FX Fikirleri

Dolar endeksi, beklentileri aşan ABD enflasyon verisinin ardından 103 seviyesine yaklaşarak Nisan 2025'ten bu yana en yüksek düzeyini test etse de kazançlarını geri verdi. EURUSD paritesi ise dünü %0,38 düşüşle 1,1156'dan tamamladı. Eylülde yıllık %3,7 ile beklentileri aşan ABD enflasyonu Fed'in ek faiz artırımı beklentilerini güçlendirirken, hisse piyasalarındaki satışlarla artan güvenli liman talebi ABD tahvillerini destekledi. Dün %5,33'ü aşan ABD 10 yıllık tahvil faizi bu sabah %5,13'e geriledi. Altın dünü %1,4 kayıpla tamamladıktan sonra bu sabah %1 artışla 4.146$, gümüş ise dünkü %6'lık düşüşün ardından %0,8 artışla 56,05$ civarında işlem görüyor. Altın/gümüş rasyosu 74,0 seviyesinde. Bugün TSİ 15:30'da ABD perakende satışlar ve ÜFE verilerini, yarın sabah TSİ 06:30'da ise Fed Başkanı Warsh'ın konuşmasını takip edeceğiz.

USDTRY bu sabah 49,42 civarında işlem görürken, kurdaki kademeli yükseliş devam ediyor. 50 ve 100 günlük hareketli ortalamaların üzerinde seyreden kurda, 49,50 seviyesi kısa vadeli ilk direnç konumunda. Bu seviyenin aşılması halinde 49,60 gündeme gelebilir. Geri çekilmelerde ise 49,38, 49,25 ve 49,10 destekleri takip edilecek. Sıkı para politikası ve likidite yönetiminin kurdaki oynaklığı sınırlamaya devam etmesini bekliyoruz.

EURTRY, son dönemdeki gerilemenin ardından EURUSD'deki toparlanmanın desteğiyle tepki yükselişi sergiliyor ve bu sabah 55,53 civarında işlem görüyor. Ancak euro üzerindeki baskının devam etmesi nedeniyle bu hareketin kalıcı bir yükselişe dönüşmesini beklemiyoruz. Parite, 55,64 seviyesindeki 50 günlük hareketli ortalamanın altında, 100 günlük ortalamanın üzerinde bulunuyor. Yukarıda 55,61, 55,64 ve 55,80 dirençleri izlenecek. Geri çekilmelerde ise 55,45, 55,37 ve 55,30 destekleri takip edilecek.

EURUSD bu sabah 1,1211 civarında işlem görürken, ABD tahvil faizlerindeki gerileme ve dolardaki zayıflama pariteye sınırlı destek sağlıyor. Ancak dün beklentilerin üzerinde gelen ABD enflasyon verisi Fed'in ek faiz artırımı ihtimalini güçlendirirken, Avrupa'daki siyasi belirsizlikler ve yüksek kamu borçluluğuna ilişkin endişeler de euro üzerindeki baskının devam edebileceğine işaret ediyor. Bu nedenle paritedeki toparlanmanın kalıcı olmasını beklemiyoruz. 50 ve 100 günlük hareketli ortalamaların altında seyreden EURUSD'de yukarıda 1,1220, 1,1260 ve 1,13 dirençleri, geri çekilmelerde ise 1,1180, 1,1140 ve 1,11 destekleri izlenecek.

GBPUSD bu sabah 1,3241 civarında işlem görürken, ABD tahvil faizlerindeki geri çekilme paritedeki kayıpları sınırlıyor. Bununla birlikte ABD'de enflasyonun yüksek seyretmesi ve Fed'in ek faiz artırımı ihtimali, sterlinin dolar karşısında güç kazanmasını zorlaştırıyor. Parite, 50, 100 ve 200 günlük hareketli ortalamaların altında bulunuyor. Yukarı yönlü hareketlerde 1,3260, 1,3290 ve 1,3326 dirençleri izlenecek. Geri çekilmelerde ise 1,3203, 1,3185 ve 1,3170 destekleri takip edilecek.

Ons altın, dün ABD enflasyon verisinin ardından 4.100$ seviyesine kadar geriledikten sonra bu sabah %0,8 artışla 4.136$ civarında işlem görüyor. ABD 10 yıllık tahvil faizinin %5,33'ün üzerinden %5,11'e gerilemesi ve hisse piyasalarındaki satışların artırdığı güvenli liman talebi altındaki toparlanmayı destekliyor. Ancak Fed'in ek faiz artırımı ihtimali yükselişin kalıcılığını sınırlayabilir. Teknik görünümde 4.150$, 4.200$ ve 4.251$ dirençleri, aşağıda ise 4.100$, 4.060$ ve 4.000$ destekleri izlenecek.

Altına kıyasla çok daha sert satış baskısı gören gümüş, dünü %6 kayıpla yaklaşık üç ayın en düşük seviyelerinde kapattıktan sonra bu sabah %0,8 artışla 56,05$ civarında işlem görüyor. Fed'in ek faiz artırımı ihtimali ve küresel büyümeye ilişkin endişeler zayıf görünümü destekliyor. Altın/gümüş rasyosunun 73,8'e yükselmesi de gümüşün altına kıyasla belirgin şekilde zayıf performansına işaret ediyor. Teknik görünümde 55,80$, 55,00$ ve 54,45$ destekleri, tepki yükselişlerinde ise 56,40$, 56,90$ ve 57,30$ dirençleri izlenecek.