Global Piyasalar Bülteni

Güne Asya seansında Çin ve Japonya’dan gelen verilerle başlıyoruz. Çin’den gelen resmi PMI verilerinde İmalat PMI Endeksi 50,4 ile beklentilerin hafif üzerinde gelirken, hizmet verisi ise 51,2 ile beklentilerin altında kaldı. Daha yakından takip edilen ve özel sektör verisi olan Caixin imalat PMI verisi de 51,4 ile 51 olan medyan tahmini aştı. Çin’de Hizmet PMI verisinin beklentilerin altında kalmasının ardından Çin piyasaları satıcılı seyrediyor. Yine Asya seansında Japonya’dan gelen perakende satışlar ve sanayi üretimi verileri ise beklentilerin altında gelirken, sanayi üretiminde yıllık bazda %6,7’lik güçlü daralma dikkat çekti. Bugün Euro Bölgesi’nden gelecek olan nisan ayı öncü TÜFE ve 1Ç24 öncü büyüme verileri günün öne çıkan verileri arasında yer alıyor. Yarın yurt içi piyasalar resmî tatil nedeniyle kapalı olacakken, yurt dışı piyasalarda Fed kararı izlenecek. Yarın sona erecek olan toplantıda politika değişikliği beklemiyoruz, ancak tapering programına ilişkin bir yavaşlama sinyali gelip gelmeyeceği radarımızda olacak. Fed’in bir sonraki 12 Haziran toplantısını piyasalar fiyatlamaları açısından önemsiyoruz, zira haziran ayında ekonomik projeksiyonlar yayınlanacak ve dot plot grafiğinde bir aşağı revizyon olup olmayacağı kritik olacak.

Küresel Borsalar:

• ABD borsaları haftanın ilk işlem gününü yükselişle tamamladı. Kapanışta Dow Jones endeksi 150 puana yakın değer kazandı ve %0,38 artarak 38.386,09 puana çıktı. S&P 500 endeksi %0,32 artışla 5.116,17 puana ve Nasdaq endeksi %0,35 kazançla 15.983,08 puana ulaştı.
• Avrupa borsaları günü karışık bir seyirle tamamladı. Kapanışta Stoxx Europe 600 gösterge endeksi %0,07 artarak 508,34 puana, İngiltere'de FTSE 100 endeksi %0,09 yükselerek 8.147,03 puana ve İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi %0,14 değer kazanarak 34.296,31 puana çıktı. Almanya'da DAX 30 endeksi %0,24 azalarak 18.118,32 puana ve Fransa'da CAC 40 endeksi %0,29 değer kaybederek 8.065,15 puana indi.
• Açıklanan PMI verilerinin hizmet tarafındaki zayıflığın sürüyor olduğunun sinyalini vermesi ile birlikte bu sabah saatlerinde Çin CSI 300 endeksi satıcılı seyrediyor. Çin haricinde Asya borsalarının tamamında alıcılı bir seyir izlenirken, ABD ve Avrupa endeks vadelilerinde ise karışık bir resim ön plana çıkıyor.

Tahvil Piyasaları:

• ABD tahvil getirilerindeki sınırlı geri çekilme eğilimi haftanın ilk işlem gününde de devam etti. ABD 10 yıllıklar %4,6130 seviyesini test ederken, 5 yıllık getiri ise %4,6030 seviyesine indi. 2 yıllıklar ise %5 seviyesinin hemen altında seyrediyor.
• Avrupa tahvillerinin dün yükselmeye devam ettiği ve getirilerdeki düşüşün derinleştiği takip edildi. Almanya 10 yıllık tahvil faizi %2,51 seviyesine inerken, İtalya 10 yıllık tahvil faizi ise %3,8080 seviyesine geriledi.

Para Piyasaları:

• Dün 106 seviyesi üzerinden 105,46 seviyesine kadar gerileyen dolar endeksi günü 105,73 seviyesinden %0,3’lük düşüşle tamamladı.
• Dolar endeksindeki geri çekilme ile birlikte haftanın ilk işlem gününde 1,0736 seviyesini test eden EURUSD paritesi, günü 1,0721 seviyesinden yükselişle kapattı ve cuma günkü kayıplarının bir kısmını telafi etti.
• Yendeki volatilite ve hız kesmeyen değer kaybı para piyasalarının ana gündem maddeleri arasında yer almaya devam ediyor. Dün piyasa açılışında 160 seviyesi üzerine çıkan USDJPY, ilerleyen saatlerde 155 seviyesi altına kadar indi ve günü 156,34 seviyesinden kapattı. Parite, 1990 yılından bu yana en düşük seviyesinde işlem görmeye devam ediyor.

Emtia Piyasaları:

• Ons altın haftanın ilk işlem gününü 2.335$ civarından yatay kapatırken, gümüş ise 27,14$ seviyesinden günü tamamlayarak %0,2 düşüş kaydetti. Altın / gümüş rasyosu ise 86,05 seviyesine yükseldi.
• Haftaya yükselişle başlayan Brent petrol, günü varil başına 87,50$ civarında yükselişle tamamladı ve yükselişini üçüncü güne taşıdı.

Çin’de hizmet sektöründe zayıflama sinyalleri ön planda

Bugün Asya seansında Çin’den gelen resmi PMI verileri ve özel sektörün açıkladığı Caixin İmalat PMI verilerini takip ettik. Resmi PMI verilerinde İmalat PMI Endeksi 50,4 ile beklentilerin hafif üzerinde gelirken, hizmet verisi ise 51,2 ile beklentilerin altında kaldı. İmalat PMI Endeksi alt kalemlerinde üretim alt endeksi 52,2’den 52,9’a yükselirken, yeni siparişleri 53 seviyesinden 51,1’e ve yeni ihracat siparişleri 51,3’ten  50,6’ya gerilemiş durumda. Girdi fiyatlarında ise 50,5’ten 54’e bir yükseliş söz konusu. Hizmet PMI Endeksi’nin detaylarına baktığımızda yeni siparişler alt endeksi 47,4’ten 46,3 seviyesine gerilerken, istihdam 46,6’dan 47,2’ye, girdi fiyatları 49,5’ten 51,1’e yükseldi. Daha yakından takip edilen ve özel sektör verisi olan Caixin imalat PMI verisi de 51,4 ile 51 olan medyan tahmini aştı.

• Çin’de Hizmet PMI verisinin beklentilerin altında kalmasının ardından Çin piyasaları satıcılı seyrediyor. Bugünkü verilerin ardından önümüzdeki hafta 6 Mayıs’ta açıklanacak olan Caixin Hizmet & Bileşik PMI verileri yakından izlenecek.