Web sitemizi kullanabilmek için javascript özelliğini etkinleştirmeniz gerekmektedir.

30.05.2024

Global Piyasalar Bülteni

En Son Gelişmeler

Detaylı PDF   -   384 KB

Öne Çıkan Gelişmeler

Alternatif getirilerdeki yükselişin hız kazanması ile birlikte küresel risk iştahı zayıflamaya devam ediyor. ABD’de zayıf geçen ihaleler ve Fed üyelerinden faiz indirimi konusunda acele edilmemesi yönünde gelen ifadeler ile birlikte ABD 10 yıllıklar %4,6350 üzerine tırmanırken, dolar endeksi ise yeniden 105 seviyesi üzerine çıktı. Azalan risk iştahı ile birlikte ABD borsaları günü düşüşle tamamlarken, Dow Jones’taki değer kaybı %1’i aştı. Atlanta Fed Başkanı Bostic Asya seansında yaptığı konuşmasında enflasyonda %2’lik hedefe ulaşmak için yolun inişli çıkışlı olacağını belirterek, enflasyonist risklerin hala çok yüksek ve mevcut olduğunu ve bu nedenle Fed'in faiz oranlarını düşürmek için acele etmediğini belirtti. Dün yayınlanan Fed Bej Kitap raporunda ise ekonomik aktivitenin genişlemeye devam ettiği, ancak genel görünümün biraz daha kötümserleştiği ifade edildi. Bugün ABD’de ikinci çeyrek büyüme verilerinin revizyonları açıklanacak. ABD’de yıllıklandırılmış büyüme oranının %1,6’dan %1,3’e, kişisel tüketim verisinin ise %2,5’ten %2,2’ye revize edilmesi bekleniyor. Bugün ayıca ABD’den gelecek olan haftalık işsizlik başvuruları, bekleyen konut satışları ve New York Fed Başkanı Williams’ın konuşması da takip edilecek.

Küresel Borsalar:

  • Tahvil faizlerindeki yükselişin etkisi ile birlikte ABD borsaları günü düşüşle tamamladı. Kapanışta Dow Jones endeksi 400 puanın üzerinde değer kaybetti ve %1,06 azalarak 38.441,54 puana indi. S&P 500 endeksi %0,74 azalışla 5.266,95 puana ve Nasdaq endeksi %0,58 kayıpla 16.920,58 puana geriledi.
  • Azalan risk iştahı ve dün Almanya’da beklentilerin üzerinde açıklanan mayıs öncü TÜFE verisinin ardından Avrupa borsalarının tamamı günü satıcılı tamamladı. Almanya’da DAX endeks, %1,1’lik düşüşle 18.473,29 puandan, Fransa’da CAC 40 endeksi %1,52’lik kayıpla 7.935,03 puandan, İngiltere’de FTSE 100 endeksi %0,86’lık düşüşle 8.183,07 puandan ve İtalya’da FTSE MIB 30 endeksi %1,47’lik değer kaybı ile 34.150,54 puandan güm-nü tamamladı.
  • Küresel piyasalarda zayıf risk iştahı bu sabah saatlerinde de etkili olmaya devam ederken, Asya borsalarının tamamında satıcılı bir seyir izleniyor. Japonya Nikkei endeksi %1,2, Hong Kong Hang Seng endeksi ise %1,12 eskide seyrediyor.

Tahvil Piyasaları:                                                                                                          

  • ABD Hazinesi’nin dün düzenlediği 44 milyar dolar tutarında 7 yıl vadeli tahvil ihalesinde talep / satış rasyosunun 2,43x ile düşük bir talebi işaret etmesi ile birlikte ABD tahvil getirilerindeki yükseliş eğilimi hızlandı. İhalenin ardından 10 yıllık tahvil faizi %4,6357 seviyesine çıkarak 2 Mayıs’tan bu yana en yüksek seviyesini test etmesinin ardından günü %4,6117 seviyesinden tamamladı. 5 yıllık tahvil faizi %4,65 seviyesini aşarken, 2 yıllık getiri ise %4,9975 seviyesini test ett.
  • Avrupa tahvillerindeki değer kaybının da dün önemli ölçüde hızlandığı takip edildi. Bu çerçevede İtaya 10 yıllık tahvil faizi %3,99, Almanya 10 yıllık tahvil faizi ise %2,66 üzerine tırmandı.

Para Piyasaları:

  • ABD’de artan getiriler ile birlikte yeniden 105 seviyesi üzerine tırmanan dolar endeksi, günü 105,15 seviyesinden yükselişle tamamladı.
  • Dolar endeksindeki yükselişin etkisiyle 100 günlük ortalamasını aşağı yönlü kıran EURUSD paritesi, 1,08 seviyesinden düşüşle kapandı. Paritenin bu sabah saatlerinde 1,08 altına indiği takip ediliyor.
  • Dolar endeksindeki hareket paralelinde GBPUSD paritesi 1,27 seviyesine doğru sert gerilerken, yükselişini 157,75 seviyesine taşıyan USDJPY paritesi ise günü 157,60 seviyesi üzerinde yükselişle kapattı.

Emtia Piyasaları:

  • Alternatif getirilerdeki yükseliş eğilimi değerli metalleri de negatif etkiledi. Altının ons fiyatı 2.360$ üzerinden 2.338$ seviyesine kadar inerken, gümüş ise 31,97$ seviyesinden çok daha sınırlı bir düşüşle günü kapattı. Altın / gümüş rasyosu ise 73 seviyesi altına inmesinin ardından günü 73,12 seviyesinden tamamladı.
  • Brent petrol son iki günlük yükselişin ardından dün %0,7 değer kaybederek varil başına 83,60$ seviyesine indi.

Günlük Ekonomi Takvimi

Ülke

Veri

Saat

Beklenti

Önceki

Euro Bölgesi Mayıs Ayı Nihai Tüketici Güven Endeksi

12:00

-

-14,3

ABD 1Ç24 GSYİH Yıllıklandırılmış Büyüme Oranı (İkinci Okuma)

15:30

%1,3

%1,6

ABD 1Ç24 Kişisel Tüketim (İkinci Okuma)

15:30

%2,2

%2,5

ABD 1Ç24 Çeyreklik Çekirdek PCE Fiyat Endeksi (İkinci Okuma)

15:30

%3,7

%3,7

ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları

15:30

217K

215K

ABD Nisan Ayı Aylık Bekleyen Konut Satışları

17:00

-%1

%3,4

New York Fed Başkanı Williams’ın Konuşması

19:05


Makroekonomik Gelişmeler

Türkiye risk priminde pozitif ayrışıyor

Türkiye 5 yıllık CDS priminde son dönemde 300 baz puan altında istikrarlı bir seyir dikkat çekiyor. Burada önemli olan nokta ise söz konusu hareketin Türkiye özelinde olması. Mayıs ayı ortasından bu yana gelişmekte olan ülke piyasaları 5 yıllık CDS ortalamalarında yukarı yönlü bir eğilimin ön planda olduğu ve ortalama primin 156,4 baz puandan 164 baz puan üzerine kadar çıktığı görülürken, aynı dönemde Türkiye 5 yıllık kredi risk priminin ise 275 baz puandan 265 baz puan altına indiği gözlemleniyor. Dolayısı ile risk primindeki gerilemenin Türkiye özelinde olduğunu takip etmekle birlikte, Türkiye – GoÜ CDS prim farkının bu hafta itibariyle 100,9 baz puana gerilediğini izliyoruz. Söz konusu fark, Mart 2020’den bu yana en düşük düzeyi işaret ediyor.


Döviz & Emtia Analizleri

USD/TRY

USD/TRY

ABD tahvil faizlerinde hızlanan yükseliş ve yeniden 105 üzerine yerleşen dolar endeksi ile birlikte dün bütün GoÜ para birimleri değer kaybetti. TL ise dolar karşısında %0,06’lık görece sınırlı bir değer kaybı ile GoÜ para birimleri arasında üst sırada yer aldı. USDTRY paritesi günü 32,2544 seviyesinden sınırlı bir yükselişle tamamlarken, Türkiye 5 yıllık CDS primi ise 263,96 baz puandan 264,50 baz puana çıktı. 2024 yıl sonuna ilişkin beklentilerimiz TL’de reel bir değer kazanımına işaret ediyor. Kısa vadeli görünümde ise kurda kısa 30 – 33 bandını ön plana çıkarmaya devam ediyoruz.

EUR/USD

EUR/USD

Dolar endeksindeki yükselişin etkisiyle 100 günlük ortalamasını aşağı yönlü kıran EURUSD paritesinde bu sabah saatlerinde 1,08 altında bir hareket izliyoruz. Geçtiğimiz haftaki kanal kırılmasının ardından teknik göstergeler 1,09 seviyesi altında kalındığı müddetçe yükseliş çabalarının sınırlı kalabileceğinin sinyalini veriyor. 100 günlük ortalamanın kırılması sonrasında 200 ve 50 günlük ortalamaların sırasıyla denk geldiği 1,0788 ve 1,0770 destekleri izlenecek. Yukarıda ise 1,0820, 1,0850 ve 1,0875 dirençleri bulunuyor.

XAU/USD

XAU/USD

Alternatif getirilerdeki yükselişe paralel olarak dün satıcılı seyreden ons altın, 2.360$ üzerinden 2.338$ seviyesine kadar geriledi. Kısa vadeli görünüm açısından bugün itibariyle 2.324$ seviyesinden geçen ve önemli bir destek konumunda bulunan 50 günlük ortalama yakından izlenecek. Altının bu ortalama üzerinde tutunması durumunda mevcut seviyelerin alım fırsatı sunması beklenebilir. 50 günlük ortalama üzerinde 2.360$, 2.378$ ve 2.400$ dirençleri takip edilecek. 50 günlük ortalamanın altına inilmesi durumunda ise 2.305$, 2.285$ ve 2.261$ destekleri izlenecek.

XAG/USD

XAG/USD

Global faiz hadlerindeki yükseliş metalleri olumsuz etkilerken, gümüşteki değer kaybının altına kıyasla daha sınırlı olduğu ve altın / gümüş rasyosunun 73 seviyesine kadar indiği gözleniyor. Yükseliş trendindeki hareketini koruyan gümüşte teknik görünüm trend çizgisinin geçtiği 31$ desteği altına inilmediği müddetçe geri çekilmelerin sınırlı kalabileceğinin sinyalini veriyor. 31$ öncesinde 31,48$ ve 31,16$ destekleri bulunurken, yukarıda ise 31,85$, 32,15$ ve 32,52$ seviyeleri direnç konumunda yer alıyor.

Uyarı Notu