FX Fikirleri

Dolar endeksi haftanın üçüncü işlem gününü %0,20 kazançla 101,61 seviyesinden tamamlarken, EURUSD paritesi ise %0,21 kayıpla 1,1501 seviyesinden kapandı. Altın, haftanın üçüncü işlem gününü %2,86 azalışla 3.999,41$ seviyesinden tamamlarken bu sabah %0,06 düşerek 3.997,04 $ seviyesinde işlem görüyor. Gümüş dünü %6,76 düşüşle 57,41 $ seviyesinde kapatırken, bugün de %0,34 artış ile 57,60 $ seviyesinde. Altın / gümüş rasyosu ise 69,40 seviyesinde işlem görüyor. Bugün yurt dışı ajandada, TSİ 09:00'da Almanya temmuz ayı GfK tüketici güven endeksi açıklanacak. ABD tarafında ise TSİ 15:30'da kişisel gelirler, kişisel harcamalar, mayıs ayı aylık ve yıllık PCE verileri açıklanacak. Aynı saatte öncü dayanıklı mal siparişleri ve haftalık işsizlik maaşı başvuruları ile 1Ç26 nihai GSYH büyüme verileri takip edilecek. Ayrıca, TSİ 22:40'ta NY Fed Başkanı Williams'ın konuşması izlenecek.

Rezerv birikiminin yeniden hız kazanması ve carry trade işlemlerine yönelik ilginin artması, TL üzerindeki baskının sınırlanmasına katkı sağlıyor. Ancak mevcut piyasa koşulları kurdaki ana eğilimin değiştiğine işaret etmiyor. Bu nedenle yukarı yönlü trend yapısının korunacağını değerlendiriyoruz. Teknik açıdan 46,30, 46,10 ve 46,00 seviyeleri destek, 46,60 direnç olarak izlenebilir.

EUR/TRY’de parite kaynaklı baskının etkisiyle yükselen trend kanalının alt bandı aşağı yönlü kırılıyor. Teknik görünüm, 53,00 seviyesinin altında kalıcılık sağlanması halinde 52,00 bölgesine doğru geri çekilme potansiyeline işaret ediyor. Dolar/TL’deki görece yatay seyir ve EUR/USD paritesindeki mevcut görünüm de bu beklentiyi destekliyor. Kısa vadede 52,85 ve 52,25 ara destek, 53,20 ve 54,00 direnç olarak takip edilebilir.

Piyasalarda Fed’in faiz artırım sürecine ilişkin beklentilerin öne çekilmesi ve daha şahin bir politika duruşunun öne çıkması dolar talebini destekliyor. Buna bağlı olarak EUR/USD paritesi zayıf seyrini sürdürürken, teknik açıdan 1,1350 ve 1,1320 seviyeleri aşağı yönlü hareketlerde destek; 1,1390 ve 1,1440 seviyeleri ise yukarı yönlü denemelerde direnç konumunda bulunuyor. Faiz artırım beklentilerinin daha da güçlenmesi durumunda paritede 1,11 – 1,12 aralığı öne çıkabilir.

1,3250 seviyesindeki kanal direncinden gelen satışların ardından paritede zayıf görünüm yeniden öne çıkıyor. Teknik açıdan aşağı yönlü sinyaller güç kazanırken, mevcut fiyatlama davranışı geri çekilme eğiliminin devam edebileceğine işaret ediyor. Kısa vadeli görünümde belirgin bir iyileşme gözlenmediğinden negatif yönlü riskler ağırlığını koruyor. Paritede 1,3150 ve 1,3100 seviyeleri destek, yukarıda ise 1,3250 ve 1,3300 seviyeleri direnç olarak takip edilebilir.

ABD’de para politikasına ilişkin beklentilerin daha şahin bir çizgiye kayması, tahvil faizlerindeki yükseliş ve dolar endeksinin güçlü seyrini koruması değerli metaller üzerinde baskı yaratıyor. Teknik görünümde dün itibariyle aşağı yönlü kırılan 4.000$ seviyesi önemli direnç konumuna gelmiş durumda.  Satış baskısının sürmesi durumunda 3.950$, 3.900$ ve 3.870$ destekleri takip edilecek. Olası tepki yükselişlerinde ise 4.000$, 4.060$ ve 4.135$ seviyeleri direnç olarak takip edilecek.

Altınla beraber gümüşte de aşağı yönlü fiyat baskısı devam ediyor. Bu sabah 57,5$ seviyesinden işlem gören gümüş için trend ve momentum indikatörleri zayıf görünümün devamına işaret ediyor. Teknik görünüm, fiyatlamaların 56,5$ seviyesi altında kalıcı olması durumunda aşağı yönlü hareketin 54$ seviyesine kadar geri çekilme alanı oluşabileceğinin sinyalini veriyor. Tepki alımlarında ise 58,85$, 60$ ve 61,30$ dirençleri izlenecek.