araştırma Enstitüsü’nün yaklaşık 400,000 çalışanın bordro verilerine dayandırılarak hesaplanan ve Moody’s Analytics tarafından işlenen ADP istihdam verisi, özel sektör istihdam verisi olarak tarım dışı verisinden iki gün önce açıklanıyor. Yarın açıklanacak olan tarım dışı istihdam verisi ise ABD’nin resmi İşçi İstatistikleri Bürosu (Bureau of Labor Statistics) tarafından açıklanan kamu datasıdır ve ADP verisine göre çok daha yüksek bir örneklem ile hazırlanır. Dolayısı ile bu iki verinin farklı sonuçları işaret ettiği görülebilir.

Döviz & Emtia Analizleri

USD/TRY

USD/TRY

Dün GoÜ para birimlerinde sert değer kayıpları izlenirken, TL ise dolar karşısında %1,2 düşüşle en zayıf performans gösteren ikinci GoÜ para birimi konumunda yer aldı. USDTRY ise günü 32,5837 seviyesinden yükselişle tamamladı. Son dönemde artan döviz likiditesi ile birlikte TCMB tarafında ciddi bir rezerv biriktirme süreci yaşandı. Ancak döviz likiditesindeki artışın bu hızda devam etmeyebileceği senaryosu altında TL’de yakın vadede nominal değer kayıplarının söz konusu olabileceği görüşündeyiz. Kısa vadeli görünümde 32 – 33 bandını ön plana çıkarıyoruz.

EUR/USD

EUR/USD

Dolar endeksi dün 104,11 seviyesinden sınırlı bir yükselişle kapanırken, EURUSD ise %0,2’lik düşüşle 1,0879’a indi. Teknik göstergeler, yarın gerçekleşecek olan Avrupa Merkez Bankası (ECB) toplantısı öncesinde 1,0850 – 1,10 seviyeleri arasında bir hareketin ön planda olabileceğinin sinyalini veriyor. ECB’nin yarın faiz indirimlerine başlamasını ve bu yıl en az iki faiz indirimine gitmesini bekliyoruz. Yarınki faiz indiriminin hali hazırda fiyatlanmış olması dolayısı ile paritedeki kısa vadeli yön açısından ECB’nin faiz indirimlerine ne hızda devam edeceği belirleyici olacak.

XAU/USD

XAU/USD

Haftanın ikinci işlem gününde değerli metallerde satıcılı bir seyir izlenirken, ons altın %1 düşüşle 2.327$ seviyesine geriledi. Dünkü düşüş ile birlikte 50 günlük ortalamasını test eden ons altın bu sabah saatlerinde bu ortalama üzerinde bir tutunma çabası izleniyor. Dolayısı ile kısa vadede bugün itibariyle 2.335$ seviyesinden geçen 50 günlük ortalamayı izlemeye devam edeceğiz. 50 günlük ortalama altında 2.305$, 2.285$ ve 2.261$ destekleri yer alıyor. Yukarıda ise 2.360$, 2.378$ ve 2.400$ seviyeleri direnç konumunda.

XAG/USD

XAG/USD

Gümüş haftanın ikinci işlem gününde gümüş %4 oranında sert bir değer kaybı yaşayarak 29,50$ seviyesine inerken, altın / gümüş rasyosu ise %3’ün üzerinde yükseliş kaydederek 78,89 seviyesine tırmandı. Geçtiğimiz haftaki trend kırılmasının ardından ön plana çıkan satış baskısı devam ederken, teknik görünüm gümüşteki görece zayıf seyrin devamını işaret diyor. Geri çekilmenin sürmesi durumunda 29,40$, 29,20$ ve 28,95$ destekleri yakından takip edilecek. Yukarı yönlü hareketlerde ise 29,75$, 30$ ve 30,50$ dirençleri izlenecek.

Uyarı Notu