FX Fikirleri

ABD-İran mutabakatının enerji arzı ve enflasyon görünümüne ilişkin riskleri azaltması piyasalara destek sağlasa da, Fed’in yükselttiği enflasyon tahminleri ve FOMC üyelerinin faiz artışı eğilimi risk iştahı üzerinde daha belirleyici oldu. ABD borsaları toplantının ardından negatif kapanırken, özellikle uzun vadeli faizlerin yüksek kalacağı beklentisine duyarlı büyüme ve teknoloji hisselerinde baskı öne çıktı. Bu sabah ise ABD-İran arasındaki mutabakat haberleri ile ABD endeksleri ve değerli metallerde risk iştahı toparlanma eğiliminde. Dolar endeksi haftanın üçüncü işlem gününü %0,55 kazançla 100,09 seviyesinden tamamlarken, EURUSD paritesi ise %0,92 kayıpla 1,1501 seviyesinden kapandı. Bugün yurt dışı ajandada, TSİ 14:00'te İngiltere Merkez Bankası'nın faiz kararı ve TSİ 14:30'da Başkan Bailey'nin konuşması takip edilecek. ABD tarafında ise TSİ 15:30'da haftalık işsizlik maaşı başvuruları ve TSİ 17:00'de Conference Board öncü göstergeler endeksi verileri açıklanacak.

Kurda yükseliş kanalı içerisindeki görünüm korunurken, teknik yapı kademeli yükseliş eğiliminin devamını destekliyor. Mevcut %40 seviyesindeki AOFM’de yakın vadede hızlı bir geri çekilme beklemiyoruz. Haziran ayında aylık TÜFE’nin %1 civarında gerçekleşeceğine yönelik beklentimiz, TCMB’nin yaz aylarında haftalık repo fonlamasına kademeli dönüşünün önünü açabilir Buna karşın söz konusu olası geçişin kurdaki kontrollü yükseliş patikasını bozmasını beklemiyoruz. Kurda 46,15, 46,09 ve 46 seviyelerini destek, 46,50 ise direnç olarak izliyoruz.

Dün sınırlı satış baskısıyla geri çekilen EURTRY paritesi, bu sabah saatlerinde 53,50 seviyesi çevresinde dengelenmiş durumda. Teknik göstergeler yakın vadede 53,15 – 54,50 bandında bir hareket ihtimalini desteklerken, 53,15 seviyesi altında kalıcı bir kırılma olasılığının zayıf olduğuna işaret ediyor. Aşağıda 53,50 ve 53,30 seviyeleri destek, yukarıda ise 54,00 seviyesi direnç konumunda bulunuyor.

Warsh başkanlığında gerçekleşen ilk Fed toplantısından gelen şahin mesajlarla 1,15 altına sarkan parite, bu sabah yeniden bu seviye üzerinde tutunma çabası gösteriyor. Teknik görünüm 1,15 üzerindeki kalıcılığın kısa vadede 1,15 – 1,17 bandını desteklediğine işaret ederken, yükselişin devamı açısından 50, 100 ve 200 günlük ortalamaların oluşturduğu 1,1670 – 1,17 direnç bölgesinin aşılması kritik önem taşıyor. Bu bölgenin aşılması halinde teknik görünüm 1,18 – 1,20 bandına yönelik hareket alanının oluşabileceğine işaret ediyor. 1,1670 – 1,170 öncesinde 1,1635 ve 1,1655 dirençleri; aşağıda ise 1,1590, 1,1550 ve 1,1510 destekleri takip ediliyor.

Fed sonrasında günü %1 kayıpla 1,3293 seviyesinden tamamlayan parite, bu sabah saatlerinde %0,1’lik sınırlı bir tepki alımıyla yeniden 1,33 seviyesi üzerinde tutunmaya çalışıyor. Kısa vadeli görünüm açısından 1,34 seviyesinden geçen 200 günlük ortalama yeniden kritik direnç konumuna gelirken, yükseliş çabasının kalıcılığından söz edebilmek adına bu seviye üzerinde yeniden bir tutunma görmemiz önem taşıyor. Yukarıda 1,3325, 1,3370 ve 1,34 seviyeleri direnç olarak öne çıkarken, aşağıda 1,33, 1,3270 ve 1,3226 seviyeleri destek konumunda bulunuyor.

Fed toplantısının ardından günü %1,7 kayıpla tamamlayan altın fiyatları, bu sabah ABD ile İran arasında anlaşmanın imzalandığının açıklanması ile birlikte kayıplarını büyük ölçüde telafi etmiş durumda. Bu sabah saatlerinde %1,5 primle 4.320$ üzerinde işlem gören ons altında, yükseliş eğiliminin devamı açısından 4.470$ seviyesinden geçen 200 günlük ortalamayı izlemeye devam ediyoruz. Teknik görünüm, yükseliş eğiliminin yeniden bir trende dönüşebilmesi için bu ortalamanın aşılması gerektiğinin sinyalini veriyor.  
Altında 4.307,64$, 4.260$ ve 4.180$ seviyeleri destek, yukarıda ise 4.350$, 4.380$ ve 4.440$ seviyeleri direnç konumunda bulunuyor.

Fed’in şahin tonunun etkisiyle dün %3 gerileyerek 67,93$ seviyesinde kapanan gümüş, ABD ile İran arasında mutabakat metninin imzalanmasının ardından bu sabah %1,7 primle yeniden 69$ üzerine yükselmiş durumda. Kısa vadeli teknik görünüm açısından 69$ seviyesinden geçen 200 günlük ortalama kritik önem taşırken, bu seviye üzerinde kalıcılık sağlanması yükseliş momentumunun yeniden güç kazanarak 70$ üzerindeki fiyatlamaların önünü açabilir. Yukarıda 71,40$, 72,34$ ve 74,70$ seviyeleri direnç konumunda bulunurken, aşağıda 69$ ve 67$ seviyeleri destek olarak öne çıkıyor.