FX Fikirleri

Haftanın ilk işlem gününde yurt dışı piyasalarda mart ayı öncü PMI verileri öne çıktı. Almanya ve Euro Bölgesi’nde imalat PMI 50 seviyesinin altında kalmaya devam ederken, hizmet PMI verileri beklentilerin altında gerçekleşti. ABD’de ise imalat PMI 49,8 ile beklentilerin ve eşik değerin altında kalırken, hizmet PMI ise 54,3 ile beklentilerin üzerinde açıklandı. Verilerin ardından dolar endeksi ve ABD tahvil faizleri yükseldi. Bugün TSİ 17:00’de ABD Şubat yeni konut satışları, Mart Conferece Board Tüketici Güveni ve Richmond Fed imalat endeksi açıklanacak. Ayrıca, Fed YK üyesi Kugler TSİ 15:40’ta, New York Fed Başkanı John Williams ise TSİ 16:05’te konuşma yapacak.

USDTRY’de 38 seviyesi civarındaki dengelenme çabasının sürdüğünü takip ediyoruz. TCMB analitik bilançosu üzerinden yaptığımız hesaplamalar çerçevesinde TCMB’nin geçtiğimiz hafta net döviz rezervinin 12 milyar dolar, brüt döviz rezervinin ise 8 milyar dolar azaldığını tahmin ediyoruz. Piyasaya döviz satışının sürdüğünü tahmin etmekle birlikte, yakın vadede kurda 38 bölgesindeki dengeleme gayretinin sürmesini bekliyoruz. Teknik görünüm yakın vade için 37,50 – 40 bandını öne çıkarıyor.

EURTRY’de 41 – 41,50 bandındaki istikrar arayışı devam ediyor. Teknik göstergeler yakın vade için 40 – 42 bandında bir hareket ihtimaline işaret etmeyi sürdürüyor. Geçtiğimiz hafta salı günü 1 trilyon TL üzerinde olan piyasadaki likidite fazlasının dün itibariyle 235 milyar TL altına gerilediğini görmekle birlikte, TCMB’nin piyasaya döviz satışının devam ettiğini değerlendiriyoruz. Bununla birlikte kurda 41 – 41,50 bandındaki denge arayışının yakın vadede sürmesi beklenebilir.

Teknik göstergeler, dolar endeksinde 104,30 civarından yönün yeniden aşağı dönebileceğine ve EURUSD paritesinin yakın dönemde yeniden 1,09 üzerini hedef alabileceğine işaret ediyor. İndikatörler yakın vadeye ilişkin olarak 1,0720 – 1,1060 bandına işaret etmeye devam ediyor. 1,0720 seviyesi, 200 günlük ortalamaya denk gelmesinden ötürü önemli bir destek konumunda yer alıyor. 1,0720 öncesinde ise 1,0785 ve 1,0750 destekleri bulunuyor. Yukarıda ise 1,0820, 1,0850 ve 1,0880 dirençleri yer alıyor.

Paritedeki trend ve momentum göstergeleri, kısa vadede 1,29'un üzerinde tutunma çabası olabileceğine ve bu hafta 1,29 – 1,31 aralığında bir hareketin görülebileceğine işaret ediyor. Günlük grafik, yükseliş kanalının devam ettiğini gösterirken, 1 aylık dönemde 1,27 – 1,31 bandında hareket olasılığına dikkat çekiyor. Paritede 1,29, 1,2850 ve 1,28 seviyeleri kısa vadeli destekler olarak öne çıkarken, 1,2950, 1,30 ve 1,3060 seviyeleri ise yukarıda direnç konumunda yer alıyor.

Kısa vadeli göstergeler ons altında 3000$ üzerinde tutunma eğiliminin sürebileceğine ve düşüşlerin düzeltme olarak sınırlı kalabileceğine işaret ediyor. 3000$ üzerindeki hareketin korunması durumunda, kanal sınırının geçtiği 3.060$ direncini takip etmeye devam edeceğiz. Gelecek dönemde 3.060$ üzerinde bir tutunma, yükseliş kanalının kırılmasına yol açacağından ötürü yukarı yönlü hareketin 3.200$’e doğru hız kazanmasını sağlayabilir. Ons altında 3.000$, 2.980$ ve 2.955$ seviyeleri destek, 3.027$ ve 3.060$ ise direnç konumunda.

Gümüş fiyatlarında yakın vadede 33$ üzerinde bir tutunma eğilimi bekliyoruz. Birkaç gündür etkili olan geri çekilme sonrasında genel yükseliş eğiliminde bir bozulma görmüyor ve mevcut hareketin düzeltme olarak sınırlı kalabileceğini değerlendiriyoruz. Günlük grafikteki yükseliş kanalı kısa vade için 30,70$ – 35$ bandında bir hareket olasılığını desteklerken, trend ve momentum indikatörleri gelecek dönem için 35$ seviyesini hedef göstermeye devam ediyor. Gümüşte 33,12$, 32,55$ ve 32$ seviyeleri destek, 33,80$, 34,25$ ve 34,53$ seviyeleri ise direnç olarak öne çıkıyor.